Recentemente, a taxa de juro dos títulos do governo dos EUA a 10 anos superou os 4% durante três dias consecutivos, e taxas de juro elevadas tornam o investimento em rendimento fixo do mercado tradicional mais atraente. Isso pode levar parte dos fundos institucionais do mercado de criptomoedas a deslocar-se para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista de ativos físicos (RWA) também cria oportunidades para atrair usuários incrementais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, o RWA pode oferecer uma maneira de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que abre canais de participação no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional tem o potencial de aumentar a liquidez geral do mercado e promover uma alocação de capital mais eficiente.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem usar os tokens RWA para participar no mercado de criptomoedas, enquanto os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento de liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas ( DeFi ) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma gama de serviços financeiros, como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, podem oferecer aos usuários de DeFi uma maior variedade de opções de ativos e se integrar perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da variedade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos através de uma única plataforma. Essa demanda por diversificação de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a considerá-los como parte de seu portfólio.
No campo dos protocolos de empréstimo, há três principais participantes que merecem atenção:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O seu objetivo é melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para que especialistas em crédito operem negócios de empréstimos em cadeia e conectem credores e tomadores de empréstimos institucionais. A Maple combina padrões de conformidade do setor e de diligência prévia com empréstimos transparentes e sem atritos realizados por contratos inteligentes e tecnologia de blockchain. Seus negócios em cadeia oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia para investir em títulos do tesouro dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, gerenciando decisões como aprovação de empréstimos e avaliação de riscos através da introdução de uma organização autônoma descentralizada. Desde seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, incluindo principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz um protocolo de empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o montante total emprestado dos pools sem permissão da Clearpool acumulou 328 milhões de dólares, com um rendimento médio de 10,24%.
Além de alguns protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecida por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como renda fixa e derivados para oferecer um determinado retorno e controlar o risco até certo ponto. A "gestão de ativos dual" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósitos estruturados.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados incluem:
Ativo de referência: pode ser a taxa de câmbio, taxa de juro, índice, ETF, ações, fundos, commodities, entre outros.
Estrutura do produto: diferentes estruturas são adequadas para diferentes condições de mercado (como alta, baixa, flutuações em intervalos, etc.).
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Os produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedging, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o apoio da RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem tender a escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros no mercado financeiro tradicional.
De um modo geral, à medida que a popularidade de RWA aumenta, a tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional torna-se cada vez mais evidente. Essa fusão não apenas oferece aos investidores mais opções de investimento e uma carteira de ativos diversificada, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
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SerumSurfer
· 17h atrás
Expectativa de Grande subida de RWA
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UnluckyLemur
· 17h atrás
Os ricos estão todos a brincar com dívida.
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DefiOldTrickster
· 17h atrás
Como está 4% de juros? Eu ganhei 20 vezes quando joguei Aave na minha época!
RWA热度 Ascensão encriptação与TradFi融合加速
Recentemente, a taxa de juro dos títulos do governo dos EUA a 10 anos superou os 4% durante três dias consecutivos, e taxas de juro elevadas tornam o investimento em rendimento fixo do mercado tradicional mais atraente. Isso pode levar parte dos fundos institucionais do mercado de criptomoedas a deslocar-se para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista de ativos físicos (RWA) também cria oportunidades para atrair usuários incrementais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, o RWA pode oferecer uma maneira de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que abre canais de participação no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional tem o potencial de aumentar a liquidez geral do mercado e promover uma alocação de capital mais eficiente.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem usar os tokens RWA para participar no mercado de criptomoedas, enquanto os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento de liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas ( DeFi ) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma gama de serviços financeiros, como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, podem oferecer aos usuários de DeFi uma maior variedade de opções de ativos e se integrar perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da variedade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos através de uma única plataforma. Essa demanda por diversificação de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a considerá-los como parte de seu portfólio.
No campo dos protocolos de empréstimo, há três principais participantes que merecem atenção:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O seu objetivo é melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para que especialistas em crédito operem negócios de empréstimos em cadeia e conectem credores e tomadores de empréstimos institucionais. A Maple combina padrões de conformidade do setor e de diligência prévia com empréstimos transparentes e sem atritos realizados por contratos inteligentes e tecnologia de blockchain. Seus negócios em cadeia oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia para investir em títulos do tesouro dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, gerenciando decisões como aprovação de empréstimos e avaliação de riscos através da introdução de uma organização autônoma descentralizada. Desde seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, incluindo principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz um protocolo de empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o montante total emprestado dos pools sem permissão da Clearpool acumulou 328 milhões de dólares, com um rendimento médio de 10,24%.
Além de alguns protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecida por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como renda fixa e derivados para oferecer um determinado retorno e controlar o risco até certo ponto. A "gestão de ativos dual" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósitos estruturados.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados incluem:
Ativo de referência: pode ser a taxa de câmbio, taxa de juro, índice, ETF, ações, fundos, commodities, entre outros.
Estrutura do produto: diferentes estruturas são adequadas para diferentes condições de mercado (como alta, baixa, flutuações em intervalos, etc.).
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Os produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedging, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o apoio da RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem tender a escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros no mercado financeiro tradicional.
De um modo geral, à medida que a popularidade de RWA aumenta, a tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional torna-se cada vez mais evidente. Essa fusão não apenas oferece aos investidores mais opções de investimento e uma carteira de ativos diversificada, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.