As ações de chips de armazenamento nos EUA estão em meio a um ciclo épico de super ciclo de alta.

Desde maio de 2026, o setor tem se destacado com uma explosão contrária à tendência, com líderes atingindo recordes históricos,
não sendo uma especulação de curto prazo, mas uma ressonância de uma lógica sólida de três fatores: a revolução na capacidade de cálculo de IA impulsionando a demanda,
a escassez rígida de oferta bloqueando a produção, e a alta contínua de preços impulsionando os resultados,
o setor já se libertou completamente das limitações tradicionais de ciclo, com espaço de crescimento totalmente aberto.

Atualmente, o mercado de ações dos EUA apresenta oscilações moderadas e fracas, mas o setor de chips de armazenamento
saiu com força independente, tornando-se a principal linha de força do mercado.
Em 4 de maio (segunda-feira), a Micron Technology (MU) subiu mais de 8%, ultrapassando US$ 2.000, atingindo um novo recorde histórico;
a SanDisk (SNDK) disparou 7%, a Western Digital (WDC) subiu mais de 4%, a Seagate Technology (STX) quase 2%,
e os quatro principais líderes fecharam em níveis históricos elevados.
Nos últimos doze meses, o aumento foi ainda mais impressionante: SanDisk acumulou mais de 2600%, Western Digital mais de 880%, Seagate mais de 700%,
e Micron Technology mais de 550%, sem nenhuma ação do setor apresentando queda, indicando uma tendência clara de concentração de capital.
O desempenho também foi explosivo: o último trimestre da SanDisk teve receita de US$ 5,95 bilhões, um aumento de 251% em relação ao ano anterior,
com lucro líquido de US$ 3,675 bilhões, um aumento de 280% trimestre a trimestre;
a receita da Seagate e da Western Digital cresceu mais de 40% em relação ao mesmo período do ano passado, superando as expectativas,
o que sustentou a contínua valorização das ações.
No curto prazo, as ações líderes podem subir mais 30%-50%, com a Micron atingindo US$ 2.500 e a SanDisk chegando a US$ 1.800.

Aviso de risco: Deve-se ficar atento aos riscos de uma recessão global que possa reduzir os investimentos de capital em IA,
e à liberação antecipada de nova capacidade de produção, embora, sob o atual cenário de oferta e demanda, esses riscos sejam limitados.
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