Protocolo de ativos multifuncionais no ecossistema Solana: Metaplex é o "bilionário invisível" subestimado?
Introdução
Durante este ciclo de mercado em alta, a Solana é sem dúvida uma das blockchains públicas que mais se desenvolveu rapidamente. Seja no número de endereços ativos ou na receita de taxas, a participação da Solana no mercado L1 apresenta um crescimento explosivo:
A quota de endereços ativos aumentou de 3,48% para 56,83%, um crescimento de 1533% em relação ao ano anterior.
A participação da receita de taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior
A onda de tokens Meme é o principal motor do rápido crescimento de vários indicadores centrais da Solana. Além da Solana, DEXs como a Raydium também obtiveram uma grande receita devido à atividade intensa de negociação de Memes, com o preço de seus tokens atingindo recentemente um novo máximo.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia do auge da emissão de ativos Solana: Metaplex. Vamos analisar a partir dos seguintes aspectos:
A posição de mercado e o modelo de negócios da Metaplex
Dados de negócios e situação de desenvolvimento da Metaplex
A equipe do Metaplex e a situação de financiamento
Nível de valorização atual do Metaplex e oportunidades de investimento
Posicionamento de negócios e modelo comercial do Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na blockchain Solana e que suporta SVM. Ele fornece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados pelo Metaplex incluem NFTs, tokens fungíveis, ativos do mundo real, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados no ecossistema Solana. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de infraestrutura multi-domínio mais importantes do ecossistema Solana.
matriz de produtos da Metaplex
Metaplex como um sistema abrangente de emissão e gestão de ativos, a sua matriz de produtos inclui:
Core: um novo padrão NFT de nova geração, que utiliza "design de conta única" para reduzir os custos de mintagem
Bubblegum: utilizado para criar e gerir programas de NFT comprimido (cNFT)
Metadados do Token: adicionar dados adicionais a ativos na Solana
Candy Machine: programa de cunhagem e emissão de NFT
MPL-Hybrid: solução de armazenamento NFT híbrida
Fusion: funcionalidade de fusão de NFT
Hydra: solução de mintagem em grande escala para NFT
Aura: rede descentralizada de indexação e disponibilidade de dados ( em teste )
modelo de negócios da Metaplex
A Metaplex cobra oferecendo serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os parceiros diretos sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários individuais que utilizam esses projetos, incluindo equipes que criam tokens e usuários individuais que cunham NFTs.
Os principais critérios de cobrança do Metaplex na Solana:
Criar NFT:0.0015 SOL/vez
Usar Token Metadata:0.01 SOL/vez
O custo de utilização única do serviço Metaplex é muito baixo para os utilizadores, mas devido à grande base de utilizadores, a receita acumulada é considerável.
a fortaleza do Metaplex
A principal barreira de entrada do Metaplex vem de "altos custos de conversão" e "estabelecimento de padrões":
Após os usuários se tornarem profundamente dependentes da ferramenta Metaplex, o custo de mudar para outro protocolo é bastante elevado.
O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão em todo o ecossistema Solana, e novos projetos escolherão preferencialmente o Metaplex, que tem maior compatibilidade.
Graças a essas muralhas, falta no ecossistema Solana projetos que possam competir com o Metaplex, garantindo sua forte capacidade de lucro.
Dados de negócios Metaplex: alta adequação ao mercado de produtos, crescimento forte dos indicadores principais
utilizadores ativos mensais
Até 30 de novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais da Metaplex foi de 844.966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
ativos criados por protocolo
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, atingindo um novo recorde histórico. Desses, 94% eram tokens fungíveis e 6% eram NFTs. Em comparação com janeiro deste ano, onde 18,6% eram NFTs contra 81,4% de FT, o principal negócio da Metaplex mudou-se para serviços de ativos de tokens fungíveis.
protocolo receita
Em novembro, a receita do protocolo atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico. Vale a pena notar que a Metaplex não concedeu subsídios em tokens, o crescimento da receita foi totalmente orgânico.
