Análise do impacto da liquidez do dólar no mercado de ativos de criptografia
Nas áreas remotas da estância de esqui de Hokkaido, uma planta de bambu chamada "Sasa" trouxe desafios para os amantes do esqui. Este ano, a quantidade recorde de neve em Hokkaido permitiu que essas áreas abrissem mais cedo, oferecendo uma experiência excelente para os esquiadores.
Com a chegada de 2025, a atenção dos investidores mudou do esqui para o mercado de Ativos de criptografia, especialmente o impacto das expectativas políticas sobre o mercado. Embora possam ocorrer flutuações a curto prazo, o efeito estimulante da liquidez do dólar continua a ser um fator importante a considerar.
Atualmente, o movimento do Bitcoin está intimamente relacionado com o ritmo da liberação do dólar. O Federal Reserve e o Departamento do Tesouro dos EUA controlam a quantidade de dólares no mercado financeiro global, o que é um fator chave que influencia o mercado.
O Bitcoin atingiu o fundo no terceiro trimestre de 2022, quando as ferramentas de recompra reversa (RRP) da Reserva Federal atingiram o pico. Em seguida, o Tesouro dos EUA reduziu a emissão de títulos de longo prazo e aumentou a emissão de títulos de curto prazo sem juros, retirando mais de 2 trilhões de dólares do RRP e injetando liquidez nos mercados financeiros globais. Isso impulsionou o mercado de ativos de criptografia e o mercado de ações, especialmente a forte alta das grandes ações tecnológicas dos EUA.
No primeiro trimestre de 2025, a questão chave é se o estímulo positivo da liquidez do dólar pode compensar a desilusão potencial decorrente da implementação de políticas. Se sim, o risco de mercado será relativamente controlável.
A política de aperto quantitativo (QT) do Federal Reserve está avançando a uma taxa de 60 bilhões de dólares por mês, prevendo-se que retire 180 bilhões de dólares em liquidez do mercado até meados de março. Ao mesmo tempo, a ferramenta de recompra reversa (RRP) está quase esgotada, prevendo-se que seja injetada 237 bilhões de dólares em liquidez em dólares no primeiro trimestre.
O Departamento do Tesouro dos EUA enfrenta um problema de limite de dívida e pode precisar gastar fundos de sua conta geral (TGA). O saldo atual do TGA é de 722 bilhões de dólares e espera-se que se esgote completamente entre maio e junho.
Com a operação combinada da Reserva Federal e do Tesouro, espera-se que um total de 612 bilhões de dólares em liquidez seja injetado até o final do primeiro trimestre. Isso pode levar ao surgimento de um pico local no mercado no final do primeiro trimestre.
Apesar da incerteza de outros fatores macroeconômicos, o modelo de variação dos saldos do RRP e do TGA ainda possui uma alta credibilidade. Desde setembro de 2022, o aumento da liquidez em dólares tem impulsionado diretamente a valorização dos ativos de criptografia e das ações, mesmo no contexto de rápida subida das taxas de juros pelos bancos centrais globais.
Com base nesta análise, o final do primeiro trimestre pode ser um bom momento para vender, aguardando que as condições de liquidez em dólares no terceiro trimestre se melhorem. Como investidores, pode-se considerar aumentar a capacidade de aceitação de risco durante este período, por exemplo, investindo no emergente campo da ciência descentralizada (DeSci).
De um modo geral, apesar de possíveis flutuações a curto prazo, mantém-se uma perspetiva otimista para o mercado no primeiro trimestre de 2025. No entanto, os investidores devem permanecer flexíveis e ajustar as suas estratégias de acordo com novas informações e mudanças no mercado.
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CryptoNomics
· 16h atrás
*bocejos* correlação ≠ causalidade, mas essas métricas de liquidez são estatisticamente significativas... finalmente alguém entende isso
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DeepRabbitHole
· 16h atrás
Informação favorável bull run干就完了
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ImpermanentPhilosopher
· 16h atrás
Todos estão a ver a neve, eu estou a ver a moeda subir até à lua.
