Blockchain ativos nova tendência: análise do mercado RWA de rendimento
Existem vários tipos de ativos do mundo real na Blockchain ( RWA ), que servem a diferentes cenários de uso. Este artigo irá resumir as seguintes principais categorias de RWA de rendimento:
Imobiliário
Crédito Pessoal
Títulos do governo
Nota: Esta análise foca nesses ativos tokenizados e seu valor de mercado, sem incluir informações sobre protocolos subjacentes ou serviços auxiliares. Para evitar encobrir o crescimento de outros RWA de menor escala, o relatório não aborda stablecoins.
A ponte entre o mundo real e o digital
RWA é criado pelo emissor através de uma ou mais das seguintes atividades:
Obter ativos do mundo real
Tokenizar ativos na blockchain
Distribuir tokens RWA para usuários na blockchain
Alguns dos principais emissores de RWA incluem:
Centrifuge - o maior emissor de crédito privado em blockchain
Franklin Templeton - Instituição financeira tradicional que emite títulos públicos tokenizados
Wisdom Tree - instituição de mercado de capitais que emite fundos de rastreamento de títulos do governo
Esses emissores mostraram como entidades off-chain podem fornecer suporte para RWA on-chain. Empresas financeiras tradicionais como Franklin Templeton e WisdomTree entrando no mercado de RWA devem atrair uma grande quantidade de novos usuários para o espaço cripto.
Crescimento do mercado RWA de rendimento
Até o final de setembro, o valor de mercado de RWA atingiu 2,49 bilhões de dólares, uma queda de 9,6% em relação ao pico de 2,75 bilhões de dólares alcançado em abril. Nos primeiros três trimestres deste ano, o valor do RWA não estável aumentou em 1,05 bilhão de dólares, dos quais 855,7 milhões de dólares vieram de títulos do governo, imóveis e crédito privado.
Crédito Pessoal
O crédito privado é uma forma de empréstimo em que instituições não bancárias fornecem financiamento. O crédito privado em blockchain cresceu 210,5 milhões de dólares nos primeiros três trimestres deste ano, um aumento de 184%(. A Centrifuge foi responsável pelo maior crescimento, com um saldo de empréstimos não pagos aumentando em 155,7 milhões de dólares. A Clearpool foi a plataforma de crescimento mais rápido, com um aumento de 966% no saldo de empréstimos, atingindo 23,96 milhões de dólares.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida pública dos EUA impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda por usuários nativos de criptomoedas dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2fd503e18fc84000f3dfc5aba608fefc.webp(
A taxa de rendimento do crédito privado em blockchain é claramente superior à dos protocolos de empréstimo DeFi. Desde o início deste ano, a diferença média de taxa diária entre os dois é de 7,7%. No entanto, os empréstimos de crédito privado podem não ter colateral excedente, e a situação de risco é diferente.
![Relatório RWA de rendimento: Aumento da receita impulsionado pelos títulos americanos, demanda por usuários nativos de cripto em alta])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ca56c1264c5a021135f06756ad7951c.webp(
)# Imobiliário
O mercado imobiliário é a maior classe de ativos do mundo, com um valor de aproximadamente 613 trilhões de dólares. Os ativos imobiliários on-chain cresceram 1,78 milhões de dólares este ano. A RealT é o maior emissor, com 49% de participação no mercado. A Tangible teve o crescimento mais rápido este ano, passando de 100 mil dólares para 64 milhões de dólares.
![Relatório RWA com rendimento: Aumento de rendimento impulsionado pela dívida pública dos EUA, demanda de usuários nativos de criptomoedas em alta]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94ec70e98e168a30612d6455cfdd1337.webp(
)# Obrigações do governo e outros títulos
A tokenização de títulos de dívida e obrigações cresceu 5.5705 milhões de dólares este ano. Ondo Finance, Franklin Templeton e Matrixdock são os três principais emissores, com um total de 5.7205 milhões de dólares em ativos emitidos, representando 85% desta categoria.
![Relatório RWA de renda: Aumento de receita impulsionado por títulos do governo dos EUA, demanda de usuários nativos de cripto em alta]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b537f5fc9d815414d5adbde9039af006.webp(
A taxa de rendimento dos títulos do governo este ano é em média 3% superior à taxa dos stablecoins em blockchain. Em comparação, a taxa de rendimento dos títulos corporativos de classe AAA é 2,7% superior.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida americana impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda de usuários nativos de cripto dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
) Perspectiva de Futuro
A demanda dos usuários nativos de criptomoedas por rendimentos impulsionou o crescimento dos RWA (ativos do mundo real) em blockchain. Este ano, 82% do valor dos novos RWA veio de ativos geradores de rendimento. Na capitalização total de mercado dos RWA, a proporção de ativos geradores de rendimento subiu de 31% no início do ano para 53%.