Equipe Metaplex: OG do ecossistema próximo ao núcleo da Solana
O fundador da Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana e participou do desenvolvimento dos Solana Stake Pools, do sistema de governança SPL e do Wormhole.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Após o colapso da FTX, a Hess anunciou rapidamente despedimentos para se preparar para o iminente inverno no setor. Atualmente, a equipe ainda conta com mais de 10 pessoas, mas a eficiência na iteração e desenvolvimento de produtos é muito alta.
A equipe Metaplex possui os principais elementos de uma excelente equipe Web3:
Alta compatibilidade de formação dos membros principais
Tem uma relação estreita com o núcleo central do ecossistema da blockchain onde está localizado.
A percepção do produto é precisa e a capacidade de entrega é forte
Ter consciência de controle de custos
Obter apoio de investimento de VC de topo
MPLX: utilidade do token e níveis de avaliação
informações básicas sobre o token
Total:10 bilhões
Taxa de circulação: 75,6%
Principal parte não circulante: DAO e fundação detêm, além de algumas partes não desbloqueadas
utilidade do token
Votação de governança
protocolo 50% dos rendimentos utilizados para recompra ( 12000 SOL ) por mês
No futuro, será utilizado como ativo de staking do nó Aura
protocolo estimativa
Em comparação com a Raydium, que também se beneficia da febre dos Memes, a Metaplex tem uma avaliação ligeiramente mais alta. No entanto, a diferença na posição de mercado entre as duas é bastante grande, e a comparação é apenas para referência.
fatores de impulso potenciais e riscos
Vantagens:
Ecossistema upstream de serviços de ativos
Alta adequação ao mercado do produto, lucrando sem necessidade de subsídios de tokens.
Expandir ativamente a segunda curva de crescimento
A qualidade da equipa é excelente, com uma relação próxima com o núcleo central do ecossistema.
Mecanismo de recompra de tokens, valor de mercado relativamente baixo
Potencial força de impulso ascendente:
Atividades em outros setores do ecossistema Solana
Lançar em plataformas de negociação maiores
Aumentar a taxa de serviço
Risco:
A onda de memes do Solana está a diminuir
Falta de fontes de renda sustentáveis
Resumo
Ao contrário da impressão da maioria dos investidores, o Metaplex é, na verdade, um protocolo básico que serve a todos os tipos de ativos do ecossistema Solana e é um beneficiário direto da onda Meme.
Se continuar a ter uma boa opinião sobre o ecossistema Solana, então o Metaplex, que ocupa uma posição upstream em "emissão e gestão de ativos", merece uma atenção a longo prazo.
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FloorPriceNightmare
· 2h atrás
meme é tudo o que importa. Não faça coisas inúteis.
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HodlTheDoor
· 12h atrás
Como dizer que entrei numa posição tarde~
Ver originalResponder0
GateUser-2fce706c
· 12h atrás
Este dado de crescimento revela uma oportunidade divina no meio da grande onda de ouro! Já disse há três anos, Solana é o futuro, aguardando o mito da riqueza do próximo ano.
Metaplex: Infraestrutura de emissão multifuncional subestimada no ecossistema Solana
Protocolo de ativos multifuncionais no ecossistema Solana: Metaplex é o "bilionário invisível" subestimado?
Introdução
Durante este ciclo de mercado em alta, a Solana é sem dúvida uma das blockchains públicas que mais se desenvolveu rapidamente. Seja no número de endereços ativos ou na receita de taxas, a participação da Solana no mercado L1 apresenta um crescimento explosivo:
A onda de tokens Meme é o principal motor do rápido crescimento de vários indicadores centrais da Solana. Além da Solana, DEXs como a Raydium também obtiveram uma grande receita devido à atividade intensa de negociação de Memes, com o preço de seus tokens atingindo recentemente um novo máximo.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficia do auge da emissão de ativos Solana: Metaplex. Vamos analisar a partir dos seguintes aspectos:
Posicionamento de negócios e modelo comercial do Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na blockchain Solana e que suporta SVM. Ele fornece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas. Os tipos de ativos suportados pelo Metaplex incluem NFTs, tokens fungíveis, ativos do mundo real, ativos de jogos, ativos DePIN, entre outros.
