O mercado tem estado bastante instável ultimamente e tenho pensado sobre o que realmente faz sentido manter se as coisas ficarem difíceis. Estamos sentados em três anos de ganhos sólidos no S&P 500, o que honestamente parece que pode se reverter bastante rápido se o sentimento mudar.

Aqui está o que tenho observado: ao invés de apenas ficar em dinheiro durante uma possível desaceleração, existem na verdade alguns bolsões interessantes do mercado que podem trabalhar a seu favor. A maioria das pessoas pensa imediatamente em títulos, o que faz sentido, mas há mais nuances nisso.

Tenho acompanhado especificamente três ETFs da Vanguard porque eles tendem a se comportar de forma diferente quando as ações estão sendo duramente atingidas. O primeiro é o ETF de Títulos do Tesouro de Duração Estendida (EDV). Não é exatamente uma jogada segura, mas aqui está o ponto - quando condições de mercado em baixa atingem e o Fed começa a cortar taxas, os títulos de longo prazo podem realmente ver uma alta significativa. Você tem essa relação inversa com as ações, então quando as ações estão despencando, os títulos muitas vezes se movem na direção oposta. A sensibilidade às taxas de juros é real, então não é uma jornada tranquila.

Depois, há o ETF de Bens de Consumo Básico (VDC). Ainda é exposição a ações, então você não está completamente protegido, mas essas empresas tendem a se sustentar muito melhor quando as coisas ficam complicadas. Em 2022, o S&P 500 caiu 18% no ano, mas este caiu menos de 2%. Esse é o tipo de amortecedor de queda que realmente importa quando você está preocupado com seu portfólio.

A terceira opção é apenas o ETF do Mercado de Títulos Total (BND). É sua proteção direta - oferece o universo completo de títulos de grau de investimento sem tentar explorar qualquer subsector específico. Menos volátil do que a estratégia de duração, mas ainda assim uma proteção significativa contra quedas de ações.

A realidade é que estratégias de ETF de baixa de mercado não precisam ser complicadas. Você realmente está procurando por coisas que se movem de forma diferente das suas ações. Seja títulos ou setores defensivos, ter algo que realmente sobe quando as ações caem é o objetivo principal. Não estou dizendo que essas são as únicas jogadas, mas se você está pensando em posicionamento para mercado em baixa, vale a pena entender como elas funcionam.