Revisão do mercado de encriptação em abril de 2024
Visão Geral do Mercado
O mercado de encriptação em abril passou por uma volatilidade significativa. Após atingir um recorde histórico em março, o preço do Bitcoin sofreu flutuações acentuadas. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5%, ficando abaixo dos 66.000 dólares. Durante todo o mês, o preço oscilou várias vezes, principalmente impulsionado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Essas movimentações estão alinhadas com as mudanças nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados previu essa queda, como a diminuição da taxa de financiamento dos contratos futuros perpétuos de Bitcoin, que sinaliza um ajuste iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna esse ajuste aparentemente inevitável. Houve um evento de liquidação significativo fora do horário de negociação principal.
A mudança nas expectativas de taxas de juros nos EUA pode ser outro fator que influencia a mudança no sentimento em relação ao BTC, e a recente queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra que, embora muitas pessoas considerem o BTC como uma "reserva de valor", ele ainda é sensível às mudanças macroeconômicas.
Durante todo o mês, o preço do BTC flutuou entre 73,000 e 60,000 dólares. Essa relativa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar torna o preço do BTC mais atraente, apoiando assim o preço do BTC.
As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do BTC podem levar a uma expectativa de aumento acentuado de preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou e o preço do BTC não sofreu um impacto significativo.
Além disso, apesar de o ritmo ter diminuído, a entrada de ETFs continua a apoiar o mercado.
Com o final de abril, o BTC encontra-se na extremidade inferior da faixa de preço, mostrando uma clara fraqueza no mercado, o que pode trazer mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação e Regulamentação
Um importante avanço é a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente o fundo de liquidez digital de nível institucional lançado por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo está aberto apenas a investidores credenciados que possam atender a um considerável valor mínimo de investimento, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de renda, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não apenas oferece uma nova opção de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade de ativos financeiros tradicionais.
Na área da regulamentação, a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista é um marco importante. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância de integrar a encriptação em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de encriptação e custódia. Esta ação, tomada por uma instituição financeira tradicional e conservadora, destaca a crescente aceitação da criptomoeda como um ativo legítimo e investível.
O ambiente regulatório do Ethereum ainda apresenta incertezas. Uma empresa de desenvolvimento de blockchain processou a SEC, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um ativo securitário". Este processo pode esclarecer a posição do Ethereum em relação à regulamentação, ao mesmo tempo que afeta outras encriptações.
Halving do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin ocorreu neste mês, reduzindo pela metade a recompensa em blocos para os mineradores. Essa mudança tem um impacto significativo e de longo prazo na economia da rede. Embora não tenhamos visto um impacto direto nos preços, a redução das recompensas ao longo do tempo pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependem mais do Gas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem reduzir sua atratividade para transações de baixo valor. Por outro lado, o desenvolvimento da rede Layer2 está em andamento, o que ajuda a equilibrar a troca entre segurança e custo.
Ambiente Macroeconômico
O preço do ouro continua a subir, embora a quantidade de ativos do maior ETF de ouro dos EUA tenha diminuído. Essa divergência é notável, especialmente na Ásia, onde, em comparação com a América do Norte e a Europa, embora a infraestrutura do mercado seja menos desenvolvida, foi registada uma entrada líquida no ETF de ouro.
Os bancos centrais também têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Dados recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela proteção contra crises, e não pela desvinculação do dólar.
Abril começou com uma forte atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, e as expectativas sobre cortes nas taxas de juros geraram discussões acaloradas. Dados econômicos mais robustos do que o esperado diminuíram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos EUA parece ser mais resiliente do que o previsto.
As pessoas estão muito atentas aos dados de emprego dos Estados Unidos, que mostram uma leve fraqueza no mercado de trabalho. A conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, onde o presidente discutiu os problemas persistentes da inflação e a estratégia de taxas de juros da Reserva Federal.
O relatório trimestral do Ministério das Finanças revelou algumas estratégias financeiras chave, detalhando o plano de emissão de obrigações que se aproxima e os ajustes na situação financeira geral, que afetam diretamente a liquidez do mercado.
A operação do mercado monetário no Japão sugere que o governo pode intervir para apoiar o iene. Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular a encriptação, indicando que as instituições lá estão cada vez mais interessadas em ativos digitais.
Análise em cadeia
Atualmente, apesar de o Bitcoin estar a ter um desempenho forte, o interesse geral em encriptação está a mostrar-se fraco, especialmente em relação às altcoins.
Os principais mineradores de Bitcoin não desistiram de forma significativa, pois aqueles que possuem equipamentos eficientes e custos baixos de eletricidade ainda estão lucrando. No entanto, os mineradores de varejo que utilizam equipamentos mais antigos e enfrentam contas de eletricidade mais altas estão lutando.
O aumento dos projetos de encriptação aumentou a complexidade do mercado. Em abril de 2024, o número de encriptações subiu para cerca de 2,5 milhões, um crescimento de 570% em relação a 2022, embora muitos projetos possam não estar a ser mantidos ativamente ou não tenham credibilidade.
