Powell se foi, deixando o preço do petróleo em 120 dólares, e um grupo de gigantes da tecnologia brindando na trincheira

Nos últimos 24 horas, aconteceram três grandes eventos, cada um deles fode diretamente com seu bolso.

A Federal Reserve dividida 8 a 4.

O preço do petróleo ultrapassou 120 dólares.

Google, Amazon, Microsoft e Meta entregaram resultados ao mesmo tempo.

Esses três eventos no mesmo dia não é coincidência, é a história batendo na porta.

Vamos falar primeiro daquele velhinho que se foi

Powell, pela última vez no comando.

Esse velho disse uma frase:

“A independência do banco central é algo que precisa ser defendido com a vida.”

Saboreie. Reflita.

Um cara que desde 2018 vem sendo perseguido, ameaçado por Trump, até ameaçado de demissão, usando sua última coletiva para dizer a verdade.

Mas o mercado não liga pra isso.

O que interessa ao mercado é: 8 a 4.

Dentro do Fed, 4 pessoas se opõem a manter a taxa de juros inalterada.

O que isso significa na história? Antes, uma única oposição já era considerada “discussão acirrada”. Hoje, são 4 votos.

E o que isso quer dizer?

Que o próprio Fed está confuso. De um lado, o preço do petróleo empurrando a inflação pra cima, do outro, a guerra no Irã puxando a economia pra baixo. Ambos são buracos, qualquer lado que você vá, vai cair.

A conclusão é uma só: altas taxas de juros, por um bom tempo.

O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos saltou direto para 4,41%.

Por que o seu Bitcoin deveria subir?

Vamos falar daquele louco

Trump.

O Wall Street Journal revelou: bloqueio marítimo no Irã por tempo indeterminado.

Sem aceitar negociações.

O petróleo Brent, na máxima do dia, chegou a 120,27 dólares.

É o maior desde junho de 2022.

Deixa eu te lembrar: em 2022, Putin invadiu a Ucrânia, o petróleo atingiu 127 dólares. E aí? Em três meses, a inflação global explodiu.

Agora, o mesmo roteiro, com atores diferentes, recomeçando.

O Estreito de Hormuz já está fechado há mais de nove semanas.

As exportações de petróleo dos EUA atingiram recorde histórico, 6 milhões de barris por dia.

Falta de oferta? Não existe. A lacuna só vai aumentar.

Como Trump disse mesmo? “Até Teerã concordar com o acordo nuclear”—

A questão é: por que Teerã iria concordar? Eles não são idiotas.

Então, esse preço de 120 é o topo? Sonhe mais alto.

Próximo número: 140.

O que realmente me faz arrepiar as costas é isso

Na noite passada, os resultados de quatro gigantes saíram ao mesmo tempo.

Google, Microsoft, Meta, Amazon.

Adivinha?

Os negócios, todos excelentes.

Google Cloud cresceu 63%, recorde histórico.

Amazon superou expectativas com EPS 70% maior, AWS cresceu 28%, a maior em três anos.

Meta aumentou receita de anúncios em 33%.

Microsoft Azure cresceu 40%.

Bonito, né?

Mas o mercado não comprou essa história.

Meta caiu 6% após o fechamento.

Microsoft caiu um pouco.

Só Google e Amazon subiram.

Por quê?

Porque todo mundo só está de olho em um número: Capex (despesas de capital).

Meta aumentou seu Capex anual para o máximo de 145 bilhões de dólares.

Microsoft, 190 bilhões de dólares ao ano, um aumento de 61% em relação ao ano passado, só com chips e memória, 25 bilhões foram gastos.

Amazon, fluxo de caixa livre caiu 95% nos últimos 12 meses, sobrando só 1,2 bilhão, depois de investir 20 bilhões em infraestrutura.

Entendeu?

Os negócios estão bem.

A operação está forte.

Mas as contas estão assustando.

Zuckerberg na teleconferência disse: “Estamos caminhando para oferecer inteligência super avançada para bilhões de pessoas.”

E o mercado respondeu: “Vai se foder, primeiro paga as contas.”

Ações caíram 6%.

E essa é a frase que mais quero dizer hoje:

“Estamos na trincheira brindando, mas as bombas triplicaram de preço.”

