O que é o mercado de ações tokenizadas da Ondo? Qual é o significado do lançamento inicial na Gate?

No dia 3 de setembro, a Ondo Finance lançou oficialmente a Ondo Global Markets, um mercado de negociação que oferece mais de 100 tipos de tokenização de ações e ETF. Desde a Apple, TSL até o índice S&P 500, os ativos de ações mais relevantes para os investidores chegam ao mundo Blockchain sob a forma de Tokens.

Enquanto isso, a Gate.io lançou o bloco Ondo, que oferece negociação financeira de ações tokenizadas sem fronteiras. Esta colaboração marca a transição da pista RWA (Real World Asset) da fase experimental para a aplicação em larga escala, podendo mudar completamente a forma como os mercados financeiros tradicionais operam.

Quebrando o jardim murado, a revolução inovadora da Ondo

A tokenização de ações é a representação da propriedade de uma empresa ou ativo através de tokens digitais na Blockchain, convertendo ações tradicionais em criptomoedas que podem ser compradas e vendidas em plataformas de Blockchain.

Esta abordagem permite que investidores globais invistam de forma mais conveniente em ativos que antes eram difíceis de alcançar. A inovação central da Ondo Global Markets reside no seu mecanismo de "fabricação e destruição atômica instantânea".

Diferente do "modelo de supermercado" dos plataformas existentes, que requer a compra antecipada de ações e a emissão de tokens, a Ondo adotou um "modelo de entrega" mais avançado. Quando o usuário faz um pedido para comprar ações da Amazon, a plataforma vai ao Nasdaq "comprar" as ações reais e emitir tokens; quando o usuário vende, os tokens são imediatamente destruídos e as ações são vendidas no Nasdaq.

Este método não tem limites de estoque, herdando diretamente a profundidade de negociação de centenas de bilhões de dólares na Nasdaq todos os dias, resolvendo o problema de liquidez que há muito tempo restringe o setor de ativos tokenizados.

Experiência de vantagens que as finanças tradicionais não conseguem igualar

A experiência de tokenização de ações americanas oferecida pelo Ondo através de plataformas como a Gate tem várias vantagens significativas.

Custos de transação quase zero: apenas 0,01% - 0,03% de custo de transação, muito abaixo das taxas padrão de 5 - 10 dólares dos corretores tradicionais ou taxas percentuais de 0,1% - 0,5%. O custo total para negociar 1000 dólares em ações é de apenas cerca de 1 dólar.

Horário de negociação estendido: suporta negociação "24/5" — de domingo às 20h até sexta-feira às 20h (horário da costa leste dos EUA). Isso é alcançado através do acesso aos horários de negociação regulares da NYSE e NASDAQ, horários de pré-mercado e pós-mercado, bem como períodos noturnos oferecidos por sistemas de negociação alternativos.

Acesso global: Sem necessidade de conta de corretora tradicional, sem KYC complexo, os usuários podem comprar ações tokenizadas dos EUA diretamente através de uma carteira Web3 usando stablecoins como USDC. O limite mínimo de compra é apenas 1 dólar.

Desempenho do mercado ONDO, volatilidade de curto prazo e potencial de longo prazo

O preço atual do ONDO é de cerca de 0,90 dólares, tendo recentemente passado por flutuações de curto prazo, com a dinâmica a apresentar uma ligeira desaceleração. Os indicadores técnicos mostram que o RSI está em 45, a linha de tendência do MACD está inclinada para baixo, e o índice de medo e ganância está em 44 (neutro), indicando que existe uma cautela de curto prazo no mercado.

No entanto, as perspetivas a longo prazo são extremamente otimistas. As análises preveem que o preço médio do ONDO poderá rondar os 1,11 dólares no quarto trimestre de 2025, o que representa um potencial de 13,3% de retorno sobre o investimento em relação aos níveis atuais.

Previsões de longo prazo são mais agressivas: o preço-alvo para 2026 é de cerca de 2,50 dólares, podendo chegar a 5,44 dólares em 2027 e espera-se que atinja 7,43 dólares em 2029. Essas previsões são baseadas na posição de liderança da Ondo no campo da tokenização RWA e na adoção contínua por instituições.