A "fase de euforia" do Bitcoin está a arrefecer com o abrandamento da reestruturação do mercado. A venda liderada por investidores mais recentes sugere que, à medida que a pressão de venda se aproxima do fim, o mercado pode estar próximo do fundo.
Uma plataforma de Layer 2 (L2) de um determinado intercâmbio destacou-se como uma plataforma com um desempenho sólido na blockchain. Esta plataforma atrai diariamente entre 50.000 a 100.000 novos encriptação usuários, totalizando quase 9 milhões de usuários.
Os detentores de curto prazo estão vendendo com perdas. Os investidores que compraram a preços mais altos nos últimos seis meses estão atualmente em situação de perda, e eles podem vender em pânico, indicando que o mercado pode estar perto do fundo local.
As atividades na cadeia permanecem em sua maioria tranquilas, com apenas algumas exceções chamando a atenção. O volume de transações apresenta uma tendência de queda, uma vez que a cautela persiste. Normalmente, o impacto da redução pela metade do Bitcoin tende a ser atrasado de 1 a 2 meses.
Perspectiva
Abril destacou o delicado equilíbrio que a economia global está a manter, com os bancos centrais a enfrentar os desafios da inflação e do crescimento, enquanto os mercados se adaptam às mudanças regulatórias e à incerteza geopolítica. Este desafio contínuo testa a flexibilidade e a robustez da estratégia econômica global.
Com o fim de abril, o preço do Bitcoin estabilizou, mas continua sensível a indicadores econômicos mais amplos e a mudanças no sentimento dos investidores. Hong Kong lançou ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum, com o objetivo de ampliar o acesso ao mercado e aumentar o conhecimento e as oportunidades de investimento em encriptação na região asiática.
Os potenciais fatores de impulso da tendência positiva do mercado de encriptação incluem:
A flexibilização de certas regras que restringem os principais bancos de fornecer serviços de encriptação de custódia.
O relatório afirma que os fundos soberanos estão a investir em encriptação.
Mais empresas e instituições de investimento estão a incluir o Bitcoin nas suas reservas financeiras.
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WhaleWatcher
· 07-22 03:13
Bear Market não existe, crescimento selvagem é o caminho.
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GasFeeCry
· 07-21 12:04
cair cair sem parar, é melhor dormir profundamente
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RugPullSurvivor
· 07-19 16:28
Comprar, comprar, comprar! Todos estão em pânico, eu estou a comprar na baixa.
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HashRatePhilosopher
· 07-19 16:27
Isso está a cair de forma demasiado assustadora, os investidores de retalho vão chorar novamente.
Revisão do mercado de encriptação de abril: volatilidade acentuada do BTC e progresso significativo na regulamentação global
Revisão do mercado de encriptação em abril de 2024
Visão Geral do Mercado
O mercado de encriptação em abril passou por uma volatilidade significativa. Após atingir um recorde histórico em março, o preço do Bitcoin sofreu flutuações acentuadas. No início do mês, o preço do Bitcoin caiu abruptamente mais de 5%, ficando abaixo dos 66.000 dólares. Durante todo o mês, o preço oscilou várias vezes, principalmente impulsionado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Essas movimentações estão alinhadas com as mudanças nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados previu essa queda, como a diminuição da taxa de financiamento dos contratos futuros perpétuos de Bitcoin, que sinaliza um ajuste iminente. Para muitos observadores, a mudança no sentimento do mercado torna esse ajuste aparentemente inevitável. Houve um evento de liquidação significativo fora do horário de negociação principal.
A mudança nas expectativas de taxas de juros nos EUA pode ser outro fator que influencia a mudança no sentimento em relação ao BTC, e a recente queda pode estar relacionada a isso. Isso lembra que, embora muitas pessoas considerem o BTC como uma "reserva de valor", ele ainda é sensível às mudanças macroeconômicas.
Durante todo o mês, o preço do BTC flutuou entre 73,000 e 60,000 dólares. Essa relativa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A fraqueza do dólar torna o preço do BTC mais atraente, apoiando assim o preço do BTC.
As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do BTC podem levar a uma expectativa de aumento acentuado de preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou e o preço do BTC não sofreu um impacto significativo.
Além disso, apesar de o ritmo ter diminuído, a entrada de ETFs continua a apoiar o mercado.
Com o final de abril, o BTC encontra-se na extremidade inferior da faixa de preço, mostrando uma clara fraqueza no mercado, o que pode trazer mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação e Regulamentação
Um importante avanço é a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente o fundo de liquidez digital de nível institucional lançado por uma grande empresa de gestão de ativos. Este fundo está aberto apenas a investidores credenciados que possam atender a um considerável valor mínimo de investimento, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de renda, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador não apenas oferece uma nova opção de investimento, mas também demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade de ativos financeiros tradicionais.
Na área da regulamentação, a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista é um marco importante. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, mostrando a importância de integrar a encriptação em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de encriptação e custódia. Esta ação, tomada por uma instituição financeira tradicional e conservadora, destaca a crescente aceitação da criptomoeda como um ativo legítimo e investível.