Os resultados do MAG4 (Microsoft, Amazon, Google, Meta) ilustram perfeitamente essa ideia.

Receita aumentou, lucro aumentou, a demanda por IA explodiu.

Mas o petróleo a 120, chips mais caros, custos de data center disparando.

Esses gigantes, na essência, são os maiores “gastadores de custos” do mundo. Podem fazer o melhor negócio, mas não aguentam a cadeia de suprimentos subindo de preço na raiz.

Não é você e eu?

Seu salário aumentou 5%, o aluguel subiu 20%.

Seu projeto deu certo, a gasolina dobrou de preço.

Você ganhou 30% com Bitcoin, mas o petróleo elevou seu custo de vida em 40%.

Na superfície, você parece o vencedor.

Na conta final, você é o perdedor.

Por que o Bitcoin ainda está oscilando em 75 mil dólares?

Na noite passada, o Bitcoin caiu de 77.800 para 75.100, uma variação de 2.700 dólares.

Índice de pânico em 43, na zona de pânico.

O mecanismo é claro:

Trump bloqueia por tempo indeterminado → petróleo passa de 120 → Fed não consegue cortar juros → rendimento dos títulos a 4,41% → aumento na taxa de desconto de ativos de risco → a barreira de 80.000 no Bitcoin ficou mais pesada, dobrando de peso em duas semanas.

O analista do Bitunix disse uma verdade dura:

“Manter o petróleo acima de 110 vai continuar comprimindo a liquidez que entra no mercado de criptomoedas.”

O que isso quer dizer?

Você tem só uma quantidade de dinheiro no bolso, o petróleo sobe, você gasta 200 dólares a mais no combustível, e fica com 200 dólares a menos para comprar cripto.

As instituições também.

Preço do petróleo alto consome caixa, todo mundo precisa economizar.

80k? Espera mais um pouco.

Mas na noite passada, uma notícia que a maioria ignorou:

Meta anunciou silenciosamente que vai lançar pagamento com stablecoin em toda a plataforma.

Essa é a realização mais próxima do sonho desde o fracasso da Libra, em 2019, após quatro anos.

No mesmo dia, a Fortune publicou uma matéria:

A participação do dólar nas reservas cambiais globais caiu para 57%.

A base do petróleo dolarizado está sendo corroída.

Essas duas notícias aconteceram no mesmo dia.

Não é coincidência.

É a história mudando de rota.

Resumindo,

Primeiro: Powell se foi, deixando o petróleo a 120 dólares.

O Fed entra na era pós-Powell, com Warsh assumindo. Se na primeira reunião o petróleo disparar para 140, pode ser uma nova rodada de aumento de juros. Uma mudança de mercado que vai deixar todo mundo desconfortável.

Segundo: MAG4 diz que os negócios estão bem, mas as contas subiram.

Essa é a sua e a minha realidade. Dados bonitos na superfície, na conta, dá vontade de chorar.

Terceiro: a barreira de 80k é mais pesada do que você imagina.

Não é que o Bitcoin não funcione, é que o mundo está pagando a conta da loucura dos últimos dois anos. Guerra, inflação, altas taxas, um ataque triplo.

De repente, lembro da frase do Powell:

“A independência do banco central é algo que precisa ser defendido com a vida.”

De repente, começo a entender ele.

Esses quatro anos, ele foi xingado pelo presidente, convocado pelo Congresso, destruído pela mídia. Mas conseguiu tirar a economia americana da pandemia, da inflação, da guerra.

Hoje, ele se foi.

Deixou para trás um Fed dividido 8 a 4, um petróleo a 120 dólares, e um grupo de gigantes da tecnologia brindando na trincheira.

E nós?

Estamos aqui, segurando nossas posições, nossas convicções, lutando para proteger alguma coisa.

Então, não entre em pânico.

Bitcoin a 75k não é o fim do mundo.

Petróleo a 120 também não.

O que realmente importa é:

Você tem ritmo nesse mundo caótico?

Ainda está comprando na alta e vendendo na baixa?

Ainda escuta notícia e faz trade?

Ainda aposta com alavancagem para ficar rico de uma noite para o outro?

Se sim, nem o Powell se foi, nem o petróleo caiu, vão te salvar.

Porque seu problema não está no mercado, está em você mesmo.