A liquidez em dólares no Q1 de 2025 pode impulsionar o mercado de criptomoedas a novos máximos.
Análise do impacto da liquidez do dólar no mercado de ativos de criptografia
Nas áreas remotas da estância de esqui de Hokkaido, uma planta de bambu chamada "Sasa" trouxe desafios para os amantes do esqui. Este ano, a quantidade recorde de neve em Hokkaido permitiu que essas áreas abrissem mais cedo, oferecendo uma experiência excelente para os esquiadores.
Com a chegada de 2025, a atenção dos investidores mudou do esqui para o mercado de Ativos de criptografia, especialmente o impacto das expectativas políticas sobre o mercado. Embora possam ocorrer flutuações a curto prazo, o efeito estimulante da liquidez do dólar continua a ser um fator importante a considerar.
Atualmente, o movimento do Bitcoin está intimamente relacionado com o ritmo da liberação do dólar. O Federal Reserve e o Departamento do Tesouro dos EUA controlam a quantidade de dólares no mercado financeiro global, o que é um fator chave que influencia o mercado.
O Bitcoin atingiu o fundo no terceiro trimestre de 2022, quando as ferramentas de recompra reversa (RRP) da Reserva Federal atingiram o pico. Em seguida, o Tesouro dos EUA reduziu a emissão de títulos de longo prazo e aumentou a emissão de títulos de curto prazo sem juros, retirando mais de 2 trilhões de dólares do RRP e injetando liquidez nos mercados financeiros globais. Isso impulsionou o mercado de ativos de criptografia e o mercado de ações, especialmente a forte alta das grandes ações tecnológicas dos EUA.
No primeiro trimestre de 2025, a questão chave é se o estímulo positivo da liquidez do dólar pode compensar a desilusão potencial decorrente da implementação de políticas. Se sim, o risco de mercado será relativamente controlável.
A política de aperto quantitativo (QT) do Federal Reserve está avançando a uma taxa de 60 bilhões de dólares por mês, prevendo-se que retire 180 bilhões de dólares em liquidez do mercado até meados de março. Ao mesmo tempo, a ferramenta de recompra reversa (RRP) está quase esgotada, prevendo-se que seja injetada 237 bilhões de dólares em liquidez em dólares no primeiro trimestre.
O Departamento do Tesouro dos EUA enfrenta um problema de limite de dívida e pode precisar gastar fundos de sua conta geral (TGA). O saldo atual do TGA é de 722 bilhões de dólares e espera-se que se esgote completamente entre maio e junho.
Com a operação combinada da Reserva Federal e do Tesouro, espera-se que um total de 612 bilhões de dólares em liquidez seja injetado até o final do primeiro trimestre. Isso pode levar ao surgimento de um pico local no mercado no final do primeiro trimestre.
Apesar da incerteza de outros fatores macroeconômicos, o modelo de variação dos saldos do RRP e do TGA ainda possui uma alta credibilidade. Desde setembro de 2022, o aumento da liquidez em dólares tem impulsionado diretamente a valorização dos ativos de criptografia e das ações, mesmo no contexto de rápida subida das taxas de juros pelos bancos centrais globais.
Com base nesta análise, o final do primeiro trimestre pode ser um bom momento para vender, aguardando que as condições de liquidez em dólares no terceiro trimestre se melhorem. Como investidores, pode-se considerar aumentar a capacidade de aceitação de risco durante este período, por exemplo, investindo no emergente campo da ciência descentralizada (DeSci).
De um modo geral, apesar de possíveis flutuações a curto prazo, mantém-se uma perspetiva otimista para o mercado no primeiro trimestre de 2025. No entanto, os investidores devem permanecer flexíveis e ajustar as suas estratégias de acordo com novas informações e mudanças no mercado.