Panorama da pista RWA, da experimentação ao desenvolvimento em escala

O mercado de tokenização RWA está a expandir-se rapidamente. Os dados mostram que o tamanho do mercado de tokenização RWA deve crescer de 590 milhões de dólares em 2024 para 670 milhões de dólares em 2025, com uma taxa de crescimento anual composta de 12,9%.

Até 2029, espera-se que este mercado atinja 1,07 mil milhões de dólares. Os fatores que impulsionam o crescimento incluem: aumento da procura por ativos líquidos, maior adoção de blockchain nos serviços financeiros, aumento do interesse por investimentos alternativos e maior clareza na regulamentação de títulos digitais.

A estrutura regulatória de Hong Kong acelera a formação de consenso global sobre instituições RWA. A Autoridade Monetária de Hong Kong, ao publicar o "Projeto de Regulamento sobre Moedas Estáveis" e aprovar a criação do fundo BUDL, é a primeira a estabelecer padrões de regulação financeira transfronteiriça, lançando as bases para um crescimento explosivo da indústria.

Gate lançamento inicial, abrindo o canal de popularização RWA

A Gate.io anunciou o lançamento da área de negociação à vista da Ondo, abrindo inicialmente 26 pares de negociação de ativos tokenizados, incluindo SPYON/USDT (par do ETF S&P 500), QQQON/USDT (par do ETF Nasdaq), TSLAON/USDT (par das ações da TSL) e outros.

Através desta área, investidores globais podem, pela primeira vez, comprar e vender versões on-chain de ações americanas e ETFs 24 horas por dia, como se estivessem a negociar criptomoedas.

A Gate, como uma plataforma de negociação com mais de 30 milhões de usuários, o lançamento do bloco Ondo é de grande importância. Ele fornece uma vasta base de usuários e suporte de liquidez para a tokenização das ações dos EUA, impulsionando significativamente a popularização e aplicação dos RWA.

A colaboração com a Ondo significa que a Gate está a posicionar-se ativamente na pista RWA, capturando a vantagem no futuro mercado financeiro.

Desafios e reflexões, o equilíbrio entre regulamentação e liquidez

Apesar das amplas perspetivas, a tokenização das ações americanas ainda enfrenta múltiplos desafios.

Incerteza da regulamentação transfronteiriça: mesmo com a custódia de corretoras dos EUA, a venda de tokens securitizados em vários países ainda pode desencadear requisitos de conformidade em diferentes jurisdições.

Educação do mercado: Como fazer com que mais investidores tradicionais aceitem produtos de ações dos EUA em blockchain e mantenham uma profundidade de liquidez estável é um teste para a operação a longo prazo.

Zona cinzenta das regras fiscais: a forma como os ganhos de capital e os impostos sobre dividendos das ações dos EUA em blockchain são reconhecidos varia entre os diferentes países. A incerteza persiste sobre se e como o IRS dos EUA rastreia as transações em blockchain.

Além disso, 85% do fornecimento de Token ONDO ainda está bloqueado, e futuros desbloqueios podem causar volatilidade a curto prazo. Os investidores precisam prestar atenção a este fator na economia dos tokens.

Perspectivas Futuras

Até o início de setembro, várias plataformas de negociação de criptomoedas, incluindo a Gate, já estavam operando no ecossistema Ondo. O volume total de negociação de ações americanas tokenizadas está crescendo rapidamente.

xStocks operou por três meses com um volume total de transações de 37,82 bilhões de dólares, enquanto Ondo Global Markets alcançou um volume de transações de 65 milhões de dólares em apenas dois dias desde o seu lançamento. Com a entrada de gigantes das finanças tradicionais como BlackRock e Goldman Sachs, o setor de RWA está vivendo seu momento histórico.

Nos próximos anos, a clareza da regulamentação, a maturidade da tecnologia e a evolução dos hábitos dos usuários determinarão se os RWA poderão realmente tornar-se mainstream. Se esta tendência continuar, a colaboração entre a Gate e a Ondo poderá ser apenas o começo, com mais instituições e plataformas a juntarem-se.

Na altura, os investidores globais poderão descobrir que vivem num "mercado financeiro 24/7" sem limitações de tempo e espaço.