Hoje, a zona da internet tornou-se o foco do mercado, surpreendendo os investidores. Por volta das 15h, o índice da internet Hang Seng disparou repentinamente 5%, gerando ampla atenção.

Por trás deste aumento, circulam rumores de que está relacionado com a subavaliação dos chips de IA desenvolvidos por empresas de tecnologia como a Baidu e a Alibaba. No entanto, a razão específica para a subavaliação ainda não foi claramente explicada.

A longo prazo, a força da Huawei no campo dos chips de IA não deve ser subestimada. Embora outras empresas de internet também estejam desenvolvendo chips de IA, pode ser difícil para elas competir com a Huawei em termos de escala e acumulação de tecnologia. Considerando que o desenvolvimento de chips próprios requer um grande investimento financeiro e de mão de obra, para algumas empresas, a compra direta dos chips da Huawei pode ser uma escolha mais econômica.

A principal vantagem das grandes empresas de tecnologia em desenvolverem seus próprios chips é que podem alinhar melhor com seus próprios grandes modelos de linguagem. No entanto, à medida que a indústria avança, os grandes modelos de linguagem das diferentes empresas podem se tornar semelhantes, aproximando-se de referências como a DeepSeek, e essa vantagem pode gradualmente diminuir.

A lógica por trás da grande alta de hoje, embora difícil de entender completamente, merece respeito na escolha do mercado. Para os investidores que já posicionaram no setor de internet, esta é sem dúvida uma boa notícia. No entanto, o investimento racional ainda é muito importante, e recentemente alguns investidores começaram a seguir produtos de investimento relativamente mais estáveis, como fundos de obrigações.

Manter a calma e uma visão de longo prazo é crucial no mercado de ações em rápida mudança. Embora possam ocorrer flutuações imprevisíveis a curto prazo, manter a sua estratégia de investimento e ajustar a alocação de ativos em tempo devido é a decisão mais sensata.