![Relatório RWA de rendimento: Aumento de rendimento impulsionado por títulos do governo dos EUA, demanda de usuários nativos de criptomoedas em explosão]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp(
A maioria dos usuários de RWA são usuários nativos de criptomoedas, e não novos entrantes. A idade média dos endereços que detêm RWA é de 882 dias, muito superior à idade média dos ativos RWA de 375 dias. 20% dos endereços de usuários de RWA começaram a negociar em blockchain antes de 2019.
![Relatório RWA de rendimento: O aumento da dívida pública dos EUA impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda de usuários nativos de criptomoeda dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25ef986c17448071bb84e55bfd6d21c5.webp(
No entanto, os RWA emitidos por empresas financeiras tradicionais como Franklin Templeton e WisdomTree estão a atrair novos utilizadores para o espaço cripto. 34% dos endereços de utilizadores destes ativos foram criados há menos de um ano.
![Relatório de RWA de rendimento: Os títulos do tesouro americano impulsionam o crescimento dos rendimentos, a demanda de usuários nativos de criptomoedas dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d81bdd43c704bc3a7a4744f794eb126e.webp(
Os RWA apresentam riscos e limitações do mundo real. Os usuários geralmente precisam completar a verificação KYC/AML ou de lista branca para interagir com os RWA. Os RWA não ampliaram a acessibilidade dos instrumentos financeiros.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida pública dos EUA impulsiona o crescimento da receita, a demanda de usuários nativos de criptomoeda dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57a.webp(
A política da Reserva Federal é um fator chave que afeta o desenvolvimento do RWA. Com o aumento das taxas de juros, a participação do RWA apoiado por títulos do governo subiu de 0% para 27%, enquanto a participação do RWA apoiado por crédito privado caiu de 56% para 18%.
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De um modo geral, o crescimento do RWA é forte, e a capitalização de mercado está a caminho de novas máximas. Mudanças no ambiente macroeconômico e a demanda dos usuários continuarão a impulsionar o desenvolvimento deste setor.
![Relatório RWA de rendimento: Aumento dos rendimentos impulsionado pelos títulos do Tesouro dos EUA, demanda de usuários nativos de criptomoeda em alta])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2439ab12ce624984ca655de307da4107.webp(
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FOMOSapien
· 21h atrás
O mundo real é a maior mina de ouro.
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MrRightClick
· 21h atrás
estou otimista com a rwa, entrei numa posição
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CounterIndicator
· 21h atrás
RWA vai ter uma Grande subida, investidores de retalho, corram!
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AirdropHunter
· 21h atrás
Os títulos do governo também podem ser negociados, não é à toa que é um jogo de capitalistas.
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DarkPoolWatcher
· 22h atrás
Não ligue para essas coisas extravagantes, concentre-se em explorar o setor imobiliário.
Tendências novas de ativos em Blockchain, o mercado de RWA com rendimento subiu 82%
Blockchain ativos nova tendência: análise do mercado RWA de rendimento
Existem vários tipos de ativos do mundo real na Blockchain ( RWA ), que servem a diferentes cenários de uso. Este artigo irá resumir as seguintes principais categorias de RWA de rendimento:
Nota: Esta análise foca nesses ativos tokenizados e seu valor de mercado, sem incluir informações sobre protocolos subjacentes ou serviços auxiliares. Para evitar encobrir o crescimento de outros RWA de menor escala, o relatório não aborda stablecoins.
A ponte entre o mundo real e o digital
RWA é criado pelo emissor através de uma ou mais das seguintes atividades:
Alguns dos principais emissores de RWA incluem:
Esses emissores mostraram como entidades off-chain podem fornecer suporte para RWA on-chain. Empresas financeiras tradicionais como Franklin Templeton e WisdomTree entrando no mercado de RWA devem atrair uma grande quantidade de novos usuários para o espaço cripto.
Crescimento do mercado RWA de rendimento
Até o final de setembro, o valor de mercado de RWA atingiu 2,49 bilhões de dólares, uma queda de 9,6% em relação ao pico de 2,75 bilhões de dólares alcançado em abril. Nos primeiros três trimestres deste ano, o valor do RWA não estável aumentou em 1,05 bilhão de dólares, dos quais 855,7 milhões de dólares vieram de títulos do governo, imóveis e crédito privado.
Crédito Pessoal
O crédito privado é uma forma de empréstimo em que instituições não bancárias fornecem financiamento. O crédito privado em blockchain cresceu 210,5 milhões de dólares nos primeiros três trimestres deste ano, um aumento de 184%(. A Centrifuge foi responsável pelo maior crescimento, com um saldo de empréstimos não pagos aumentando em 155,7 milhões de dólares. A Clearpool foi a plataforma de crescimento mais rápido, com um aumento de 966% no saldo de empréstimos, atingindo 23,96 milhões de dólares.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida pública dos EUA impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda por usuários nativos de criptomoedas dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2fd503e18fc84000f3dfc5aba608fefc.webp(
A taxa de rendimento do crédito privado em blockchain é claramente superior à dos protocolos de empréstimo DeFi. Desde o início deste ano, a diferença média de taxa diária entre os dois é de 7,7%. No entanto, os empréstimos de crédito privado podem não ter colateral excedente, e a situação de risco é diferente.
