Novo equilíbrio após a flutuação do mercado financeiro e o futuro dos ativos de criptografia
Recentemente, o mercado financeiro passou por uma semana de turbulência causada por fricções tarifárias, e finalmente teve um breve momento de respiro no fim de semana. Esse evento inesperado levou à busca por segurança e à flutuação do sentimento do mercado, mas sua duração ainda é difícil de prever. Uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelas tarifas e libere o sentimento de busca por segurança, o sistema financeiro buscará um novo ponto de equilíbrio. Isso também explica por que os mercados de ações globais, especialmente o mercado americano, encerraram na sexta-feira passada com alta, pondo fim a uma semana de flutuação. Isso pode ser visto na mudança do índice de volatilidade do S&P 500.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, comparável à turbulência financeira causada pela pandemia de 2020. Após essa rara e enorme flutuação ter uma pausa, o mercado de ativos de criptografia voltará a focar em fatores de longo prazo, como a inflação e a redução das taxas de juro. A política de redução das taxas de juro pode trazer oportunidades de crescimento para ativos de risco, como a moeda Bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) dos últimos 10 anos com a evolução do Bitcoin, pode-se ver claramente a alta correlação entre os dois. O aumento significativo do Bitcoin nos últimos 10 anos foi construído sobre a base do crescimento acentuado do M2 global, e essa correlação é muito maior do que a de outros indicadores financeiros.
No entanto, os participantes do atual mercado de ativos de criptografia parecem estar excessivamente focados no caminho de redução das taxas de juros do Federal Reserve, enquanto ignoram outro indicador que merece atenção - o tamanho dos ativos do banco central. Este indicador reflete a liquidez da moeda doméstica, que está igualmente relacionada às flutuações do bitcoin.
A partir dos dados históricos, as mudanças na escala de ativos dos bancos centrais geralmente precedem as grandes flutuações do mercado de Bitcoin e ativos de criptografia. Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não adotou uma política de "afrouxamento", mas, em vez disso, aumentou as taxas de juros três vezes ao longo do ano e implementou um aperto quantitativo. No entanto, os ativos de risco liderados pelo Bitcoin ainda se destacaram naquele ano, o que não é alheio ao fato de que a escala de ativos dos bancos centrais atingiu um novo recorde naquele ano.
É importante notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos do nosso país é de 42,3 trilhões de dólares, muito superior aos 17,93 trilhões de dólares dos Estados Unidos. Isso significa que, em termos de规模 de depósitos, o nosso país tem um potencial financeiro maior. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer novas mudanças no mercado.
Embora ainda existam algumas limitações sobre se a liquidez dos fundos poderá fluir para o mercado de ativos de criptografia após a melhoria, Hong Kong já deu sinais positivos em termos de política, mostrando uma melhoria clara em comparação com o ambiente de alguns anos atrás.
Diante dessa situação, os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças nos dados financeiros nacionais e internacionais, incluindo as direções das ferramentas de política monetária, como a redução do coeficiente de reservas e a diminuição das taxas de juros. Ao mesmo tempo, também devem permanecer vigilantes e estar dispostos a aproveitar as oportunidades de mercado quando surgirem, a fim de realizar a valorização dos ativos.
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HashRateHermit
· 08-13 01:50
Bitcoin realmente ainda precisa ver a redução das taxas de juros.
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LiquidatorFlash
· 08-13 01:50
Taxa de colateralização atinge o limite máximo. Cuidado com a liquidação durante o fim de semana.
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MidnightMEVeater
· 08-13 01:50
Arbitragem mosquito já começou a lamparinar sangue?
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MetaDreamer
· 08-13 01:48
fechar todas as posições. Esperar pela redução das taxas de juros para entrar novamente.
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ForkLibertarian
· 08-13 01:35
É tão simples como ponto shaving. É só olhar para o M2, qualquer idiota entende.
Perspectivas do Bitcoin após a flutuação financeira: seguir o tamanho dos ativos do Banco Central e o subir do M2
Novo equilíbrio após a flutuação do mercado financeiro e o futuro dos ativos de criptografia
Recentemente, o mercado financeiro passou por uma semana de turbulência causada por fricções tarifárias, e finalmente teve um breve momento de respiro no fim de semana. Esse evento inesperado levou à busca por segurança e à flutuação do sentimento do mercado, mas sua duração ainda é difícil de prever. Uma vez que o mercado se adapte às mudanças fundamentais trazidas pelas tarifas e libere o sentimento de busca por segurança, o sistema financeiro buscará um novo ponto de equilíbrio. Isso também explica por que os mercados de ações globais, especialmente o mercado americano, encerraram na sexta-feira passada com alta, pondo fim a uma semana de flutuação. Isso pode ser visto na mudança do índice de volatilidade do S&P 500.
Na semana passada, o índice VIX atingiu um novo máximo recente, comparável à turbulência financeira causada pela pandemia de 2020. Após essa rara e enorme flutuação ter uma pausa, o mercado de ativos de criptografia voltará a focar em fatores de longo prazo, como a inflação e a redução das taxas de juro. A política de redução das taxas de juro pode trazer oportunidades de crescimento para ativos de risco, como a moeda Bitcoin.
Ao comparar a oferta global de moeda ampla (M2) dos últimos 10 anos com a evolução do Bitcoin, pode-se ver claramente a alta correlação entre os dois. O aumento significativo do Bitcoin nos últimos 10 anos foi construído sobre a base do crescimento acentuado do M2 global, e essa correlação é muito maior do que a de outros indicadores financeiros.
No entanto, os participantes do atual mercado de ativos de criptografia parecem estar excessivamente focados no caminho de redução das taxas de juros do Federal Reserve, enquanto ignoram outro indicador que merece atenção - o tamanho dos ativos do banco central. Este indicador reflete a liquidez da moeda doméstica, que está igualmente relacionada às flutuações do bitcoin.
A partir dos dados históricos, as mudanças na escala de ativos dos bancos centrais geralmente precedem as grandes flutuações do mercado de Bitcoin e ativos de criptografia. Curiosamente, durante o mercado em alta do Bitcoin em 2017, o Federal Reserve não adotou uma política de "afrouxamento", mas, em vez disso, aumentou as taxas de juros três vezes ao longo do ano e implementou um aperto quantitativo. No entanto, os ativos de risco liderados pelo Bitcoin ainda se destacaram naquele ano, o que não é alheio ao fato de que a escala de ativos dos bancos centrais atingiu um novo recorde naquele ano.
É importante notar que, até janeiro de 2025, o total de depósitos do nosso país é de 42,3 trilhões de dólares, muito superior aos 17,93 trilhões de dólares dos Estados Unidos. Isso significa que, em termos de规模 de depósitos, o nosso país tem um potencial financeiro maior. Se a liquidez melhorar, isso pode trazer novas mudanças no mercado.
Embora ainda existam algumas limitações sobre se a liquidez dos fundos poderá fluir para o mercado de ativos de criptografia após a melhoria, Hong Kong já deu sinais positivos em termos de política, mostrando uma melhoria clara em comparação com o ambiente de alguns anos atrás.
Diante dessa situação, os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças nos dados financeiros nacionais e internacionais, incluindo as direções das ferramentas de política monetária, como a redução do coeficiente de reservas e a diminuição das taxas de juros. Ao mesmo tempo, também devem permanecer vigilantes e estar dispostos a aproveitar as oportunidades de mercado quando surgirem, a fim de realizar a valorização dos ativos.