Recentemente, a Metaplex também expandiu seus negócios para o campo de serviços de indexação de dados e disponibilidade de dados no ecossistema Solana. A longo prazo, a Metaplex tem potencial para se tornar um dos projetos de infraestrutura multi-domínio mais importantes do ecossistema Solana.
matriz de produtos da Metaplex
Metaplex como um sistema abrangente de emissão e gestão de ativos, a sua matriz de produtos inclui:
modelo de negócios da Metaplex
A Metaplex cobra oferecendo serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora os parceiros diretos sejam outros projetos na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários individuais que utilizam esses projetos, incluindo equipes que criam tokens e usuários individuais que cunham NFTs.
Os principais critérios de cobrança do Metaplex na Solana:
O custo de utilização única do serviço Metaplex é muito baixo para os utilizadores, mas devido à grande base de utilizadores, a receita acumulada é considerável.
a fortaleza do Metaplex
A principal barreira de entrada do Metaplex vem de "altos custos de conversão" e "estabelecimento de padrões":
Após os usuários se tornarem profundamente dependentes da ferramenta Metaplex, o custo de mudar para outro protocolo é bastante elevado.
O formato de ativos do Metaplex tornou-se o padrão em todo o ecossistema Solana, e novos projetos escolherão preferencialmente o Metaplex, que tem maior compatibilidade.
Graças a essas muralhas, falta no ecossistema Solana projetos que possam competir com o Metaplex, garantindo sua forte capacidade de lucro.
Dados de negócios Metaplex: alta adequação ao mercado de produtos, crescimento forte dos indicadores principais
utilizadores ativos mensais
Até 30 de novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais da Metaplex foi de 844.966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
ativos criados por protocolo
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, atingindo um novo recorde histórico. Desses, 94% eram tokens fungíveis e 6% eram NFTs. Em comparação com janeiro deste ano, onde 18,6% eram NFTs contra 81,4% de FT, o principal negócio da Metaplex mudou-se para serviços de ativos de tokens fungíveis.
protocolo receita
Em novembro, a receita do protocolo atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico. Vale a pena notar que a Metaplex não concedeu subsídios em tokens, o crescimento da receita foi totalmente orgânico.
Equipe Metaplex: OG do ecossistema próximo ao núcleo da Solana
O fundador da Metaplex, Stephen Hess, foi um dos primeiros funcionários da Solana e participou do desenvolvimento dos Solana Stake Pools, do sistema de governança SPL e do Wormhole.
Em janeiro de 2022, a Metaplex recebeu um investimento estratégico de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin, Jump e Alameda, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Após o colapso da FTX, a Hess anunciou rapidamente despedimentos para se preparar para o iminente inverno no setor. Atualmente, a equipe ainda conta com mais de 10 pessoas, mas a eficiência na iteração e desenvolvimento de produtos é muito alta.
A equipe Metaplex possui os principais elementos de uma excelente equipe Web3:
MPLX: utilidade do token e níveis de avaliação
informações básicas sobre o token
utilidade do token
protocolo estimativa
Em comparação com a Raydium, que também se beneficia da febre dos Memes, a Metaplex tem uma avaliação ligeiramente mais alta. No entanto, a diferença na posição de mercado entre as duas é bastante grande, e a comparação é apenas para referência.
fatores de impulso potenciais e riscos
Vantagens:
Potencial força de impulso ascendente:
Risco:
Resumo
Ao contrário da impressão da maioria dos investidores, o Metaplex é, na verdade, um protocolo básico que serve a todos os tipos de ativos do ecossistema Solana e é um beneficiário direto da onda Meme.
Se continuar a ter uma boa opinião sobre o ecossistema Solana, então o Metaplex, que ocupa uma posição upstream em "emissão e gestão de ativos", merece uma atenção a longo prazo.