![Relatório RWA de rendimento: Aumento da receita impulsionado pelos títulos americanos, demanda por usuários nativos de cripto em alta])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ca56c1264c5a021135f06756ad7951c.webp(
)# Imobiliário
O mercado imobiliário é a maior classe de ativos do mundo, com um valor de aproximadamente 613 trilhões de dólares. Os ativos imobiliários on-chain cresceram 1,78 milhões de dólares este ano. A RealT é o maior emissor, com 49% de participação no mercado. A Tangible teve o crescimento mais rápido este ano, passando de 100 mil dólares para 64 milhões de dólares.
![Relatório RWA com rendimento: Aumento de rendimento impulsionado pela dívida pública dos EUA, demanda de usuários nativos de criptomoedas em alta]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94ec70e98e168a30612d6455cfdd1337.webp(
)# Obrigações do governo e outros títulos
A tokenização de títulos de dívida e obrigações cresceu 5.5705 milhões de dólares este ano. Ondo Finance, Franklin Templeton e Matrixdock são os três principais emissores, com um total de 5.7205 milhões de dólares em ativos emitidos, representando 85% desta categoria.
![Relatório RWA de renda: Aumento de receita impulsionado por títulos do governo dos EUA, demanda de usuários nativos de cripto em alta]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b537f5fc9d815414d5adbde9039af006.webp(
A taxa de rendimento dos títulos do governo este ano é em média 3% superior à taxa dos stablecoins em blockchain. Em comparação, a taxa de rendimento dos títulos corporativos de classe AAA é 2,7% superior.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida americana impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda de usuários nativos de cripto dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
) Perspectiva de Futuro
A demanda dos usuários nativos de criptomoedas por rendimentos impulsionou o crescimento dos RWA (ativos do mundo real) em blockchain. Este ano, 82% do valor dos novos RWA veio de ativos geradores de rendimento. Na capitalização total de mercado dos RWA, a proporção de ativos geradores de rendimento subiu de 31% no início do ano para 53%.
![Relatório RWA de rendimento: Aumento de rendimento impulsionado por títulos do governo dos EUA, demanda de usuários nativos de criptomoedas em explosão]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp(
A maioria dos usuários de RWA são usuários nativos de criptomoedas, e não novos entrantes. A idade média dos endereços que detêm RWA é de 882 dias, muito superior à idade média dos ativos RWA de 375 dias. 20% dos endereços de usuários de RWA começaram a negociar em blockchain antes de 2019.
![Relatório RWA de rendimento: O aumento da dívida pública dos EUA impulsiona o crescimento dos rendimentos, a demanda de usuários nativos de criptomoeda dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25ef986c17448071bb84e55bfd6d21c5.webp(
No entanto, os RWA emitidos por empresas financeiras tradicionais como Franklin Templeton e WisdomTree estão a atrair novos utilizadores para o espaço cripto. 34% dos endereços de utilizadores destes ativos foram criados há menos de um ano.
![Relatório de RWA de rendimento: Os títulos do tesouro americano impulsionam o crescimento dos rendimentos, a demanda de usuários nativos de criptomoedas dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d81bdd43c704bc3a7a4744f794eb126e.webp(
Os RWA apresentam riscos e limitações do mundo real. Os usuários geralmente precisam completar a verificação KYC/AML ou de lista branca para interagir com os RWA. Os RWA não ampliaram a acessibilidade dos instrumentos financeiros.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida pública dos EUA impulsiona o crescimento da receita, a demanda de usuários nativos de criptomoeda dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57a.webp(
A política da Reserva Federal é um fator chave que afeta o desenvolvimento do RWA. Com o aumento das taxas de juros, a participação do RWA apoiado por títulos do governo subiu de 0% para 27%, enquanto a participação do RWA apoiado por crédito privado caiu de 56% para 18%.
![Relatório RWA de rendimento: A dívida dos EUA impulsiona o crescimento do rendimento, a demanda dos usuários nativos de cripto dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp(
De um modo geral, o crescimento do RWA é forte, e a capitalização de mercado está a caminho de novas máximas. Mudanças no ambiente macroeconômico e a demanda dos usuários continuarão a impulsionar o desenvolvimento deste setor.
![Relatório RWA de rendimento: Aumento dos rendimentos impulsionado pelos títulos do Tesouro dos EUA, demanda de usuários nativos de criptomoeda em alta])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2439ab12ce624984ca655de307da4107.webp(
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