Análise do ciclo do mercado de criptomoedas: onde está o fim deste bull run?

O mercado de criptomoedas está numa fase de rápido crescimento, com o aumento do preço do Bitcoin a impulsionar a alta de todo o setor. No entanto, a questão crucial que os investidores enfrentam é: como determinar o momento do fim do bull run e quando garantir lucros? Ao analisar os ciclos de mercado e o fluxo de capital, talvez possamos encontrar a resposta.

Os fenômenos cíclicos no campo financeiro também existem no mercado de criptomoedas. Esses ciclos refletem o fluxo de capital entre diferentes tipos de ativos e as mudanças no comportamento dos investidores ao longo do tempo.

Ciclo do mercado de criptomoedas em quatro fases

Primeira fase: entrada de moeda fiduciária no Bitcoin

Cada ciclo de bull run geralmente começa com novos fundos entrando no mercado de criptomoedas através do Bitcoin. Investidores institucionais, fundos de hedge e investidores individuais cautelosos veem o Bitcoin como a maneira mais segura e confiável de entrar no espaço da encriptação. O Bitcoin, como o ativo de encriptação mais reconhecido e com maior liquidez, tornou-se a escolha preferida tanto para iniciantes quanto para grandes quantias, impulsionando seu preço e estabelecendo o tom para todo o mercado.

Segunda fase: os fundos estão a ser direcionados para grandes altcoins

Com a valorização do Bitcoin, os investidores começaram a direcionar a atenção para grandes altcoins como ETH, SOL e BNB, em busca de retornos mais altos. A participação de mercado do Bitcoin começou a cair, marcando a chegada de uma temporada abrangente de altcoins. Por exemplo, durante o bull run de 2021, após o pico do Bitcoin em março, a capitalização total do mercado de altcoins aumentou 95% nos dois meses seguintes.

Terceira fase: projetos de média capitalização e populares recebem atenção

Quando a confiança e o entusiasmo do mercado estão em alta, os investidores se voltam para tokens de menor escala e liquidez reduzida, mas considerados de alto potencial. Eles esperam obter retornos de 10 vezes ou até 100 vezes a partir de projetos de média capitalização. A volatilidade do mercado aumenta, com sentimentos de ganância e pânico coexistindo. Embora alguns tokens obtenham lucros enormes, muitos projetos também desaparecem rapidamente.

Quarta fase: moedas meme dominantes

Quando a razão cede lugar ao fervor, moedas meme como DOGE, SHIB e PEPE tornam-se o foco do mercado. Esses tokens carecem de fundamentos substanciais, e seus preços são totalmente impulsionados por emoções, efeito de celebridades e popularidade nas redes sociais. O aumento da atividade das moedas meme frequentemente sinaliza que o fervor do mercado atingiu o pico, indicando que o risco no mercado de criptomoedas já é excessivo.

Por que as moedas meme indicam o fim do ciclo de bull run

Os tokens de meme marcam a fase final do bull run de criptomoedas, refletindo a mudança dos investidores de decisões racionais para uma motivação emocional. Neste momento, a análise fundamental cede lugar à pura ganância. Tokens de meme, que carecem de utilidade prática, começam a dominar o volume de negociações, apenas devido à sua popularidade nas redes sociais ou ao apoio da comunidade.

Historicamente, esse padrão se repete a cada grande alta. 2017 foi o ano dos projetos ICO de baixa qualidade, enquanto a segunda metade de 2021 foi a festa das moedas meme como a SHIB. Cada novo entusiasmo de criptomoedas vem acompanhado de uma participação excessiva dos pequenos investidores, uma queda acentuada da dominância do bitcoin e, finalmente, leva ao colapso geral do mercado.

Análise da situação atual do mercado

Do ponto de vista do valor de mercado total de criptomoedas, o mercado já superou a formação de copo e alça e a formação de cabeça e ombros, ambas são sinais de alta, com um valor de mercado alvo em torno de 4,15 trilhões de dólares, o que significa que o mercado ainda tem cerca de 15% de potencial de crescimento. A situação do mercado de altcoins (excluindo o Bitcoin) é semelhante, com um valor de mercado alvo que pode atingir 1,8 trilhões de dólares, podendo haver um espaço de crescimento de 37%.

O valor de mercado das moedas meme mostra um ciclo de ajuste e crescimento que ocorre a cada quatro anos. Atualmente, está saindo da fase de ajuste e pode crescer ainda mais até 1 trilhão de dólares, próximo à borda do ciclo de euforia. Isso é um sinal positivo para o mercado de criptomoedas existente e pode ser um bom momento para realizar lucros.

Novas Tendências: Ativos do Mundo Real ( RWA )

Neste ciclo, as moedas meme podem não liderar mais a onda de especulação. Em vez disso, os ativos do mundo real (RWA) podem se tornar o novo foco do mercado. Várias plataformas de negociação conhecidas estão lançando ou planeando lançar serviços de negociação de ações tokenizadas, o que pode desencadear uma nova onda de euforia no mercado.

Do ponto de vista técnico, o valor de mercado total de RWA teve uma correção de 86% antes de subir 4500%. A correção atual já atinge 93%, e o preço está superando esta fase, mostrando um potencial para mais uma alta de 300%, alcançando um valor de mercado de 1 trilhão de dólares. Se as moedas meme definiram o auge especulativo do ciclo anterior, então RWA pode se tornar o sinal de término deste ciclo.

Conclusão

O mercado de criptomoedas apresenta variações cíclicas, e esses ciclos dependem em grande medida do fluxo de capital de projetos de grande capitalização para projetos de baixa capitalização. Embora não seja possível prever com precisão os topos e fundos do mercado, entender a estrutura do ciclo de bull run ajuda os investidores a identificar os melhores momentos de entrada e saída. Acompanhar de perto o fluxo de capital, identificar tendências de mercado e sinais de euforia, e manter sempre uma estratégia clara de lucro, são as chaves para o sucesso em um mercado de criptomoedas volátil.