O ambiente regulatório do Ethereum ainda apresenta incertezas. Uma empresa de desenvolvimento de blockchain processou a SEC, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um ativo securitário". Este processo pode esclarecer a posição do Ethereum em relação à regulamentação, ao mesmo tempo que afeta outras encriptações.
Halving do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin ocorreu neste mês, reduzindo pela metade a recompensa em blocos para os mineradores. Essa mudança tem um impacto significativo e de longo prazo na economia da rede. Embora não tenhamos visto um impacto direto nos preços, a redução das recompensas ao longo do tempo pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependem mais do Gas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transações, especialmente porque taxas mais altas podem reduzir sua atratividade para transações de baixo valor. Por outro lado, o desenvolvimento da rede Layer2 está em andamento, o que ajuda a equilibrar a troca entre segurança e custo.
Ambiente Macroeconômico
O preço do ouro continua a subir, embora a quantidade de ativos do maior ETF de ouro dos EUA tenha diminuído. Essa divergência é notável, especialmente na Ásia, onde, em comparação com a América do Norte e a Europa, embora a infraestrutura do mercado seja menos desenvolvida, foi registada uma entrada líquida no ETF de ouro.
Os bancos centrais também têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Dados recentes mostram que a compra de ouro pelos bancos centrais é principalmente motivada pela diversificação do mercado tradicional e pela proteção contra crises, e não pela desvinculação do dólar.
Abril começou com uma forte atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, e as expectativas sobre cortes nas taxas de juros geraram discussões acaloradas. Dados econômicos mais robustos do que o esperado diminuíram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. A economia dos EUA parece ser mais resiliente do que o previsto.
As pessoas estão muito atentas aos dados de emprego dos Estados Unidos, que mostram uma leve fraqueza no mercado de trabalho. A conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, onde o presidente discutiu os problemas persistentes da inflação e a estratégia de taxas de juros da Reserva Federal.
O relatório trimestral do Ministério das Finanças revelou algumas estratégias financeiras chave, detalhando o plano de emissão de obrigações que se aproxima e os ajustes na situação financeira geral, que afetam diretamente a liquidez do mercado.
A operação do mercado monetário no Japão sugere que o governo pode intervir para apoiar o iene. Ao mesmo tempo, a África do Sul está a tomar medidas para regular a encriptação, indicando que as instituições lá estão cada vez mais interessadas em ativos digitais.
Análise em cadeia
Atualmente, apesar de o Bitcoin estar a ter um desempenho forte, o interesse geral em encriptação está a mostrar-se fraco, especialmente em relação às altcoins.
Os principais mineradores de Bitcoin não desistiram de forma significativa, pois aqueles que possuem equipamentos eficientes e custos baixos de eletricidade ainda estão lucrando. No entanto, os mineradores de varejo que utilizam equipamentos mais antigos e enfrentam contas de eletricidade mais altas estão lutando.
O aumento dos projetos de encriptação aumentou a complexidade do mercado. Em abril de 2024, o número de encriptações subiu para cerca de 2,5 milhões, um crescimento de 570% em relação a 2022, embora muitos projetos possam não estar a ser mantidos ativamente ou não tenham credibilidade.
A "fase de euforia" do Bitcoin está a arrefecer com o abrandamento da reestruturação do mercado. A venda liderada por investidores mais recentes sugere que, à medida que a pressão de venda se aproxima do fim, o mercado pode estar próximo do fundo.
Uma plataforma de Layer 2 (L2) de um determinado intercâmbio destacou-se como uma plataforma com um desempenho sólido na blockchain. Esta plataforma atrai diariamente entre 50.000 a 100.000 novos encriptação usuários, totalizando quase 9 milhões de usuários.
Os detentores de curto prazo estão vendendo com perdas. Os investidores que compraram a preços mais altos nos últimos seis meses estão atualmente em situação de perda, e eles podem vender em pânico, indicando que o mercado pode estar perto do fundo local.
As atividades na cadeia permanecem em sua maioria tranquilas, com apenas algumas exceções chamando a atenção. O volume de transações apresenta uma tendência de queda, uma vez que a cautela persiste. Normalmente, o impacto da redução pela metade do Bitcoin tende a ser atrasado de 1 a 2 meses.
Perspectiva
Abril destacou o delicado equilíbrio que a economia global está a manter, com os bancos centrais a enfrentar os desafios da inflação e do crescimento, enquanto os mercados se adaptam às mudanças regulatórias e à incerteza geopolítica. Este desafio contínuo testa a flexibilidade e a robustez da estratégia econômica global.
Com o fim de abril, o preço do Bitcoin estabilizou, mas continua sensível a indicadores econômicos mais amplos e a mudanças no sentimento dos investidores. Hong Kong lançou ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum, com o objetivo de ampliar o acesso ao mercado e aumentar o conhecimento e as oportunidades de investimento em encriptação na região asiática.
Os potenciais fatores de impulso da tendência positiva do mercado de encriptação incluem: