8.14 AI Diário O mercado de criptomoedas está a subir completamente, as expectativas de diminuição das taxas de juro da A Reserva Federal (FED) e a procura institucional são os principais impulsionadores.
1. O preço do Ethereum dispara em direção ao seu máximo histórico, gerando grande discussão no mercado
O preço do Ethereum tem subido continuamente na última semana, e atualmente está perto do recorde histórico de 4.867 dólares estabelecido em novembro de 2021. Os dados mostram que, na média, 40.000 Ether saíram das exchanges diariamente no último mês, o que é visto como um sinal de alta. Analistas acreditam que a contínua expansão do ecossistema Ethereum, o aumento da adoção institucional e a aceleração da tendência de financeirização on-chain são os principais motores.
Enquanto isso, o Standard Chartered elevou significativamente a meta de preço do Ethereum para 7.500 dólares até o final de 2025, e a meta para o final de 2028 para 25.000 dólares. Os analistas do banco afirmaram que os fortes fluxos de fundos de ETFs, a popularização das stablecoins e o crescimento da atividade na rede são os principais motores de crescimento.
No entanto, também há analistas que alertam para o risco de uma queda repentina do Ethereum. Eles acreditam que as baleias e os market makers estão atualmente liquidando posições vendidas, mas em breve também liquidarão posições compradas, portanto, aconselham os investidores a evitar negociações alavancadas.
2. A nova regra do Google provoca forte oposição na comunidade cripto
A Google Play Store lançou uma atualização significativa de políticas, exigindo que todos os aplicativos de carteira de criptomoedas atendam aos requisitos de conformidade regulatória locais, caso contrário, serão obrigados a ser removidos. A nova regra afeta imediatamente 13 países e regiões, incluindo os EUA, União Europeia e Reino Unido, gerando forte oposição da comunidade cripto.
O núcleo do problema reside no fato de que as carteiras não custodiadas que ocupam uma parte importante do mercado quase não conseguem atender aos requisitos de conformidade. Há preocupações na indústria de que aplicativos principais como Metamask possam ser afetados, e o julgamento do caso dos desenvolvedores do Tornado Cash pode servir como um estopim para políticas. Os usuários precisam urgentemente procurar canais de download alternativos.
No entanto, o Google esclareceu posteriormente que as carteiras não custodiais não estão sujeitas a restrições de licenciamento e que essa política será corrigida. No entanto, as novas regras ainda entrarão em vigor a 29 de outubro, e os desenvolvedores de carteiras de criptomoedas devem estar atentos.
3. A redução das taxas de juro pelo Fed em setembro parece quase certa, o mercado de criptomoedas apresenta sentimentos mistos.
As expectativas de corte de juros da Reserva Federal em setembro têm aumentado recentemente, e o mercado já precificou isso de forma plena. Analistas acreditam que, com a recuperação da inflação, um mercado de trabalho moderado e os impactos do aumento de tarifas, o corte de juros em setembro, embora não seja garantido, já parece bastante certo.
As expectativas de redução das taxas de juros aumentaram o sentimento de investimento nos mercados tradicionais e de criptomoedas, levando a uma recuperação generalizada dos ativos de risco. Os dados mostram que a capitalização de mercado das criptomoedas subiu 2,31% nas últimas 24 horas, ultrapassando os 4,1 trilhões de dólares.
No entanto, também há análises que alertam que a abertura do ciclo de cortes de juros significa que a flexibilização monetária leva tempo, e a probabilidade de uma explosão no curto prazo não é grande. Ao mesmo tempo, os resultados das eleições de novembro podem trazer incertezas, e os investidores devem manter-se cautelosos.
De modo geral, a expectativa de redução das taxas de juros é favorável ao mercado de criptomoedas, mas ainda é necessário observar mais para saber quando ocorrerá a virada entre touros e ursos.
4. Dogecoin lidera as altcoins, gigantes das criptomoedas acumulam e provocam alta
Enquanto o Ethereum lidera a alta das principais criptomoedas, o setor das altcoins também está a experimentar uma subida. Dados mostram que, nas últimas 24 horas, uma grande baleia comprou cerca de 200 milhões de dólares em Dogecoin, impulsionando uma valorização diária superior a 11%, agora cotada a 0,24 dólares.
Os analistas acreditam que o sinal de ruptura em bandeira de alta do Dogecoin aponta para 0,30 dólares, somado ao forte sinal de alta formado pelo cruzamento das médias móveis de 50 e 200 dias. Se a pressão de compra continuar, o próximo alvo pode estar em 0,273 dólares.
Entretanto, outras altcoins como Shiba Inu e Cardano também apresentaram aumentos em diferentes graus. A análise afirma que a chegada da temporada de altcoins já mostra os primeiros sinais, mas é necessário observar mais para confirmação.
De um modo geral, a atividade das altcoins aumentou com a liderança das moedas principais, e os investidores devem acompanhar de perto o desempenho futuro.
5. Ações de conceitos de criptomoeda disparam, a emoção FOMO dos investidores está alta.
As ações das três principais índices do mercado acionário americano encerraram em alta na quarta-feira, com as ações relacionadas a criptomoedas apresentando o melhor desempenho. Dados mostram que, no primeiro dia de negociação, houve uma alta de 83%, fechando a 68 dólares, com um valor de mercado de aproximadamente 9,9 bilhões de dólares; vários fundos da Ark Invest compraram mais de 170 milhões de dólares.
Analistas acreditam que, devido às expectativas de redução das taxas de juros e à atividade no mercado de criptomoedas, os investidores estão com um forte sentimento de FOMO em relação aos ativos de conceito cripto. Ao mesmo tempo, uma plataforma anunciou a atualização do seu modelo econômico, com planos de destruir até 7,6 mil milhões de dólares em tokens, impulsionando a alta generalizada das moedas da plataforma.
No entanto, também há análises que alertam que as ações de conceito de criptomoeda costumam ter um componente de especulação, e os investidores devem operar com cautela. No geral, o desempenho das ações de conceito reflete o otimismo dos investidores em relação ao mercado de criptomoedas, mas também deve-se estar atento a comportamentos de especulação excessiva.
Dois. Notícias do setor
1. O Bitcoin ultrapassou os 124.000 dólares, atingindo um novo máximo histórico, e o mercado de criptomoedas continua a tendência de alta.
O Bitcoin quebrou hoje a barreira dos 124.000 dólares, estabelecendo um novo recorde histórico, atingindo um máximo de 124.347 dólares. Este aumento deve-se principalmente ao aquecimento das expectativas de redução das taxas de juro em setembro e ao crescimento contínuo da demanda institucional. Os analistas de mercado acreditam que a escassez estrutural de oferta e a confiança dos detentores de longo prazo sustentarão a tendência de alta do Bitcoin durante o restante deste ano.
O mercado de criptomoedas apresenta uma tendência geral de alta, com um aumento de 24 horas que varia geralmente entre 2% a 8%. O Ethereum subiu 3,44%, ultrapassando os 4700 dólares. Este movimento é principalmente impulsionado pela entrada contínua de fundos institucionais, aumento da transparência regulatória e expansão das stablecoins. O papel chave do Ethereum nas finanças descentralizadas também é um dos fatores motivadores.
Analistas apontam que, apesar de sinais de topo de mercado, a demanda institucional supera a oferta de Bitcoin e Ethereum, o que continuará a sustentar a alta dos preços. No entanto, se o Federal Reserve tomar medidas inesperadas, isso pode desencadear um pânico de liquidez, levando à paralisação dos fluxos de capital, e os investidores devem estar atentos aos riscos.
2. Fluxo de fundos para ETFs de Ethereum aumenta drasticamente, impulsionando o preço perto de máximas históricas
O ETF do Ethereum experimentou um fluxo de fundos recorde de 1 bilhão de dólares em um único dia, impulsionado principalmente por grandes compras da BlackRock e outras instituições, fazendo com que o preço do Ethereum se aproximasse do seu ponto mais alto na história. Condições macroeconômicas favoráveis também contribuíram para este aumento.
O Standard Chartered Bank aumentou significativamente o preço-alvo do Ethereum para o final de 2025 de 4.000 dólares para 7.500 dólares, e elevou o preço-alvo para o final de 2028 de 7.500 dólares para 25.000 dólares. O banco acredita que a expansão do ecossistema Ethereum, o aumento da adoção institucional e a aceleração da tendência de financeirização em blockchain apoiarão a alta dos preços.
Os analistas afirmam que, apesar do preço do Ethereum estar próximo de seu ponto histórico mais alto, as consequências podem ser desastrosas se o Fed não conseguir reduzir as taxas de juros em setembro. Atualmente, a tendência do mercado depende fortemente das expectativas de corte de juros, e, caso essas expectativas não se concretizem, pode haver uma volatilidade intensa.
3. A temporada das altcoins está se aproximando? Ethereum lidera o mercado de criptomoedas, enquanto a dominância do Bitcoin está em declínio.
Recentemente, o preço do Ethereum disparou quase 30%, com os fluxos de capital de ETFs de spot a ultrapassarem significativamente o Bitcoin, fazendo com que a dominância do Bitcoin caísse abaixo da importante barreira psicológica de 60%. O valor total de mercado das altcoins está se aproximando de máximas históricas. Esses sinais indicam que a temporada das altcoins, que esteve adormecida por mais de dois anos, está prestes a retornar?
Os fatores que impulsionam este cenário otimista incluem o aumento da demanda institucional, a melhoria da transparência regulatória e a expansão das stablecoins, enquanto o papel crucial do Ethereum nas finanças descentralizadas também não pode ser ignorado.
No entanto, os analistas alertam que a queda da dominância do Bitcoin não significa necessariamente que as altcoins irão dominar o mercado. O Bitcoin e o Ethereum ainda serão forças dominantes, e o espaço para a valorização das altcoins pode ser limitado. Os investidores devem investir com cautela e acompanhar de perto as tendências do mercado.
4. O sentimento do mercado de criptomoedas entrou na zona de "ganância", com indicadores chave mostrando que o mercado em alta pode continuar
O índice de medo e ganância das criptomoedas subiu para 75, situando-se na zona de "ganância", indicando que o sentimento do mercado está se tornando otimista. Ao mesmo tempo, o indicador-chave de lucros e perdas não realizados (NUPL) apresenta pela primeira vez uma forma de "triple wave", rompendo com o padrão de pico único de 2017 e o padrão de dois picos de 2021.
Analistas acreditam que a alocação de ativos de criptomoedas liderada por instituições, embora reduza a volatilidade do mercado, também significa que uma valorização de cem vezes pode ser difícil de se repetir, e os investidores precisam ajustar suas expectativas em relação aos retornos excessivos. No entanto, de uma forma geral, a situação atual apoia a continuidade do mercado em alta.
É importante notar que o total de valor bloqueado em DeFi subiu para 197 bilhões de dólares, muito próximo do máximo histórico de 206 bilhões. Entre eles, projetos DeFi estabelecidos como Aave, Uniswap e Pendle mostraram um desempenho forte, refletindo um aumento na atividade do mercado.
5. Atualizar o modelo econômico, planejar a destruição de até 76 bilhões de tokens
Atualização formal do modelo econômico, com a intenção de destruir até 7,6 bilhões de tokens, reduzindo o total para 21 milhões. Esta boa notícia impulsionou um aumento de 146% para 113 dólares, com uma capitalização de mercado de cerca de 26 bilhões de dólares, levando a uma valorização generalizada das moedas da plataforma.
Entretanto, a plataforma de negociação de criptomoedas encerrou o seu primeiro dia de negociação a 68 dólares, uma alta de 83% em relação ao preço de emissão, com uma capitalização de mercado de cerca de 9,9 mil milhões de dólares. Investidores americanos voltaram a FOMO comprar ativos de criptomoedas.
Analistas apontam que a valorização das moedas de plataforma reflete a confiança dos investidores nas exchanges de criptomoedas. Com a regulação cada vez mais clara, as exchanges devem ter mais oportunidades de desenvolvimento, e as moedas de plataforma podem continuar a beneficiar-se. No entanto, os investidores também precisam estar atentos aos potenciais riscos de correção.
Três. Principais notícias do projeto
1. O ecossistema Sui está a acelerar o seu desenvolvimento, e os projetos da linha Move estão a liderar uma nova onda de inovação.
Sui é um novo ecossistema de blockchain, desenvolvido pela Mysten Labs, que visa resolver os desafios de escalabilidade e experiência do usuário enfrentados atualmente pelas blockchains. Sui utiliza a linguagem de programação Move e uma nova arquitetura de execução paralela, permitindo alta taxa de transferência e baixa latência.
Últimas novidades: O ecossistema Sui está a desenvolver-se rapidamente, atraindo muitos desenvolvedores e projetos. Entre eles, um projeto teve um volume de transações acumulado que ultrapassou os 7 mil milhões de dólares, tornando-se um dos principais projetos do ecossistema Sui. Além disso, a Sui lançou a plataforma de jogos SuiPlay, estabelecendo o maior estande de jogos na conferência KBW na Coreia.
Impacto no mercado: Projetos da série Move, como Sui, Aptos e Movement, estão liderando uma nova onda de inovação. Esses projetos, com o alto desempenho e segurança da linguagem Move, têm o potencial de impulsionar a aplicação da tecnologia blockchain em várias áreas. O rápido desenvolvimento do ecossistema Sui também reflete o desejo do mercado por blockchains públicas de alto desempenho.
Feedback da indústria: Os analistas acreditam que, embora atualmente haja poucos ativos especulativos no ecossistema Sui, sua força técnica recebeu amplo reconhecimento por parte dos profissionais da indústria. Com mais projetos se estabelecendo e aplicações sendo implementadas, o Sui tem potencial para se tornar um dos melhores projetos da família Move. Os investidores têm uma atitude otimista em relação ao futuro desenvolvimento do Sui.
2. Grayscale avança com o pedido de ETF à vista de Cardano, instituições posicionam-se no ecossistema ADA
Grayscale é uma empresa de investimento em criptomoedas, que gerencia vários fundos fiduciários de criptomoedas. O mais recente movimento da empresa é o registro oficial do "Grayscale Cardano Trust ETF" no estado de Delaware.
Últimas novidades: Esta ação da Grayscale marca um passo importante para a introdução do ETF de Cardano à vista no mercado. Ao mesmo tempo, o ecossistema Cardano também mostra sinais de contínuo aumento na participação de investidores institucionais, com o número de detentores atingindo um novo recorde.
Impacto do mercado: A intervenção de investidores institucionais trará mais fundos e atenção ao ecossistema Cardano. Assim que o ETF à vista de Cardano da Grayscale for aprovado, isso aumentará ainda mais a visibilidade e o reconhecimento do ADA entre os investidores institucionais.
Feedback da indústria: os analistas têm uma perspectiva otimista sobre o futuro da Cardano. Eles acreditam que a Cardano possui uma configuração de baixo risco, o que indica um forte potencial de retorno contínuo fora dos padrões dos ciclos anteriores de criptomoedas. O desenvolvimento da Cardano tem potencial para quebrar o ciclo inerente de quatro anos do Bitcoin.
3. O Google esclarece que a nova política não limita carteiras não custodiais, aliviando as preocupações da indústria
A nova política anunciada pelo Google exige que os desenvolvedores de aplicações de carteiras de criptomoedas obtenham licenças em 15 jurisdições. Esta política gerou preocupações na indústria sobre as restrições às carteiras não custodiais.
Atualizações: O Google afirmou claramente que a nova política não se aplica a aplicações de carteiras de criptomoedas não custodiadas. Isso significa que os desenvolvedores de carteiras não custodiadas não precisam obter licenças bancárias ou de serviços monetários para listar suas aplicações na Play Store.
Impacto no mercado: O esclarecimento do Google aliviou as preocupações da indústria sobre a nova política que poderia ameaçar o ecossistema DeFi e a privacidade dos usuários em blockchain. As carteiras não custodiais são uma parte importante das finanças descentralizadas, e seu funcionamento normal é crucial para todo o ecossistema.
Feedback da indústria: Os profissionais do setor acolhem os esclarecimentos da Google. Eles acreditam que, se a nova política restringir carteiras não custodiadas, isso terá um impacto severo no ecossistema DeFi. Agora que a política está clara, a indústria pode continuar a desenvolver-se de forma saudável, proporcionando aos usuários serviços descentralizados seguros e fiáveis.
4. Desenvolvedores da Coinbase: os agentes de IA se tornarão os maiores usuários do Ethereum
A Fundação Ethereum compartilhou um artigo convidado dos membros da equipe de desenvolvimento da Coinbase, Kevin Leffew e Lincoln Murr, que menciona que agentes de IA têm potencial para se tornarem os maiores usuários do Ethereum.
Últimas novidades: desenvolvedores da Coinbase utilizaram o protocolo HTTP 402 e a Proposta de Melhoria do Ethereum 3009 para permitir que agentes de IA realizem transferências de stablecoins sem intervenção humana. Esta inovação aumentará significativamente a eficiência das atividades dos agentes de IA na Ethereum.
Impacto do mercado: A ascensão dos agentes de IA trará uma grande quantidade de novos casos de uso e tráfego para o Ethereum. O ecossistema Ethereum pode aproveitar o desenvolvimento da tecnologia de IA para expandir mais aplicações inovadoras, aumentando assim ainda mais o valor da rede.
Feedback da indústria: os profissionais do setor mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro dos agentes de IA na Ethereum. Eles acreditam que a combinação da tecnologia de IA com a blockchain irá gerar novos pontos de crescimento, trazendo nova vitalidade para toda a indústria. Ao mesmo tempo, alguns analistas alertam que é necessário prestar atenção às possíveis preocupações de segurança trazidas pelos agentes de IA.
5. O Dogecoin ultrapassou a resistência chave, a temporada de altcoins pode estar a voltar.
A criptomoeda muito falada, Dogecoin ( DOGE ), teve seu preço mais recente a ultrapassar o nível de resistência chave de 0,24 dólares, com um aumento significativo no volume de negociação e indicadores técnicos apoiando uma tendência de alta adicional.
Últimas novidades: o Dogecoin teve um aumento de 6,5% devido à acumulação de grandes investidores, seguido de uma correção no final da sessão. No entanto, de uma forma geral, o Dogecoin apresenta uma clara tendência de alta, com uma resistência chave em 0,25 dólares.
Impacto do mercado: A valorização do Dogecoin gerou expectativas de um retorno da temporada de altcoins. A explosão do preço do Ethereum, a queda da dominância do Bitcoin e a capitalização total das altcoins se aproximando de máximas históricas, todos esses sinais indicam que a temporada de altcoins, que estava adormecida há muito tempo, pode estar prestes a voltar.
Feedback da indústria: os analistas têm opiniões divergentes sobre a chegada da temporada de altcoins. Os otimistas acreditam que as altcoins têm mais espaço para subir, e o sentimento dos investidores está esquentando; os cautelosos, por outro lado, temem que uma vez que a bolha das altcoins estoure, isso trará riscos sistêmicos. No geral, o mercado tem certas expectativas em relação à temporada de altcoins.
6. O Standard Chartered Bank vê potencial no Ethereum e elevou o preço-alvo para 7500 dólares até o final de 2025.
O famoso banco Standard Chartered aumentou significativamente a sua previsão de preço para o Ethereum no seu último relatório, elevando o preço-alvo para o final de 2025 de 4000 dólares para 7500 dólares.
Últimas notícias: o Standard Chartered acredita que a forte entrada de fundos em ETFs, a demanda por títulos do governo e a popularização das stablecoins são os principais motores do aumento do preço do Ethereum. A posição de mercado do Ethereum também foi fortalecida devido à atividade na rede e melhorias tecnológicas.
Impacto do mercado: A expectativa otimista das instituições sobre o futuro do Ethereum irá aumentar ainda mais a demanda do mercado por ele. A expansão do ecossistema Ethereum, o aumento da adoção institucional e a aceleração da tendência de financeirização on-chain irão contribuir para a valorização do seu preço.
Feedback da indústria: A maioria dos analistas concorda com a opinião do Standard Chartered Bank, acreditando que o Ethereum possui fundamentos que sustentam uma alta contínua. No entanto, alguns alertam que a direção da política monetária da Reserva Federal pode afetar o mercado de criptomoedas, e os investidores devem agir com cautela.
7. O governo dos EUA considera novas nomeações para o presidente da Reserva Federal, que podem afetar a política de criptomoedas.
De acordo com relatos, o governo Trump está considerando 11 novos candidatos à presidência da Reserva Federal, incluindo David Zervos, o principal estrategista de mercado da Jefferies.
Últimas notícias: O governo Trump está a preparar mudanças no pessoal da Reserva Federal, e o novo candidato a presidente pode influenciar a direção da política monetária da Reserva Federal, afetando assim o mercado de criptomoedas.
Impacto do mercado: Se o novo presidente nomeado adotar uma postura hawkish, o Federal Reserve poderá acelerar o aumento das taxas de juros, o que pode pressionar o desempenho de ativos de risco, incluindo criptomoedas. Por outro lado, se o novo presidente adotar uma postura dovish, isso beneficiará o mercado de criptomoedas.
Feedback do setor: os analistas afirmam que, se os sinais de mudanças na equipe aumentarem, o mercado pode ajustar antecipadamente as expectativas de taxa de juros e a precificação de risco. Os investidores devem prestar atenção ao rumo das políticas da Reserva Federal e ajustar suas estratégias de investimento em criptomoedas em conformidade.
8. Circle enfrenta o impacto da redução de taxas de juros, o ecossistema USDC pode entrar em dificuldades.
A conhecida emissora de stablecoins Circle enfrenta o impacto de uma possível grande redução nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Segundo a análise, se a taxa de juros cair em 100 pontos base, a receita total anualizada da Circle diminuirá em 23%, e a margem de lucro cairá em 3,3 pontos percentuais.
Últimas notícias: O modelo de negócios da Circle depende fortemente das taxas de juros, e uma redução nas taxas afetará diretamente sua receita e lucro. Para compensar o impacto, o volume de circulação do USDC precisa aumentar 44%, mas esse objetivo pode ser difícil de alcançar.
Impacto do mercado: Como o segundo maior emissor de stablecoins, a situação da Circle terá um impacto em todo o ecossistema USDC. O desenvolvimento do ecossistema USDC pode ser prejudicado, podendo até haver problemas como a escassez de liquidez.
Feedback da indústria: analistas acreditam que a redução das taxas de juros será um desastre para a Circle, resultando em uma grande diminuição de sua receita e lucro. A Circle precisa buscar novos modelos de negócios e reduzir a dependência das taxas de juros para garantir a sustentabilidade a longo prazo do ecossistema USDC.
Quatro. Dinâmica Económica
1. As expectativas de corte de juros pelo Fed em setembro aumentam, os dados de inflação ainda apresentam incertezas.
Contexto econômico: A economia dos EUA manteve uma trajetória de crescimento moderado no primeiro semestre de 2025, com uma taxa de crescimento anualizada do PIB no segundo trimestre de 2,4%, ligeiramente abaixo dos 2,6% do primeiro trimestre. A taxa de inflação recuou para 3,3% em junho, mas ainda está acima da meta de 2% do Federal Reserve. A taxa de desemprego subiu ligeiramente para 3,7% em maio, mas o mercado de trabalho geral permanece robusto.
Eventos importantes: O índice de preços ao consumidor de julho, divulgado pelo Departamento do Trabalho dos EUA em 11 de agosto, mostrou que a taxa de inflação anualizada caiu para 3,2%, abaixo da expectativa do mercado de 3,3%. Esta é a segunda queda consecutiva na taxa de inflação, o que intensificou as expectativas do mercado de que o Federal Reserve iniciará um ciclo de cortes de juros em setembro. De acordo com a ferramenta de precificação de futuros da CME, o mercado já refletiu completamente a possibilidade de um corte de 25 pontos base em setembro.
Reação do mercado: os três principais índices das ações americanas subiram coletivamente após a divulgação dos dados do CPI, com os investidores apostando que a pressão inflacionária aliviada eliminará obstáculos para um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Ao mesmo tempo, o Bitcoin e o mercado de criptomoedas também experimentaram uma onda de alta, com investidores buscando escapar dos potenciais riscos inflacionários por meio de ativos criptográficos. No entanto, alguns analistas expressaram dúvidas sobre a sustentabilidade dos dados de inflação, acreditando que a inflação nos serviços ainda está em alta e que a situação apertada do mercado de trabalho também pode elevar os custos salariais.
Perspectiva dos especialistas: Jan Hatzius, economista-chefe do Goldman Sachs, afirmou que, apesar dos dados recentes sobre a inflação serem moderadamente otimistas, o Federal Reserve ainda precisa de mais evidências para confirmar que a pressão inflacionária está se aliviando de forma contínua. Ele prevê que o Federal Reserve fará uma pausa nas reduções das taxas de juros em setembro, aguardando mais dados antes de tomar uma decisão. Por outro lado, Larry Meyer, ex-governador do Federal Reserve, acredita que o Federal Reserve deveria iniciar um ciclo de cortes de taxas em setembro, para evitar que a inflação volte a subir. No geral, os especialistas têm opiniões divergentes sobre a expectativa de cortes de taxas em setembro, e o mercado ainda precisa continuar acompanhando os dados econômicos subsequentes.
Cinco. Regulamentação & Políticas
( 1. Política de carteiras criptográficas da Google Play Store sofre grande reviravolta: carteiras não custodiais isentas de requisitos de licença, pressão da indústria faz efeito
A nova regulamentação rigorosa da Google sobre carteiras de criptomoedas, que estava prevista para ser implementada entre agosto e outubro de 2025, sofreu uma reviravolta dramática! Após uma forte reação da indústria, a Google esclareceu que sua política da Play Store não se aplica a aplicativos de carteiras de criptomoedas não custodiais. Isso significa que os desenvolvedores de carteiras não custodiais não precisam obter licença bancária ou de serviços monetários para listar seus aplicativos, eliminando uma ameaça potencial à ecologia DeFi e à privacidade dos usuários na blockchain.
Recentemente, o Google anunciou que exigirá que aplicativos de carteira de criptomoedas obtenham licença do governo em 15 jurisdições, incluindo os EUA, UE e Reino Unido, antes de serem disponibilizados. Assim que esta política foi lançada, gerou amplas dúvidas na indústria, com o principal conflito sendo: carteiras não custodiadas, que ocupam uma parte importante do mercado, quase não conseguem atender aos padrões de conformidade. A indústria teme que aplicativos principais como Wallet e Metamask possam ser afetados, e o caso do desenvolvedor do Tornado Cash, Roman Storm, pode ser o estopim para a política. Os usuários precisam urgentemente encontrar canais alternativos para download.
Diante da pressão de desenvolvedores, investidores e órgãos reguladores, o Google finalmente fez concessões. A empresa afirmou que atualizará o centro de ajuda para esclarecer que as carteiras não custodiadas não estão sujeitas à nova política. Esta reviravolta removeu um risco significativo para a indústria, evitando um impacto severo no ecossistema DeFi. No entanto, para as carteiras custodiadas, as novas regras ainda entrarão em vigor em 29 de outubro, devendo cumprir as leis e regulamentos locais.
) 2. O governo da Coreia do Sul acelera a implementação de reformas criptográficas, com a regulamentação das stablecoins a tornar-se um foco.
A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) está atualmente a preparar a "autorização para empresas negociarem ativos virtuais" e a "segunda fase da legislação sobre proteção dos usuários de ativos virtuais", com o objetivo de aumentar a competitividade do mercado de ativos virtuais da Coreia do Sul. Este plano visa mudar a atual direção política, que se concentra na regulamentação, para uma abordagem mais flexível e estabelecer regulamentos de proteção ao consumidor equivalentes aos de países importantes como a União Europeia. Dado que a FSC estabeleceu um prazo para a implementação de cada iniciativa para a segunda metade deste ano, espera-se que estas políticas sejam anunciadas em breve.
A iniciativa do governo sul-coreano visa impulsionar o desenvolvimento da indústria de criptomoedas no país, atraindo mais empresas e investimentos para o setor. A ênfase na regulamentação das stablecoins reflete o desejo da Coreia do Sul de ocupar um lugar na competição global de pagamentos com stablecoins.
A pressão de "arbitragem regulatória" resultante das diferenças regulatórias internacionais também se tornou um foco. O governo sul-coreano espera criar um ambiente de competição justa para as empresas locais, elaborando regulamentos que estejam alinhados com os principais países. Ao mesmo tempo, uma regulamentação razoável também ajudará a proteger os direitos dos investidores e a promover o desenvolvimento saudável a longo prazo do setor.
3. O setor bancário dos EUA pede ao Congresso que feche as lacunas de rendimento das stablecoins na Lei GENIUS, para prevenir o risco de saída de depósitos no valor de trilhões de dólares.
As principais associações bancárias dos EUA uniram-se para pedir ao Congresso que preencha as lacunas críticas na Lei de Clareza dos Stablecoins (GENIUS Act), impedindo que emissoras de stablecoins e suas empresas associadas paguem juros aos detentores. O setor bancário alertou que essa medida pode levar a uma grande fuga de depósitos do sistema bancário, aumentando assim os custos de empréstimos para empresas e consumidores, ameaçando a estabilidade do mercado de crédito tradicional. Este debate pode evoluir para uma discussão ampla sobre o papel dos stablecoins americanos no sistema de pagamentos internacional, e futuras mudanças políticas (como um retorno do governo Trump) podem influenciar a direção da regulamentação.
O "Projeto de Lei GENIUS" visa proporcionar certeza regulatória para os emissores de moedas estáveis, mas o setor bancário aponta para lacunas significativas. De acordo com os termos atuais, os emissores de moedas estáveis podem ser considerados bancos, o que os isentaria das restrições de pagamento de juros. Isso colocaria o setor bancário em uma situação de concorrência desleal, e os depósitos poderiam fluir em grande quantidade para os emissores de moedas estáveis.
O setor bancário apela ao Congresso para que revise a legislação, proibindo claramente os emissores de stablecoins de pagarem juros aos detentores. Eles acreditam que as stablecoins devem ser usadas apenas como ferramentas de pagamento e não como produtos de investimento, a fim de evitar a desestabilização do sistema financeiro. No entanto, as vantagens dos pagamentos em stablecoins podem atrair instituições financeiras tradicionais para a competição, mostrando uma tendência de desenvolvimento irreversível.
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8.14 AI Diário O mercado de criptomoedas está a subir completamente, as expectativas de diminuição das taxas de juro da A Reserva Federal (FED) e a procura institucional são os principais impulsionadores.
I. Destaques
1. O preço do Ethereum dispara em direção ao seu máximo histórico, gerando grande discussão no mercado
O preço do Ethereum tem subido continuamente na última semana, e atualmente está perto do recorde histórico de 4.867 dólares estabelecido em novembro de 2021. Os dados mostram que, na média, 40.000 Ether saíram das exchanges diariamente no último mês, o que é visto como um sinal de alta. Analistas acreditam que a contínua expansão do ecossistema Ethereum, o aumento da adoção institucional e a aceleração da tendência de financeirização on-chain são os principais motores.
Enquanto isso, o Standard Chartered elevou significativamente a meta de preço do Ethereum para 7.500 dólares até o final de 2025, e a meta para o final de 2028 para 25.000 dólares. Os analistas do banco afirmaram que os fortes fluxos de fundos de ETFs, a popularização das stablecoins e o crescimento da atividade na rede são os principais motores de crescimento.
No entanto, também há analistas que alertam para o risco de uma queda repentina do Ethereum. Eles acreditam que as baleias e os market makers estão atualmente liquidando posições vendidas, mas em breve também liquidarão posições compradas, portanto, aconselham os investidores a evitar negociações alavancadas.
2. A nova regra do Google provoca forte oposição na comunidade cripto
A Google Play Store lançou uma atualização significativa de políticas, exigindo que todos os aplicativos de carteira de criptomoedas atendam aos requisitos de conformidade regulatória locais, caso contrário, serão obrigados a ser removidos. A nova regra afeta imediatamente 13 países e regiões, incluindo os EUA, União Europeia e Reino Unido, gerando forte oposição da comunidade cripto.
O núcleo do problema reside no fato de que as carteiras não custodiadas que ocupam uma parte importante do mercado quase não conseguem atender aos requisitos de conformidade. Há preocupações na indústria de que aplicativos principais como Metamask possam ser afetados, e o julgamento do caso dos desenvolvedores do Tornado Cash pode servir como um estopim para políticas. Os usuários precisam urgentemente procurar canais de download alternativos.
No entanto, o Google esclareceu posteriormente que as carteiras não custodiais não estão sujeitas a restrições de licenciamento e que essa política será corrigida. No entanto, as novas regras ainda entrarão em vigor a 29 de outubro, e os desenvolvedores de carteiras de criptomoedas devem estar atentos.
3. A redução das taxas de juro pelo Fed em setembro parece quase certa, o mercado de criptomoedas apresenta sentimentos mistos.
As expectativas de corte de juros da Reserva Federal em setembro têm aumentado recentemente, e o mercado já precificou isso de forma plena. Analistas acreditam que, com a recuperação da inflação, um mercado de trabalho moderado e os impactos do aumento de tarifas, o corte de juros em setembro, embora não seja garantido, já parece bastante certo.
As expectativas de redução das taxas de juros aumentaram o sentimento de investimento nos mercados tradicionais e de criptomoedas, levando a uma recuperação generalizada dos ativos de risco. Os dados mostram que a capitalização de mercado das criptomoedas subiu 2,31% nas últimas 24 horas, ultrapassando os 4,1 trilhões de dólares.
No entanto, também há análises que alertam que a abertura do ciclo de cortes de juros significa que a flexibilização monetária leva tempo, e a probabilidade de uma explosão no curto prazo não é grande. Ao mesmo tempo, os resultados das eleições de novembro podem trazer incertezas, e os investidores devem manter-se cautelosos.
De modo geral, a expectativa de redução das taxas de juros é favorável ao mercado de criptomoedas, mas ainda é necessário observar mais para saber quando ocorrerá a virada entre touros e ursos.
4. Dogecoin lidera as altcoins, gigantes das criptomoedas acumulam e provocam alta
Enquanto o Ethereum lidera a alta das principais criptomoedas, o setor das altcoins também está a experimentar uma subida. Dados mostram que, nas últimas 24 horas, uma grande baleia comprou cerca de 200 milhões de dólares em Dogecoin, impulsionando uma valorização diária superior a 11%, agora cotada a 0,24 dólares.
Os analistas acreditam que o sinal de ruptura em bandeira de alta do Dogecoin aponta para 0,30 dólares, somado ao forte sinal de alta formado pelo cruzamento das médias móveis de 50 e 200 dias. Se a pressão de compra continuar, o próximo alvo pode estar em 0,273 dólares.
Entretanto, outras altcoins como Shiba Inu e Cardano também apresentaram aumentos em diferentes graus. A análise afirma que a chegada da temporada de altcoins já mostra os primeiros sinais, mas é necessário observar mais para confirmação.
De um modo geral, a atividade das altcoins aumentou com a liderança das moedas principais, e os investidores devem acompanhar de perto o desempenho futuro.
5. Ações de conceitos de criptomoeda disparam, a emoção FOMO dos investidores está alta.
As ações das três principais índices do mercado acionário americano encerraram em alta na quarta-feira, com as ações relacionadas a criptomoedas apresentando o melhor desempenho. Dados mostram que, no primeiro dia de negociação, houve uma alta de 83%, fechando a 68 dólares, com um valor de mercado de aproximadamente 9,9 bilhões de dólares; vários fundos da Ark Invest compraram mais de 170 milhões de dólares.
Analistas acreditam que, devido às expectativas de redução das taxas de juros e à atividade no mercado de criptomoedas, os investidores estão com um forte sentimento de FOMO em relação aos ativos de conceito cripto. Ao mesmo tempo, uma plataforma anunciou a atualização do seu modelo econômico, com planos de destruir até 7,6 mil milhões de dólares em tokens, impulsionando a alta generalizada das moedas da plataforma.
No entanto, também há análises que alertam que as ações de conceito de criptomoeda costumam ter um componente de especulação, e os investidores devem operar com cautela. No geral, o desempenho das ações de conceito reflete o otimismo dos investidores em relação ao mercado de criptomoedas, mas também deve-se estar atento a comportamentos de especulação excessiva.
Dois. Notícias do setor
1. O Bitcoin ultrapassou os 124.000 dólares, atingindo um novo máximo histórico, e o mercado de criptomoedas continua a tendência de alta.
O Bitcoin quebrou hoje a barreira dos 124.000 dólares, estabelecendo um novo recorde histórico, atingindo um máximo de 124.347 dólares. Este aumento deve-se principalmente ao aquecimento das expectativas de redução das taxas de juro em setembro e ao crescimento contínuo da demanda institucional. Os analistas de mercado acreditam que a escassez estrutural de oferta e a confiança dos detentores de longo prazo sustentarão a tendência de alta do Bitcoin durante o restante deste ano.
O mercado de criptomoedas apresenta uma tendência geral de alta, com um aumento de 24 horas que varia geralmente entre 2% a 8%. O Ethereum subiu 3,44%, ultrapassando os 4700 dólares. Este movimento é principalmente impulsionado pela entrada contínua de fundos institucionais, aumento da transparência regulatória e expansão das stablecoins. O papel chave do Ethereum nas finanças descentralizadas também é um dos fatores motivadores.
Analistas apontam que, apesar de sinais de topo de mercado, a demanda institucional supera a oferta de Bitcoin e Ethereum, o que continuará a sustentar a alta dos preços. No entanto, se o Federal Reserve tomar medidas inesperadas, isso pode desencadear um pânico de liquidez, levando à paralisação dos fluxos de capital, e os investidores devem estar atentos aos riscos.
2. Fluxo de fundos para ETFs de Ethereum aumenta drasticamente, impulsionando o preço perto de máximas históricas
O ETF do Ethereum experimentou um fluxo de fundos recorde de 1 bilhão de dólares em um único dia, impulsionado principalmente por grandes compras da BlackRock e outras instituições, fazendo com que o preço do Ethereum se aproximasse do seu ponto mais alto na história. Condições macroeconômicas favoráveis também contribuíram para este aumento.
O Standard Chartered Bank aumentou significativamente o preço-alvo do Ethereum para o final de 2025 de 4.000 dólares para 7.500 dólares, e elevou o preço-alvo para o final de 2028 de 7.500 dólares para 25.000 dólares. O banco acredita que a expansão do ecossistema Ethereum, o aumento da adoção institucional e a aceleração da tendência de financeirização em blockchain apoiarão a alta dos preços.
Os analistas afirmam que, apesar do preço do Ethereum estar próximo de seu ponto histórico mais alto, as consequências podem ser desastrosas se o Fed não conseguir reduzir as taxas de juros em setembro. Atualmente, a tendência do mercado depende fortemente das expectativas de corte de juros, e, caso essas expectativas não se concretizem, pode haver uma volatilidade intensa.
3. A temporada das altcoins está se aproximando? Ethereum lidera o mercado de criptomoedas, enquanto a dominância do Bitcoin está em declínio.
Recentemente, o preço do Ethereum disparou quase 30%, com os fluxos de capital de ETFs de spot a ultrapassarem significativamente o Bitcoin, fazendo com que a dominância do Bitcoin caísse abaixo da importante barreira psicológica de 60%. O valor total de mercado das altcoins está se aproximando de máximas históricas. Esses sinais indicam que a temporada das altcoins, que esteve adormecida por mais de dois anos, está prestes a retornar?
Os fatores que impulsionam este cenário otimista incluem o aumento da demanda institucional, a melhoria da transparência regulatória e a expansão das stablecoins, enquanto o papel crucial do Ethereum nas finanças descentralizadas também não pode ser ignorado.
No entanto, os analistas alertam que a queda da dominância do Bitcoin não significa necessariamente que as altcoins irão dominar o mercado. O Bitcoin e o Ethereum ainda serão forças dominantes, e o espaço para a valorização das altcoins pode ser limitado. Os investidores devem investir com cautela e acompanhar de perto as tendências do mercado.
4. O sentimento do mercado de criptomoedas entrou na zona de "ganância", com indicadores chave mostrando que o mercado em alta pode continuar
O índice de medo e ganância das criptomoedas subiu para 75, situando-se na zona de "ganância", indicando que o sentimento do mercado está se tornando otimista. Ao mesmo tempo, o indicador-chave de lucros e perdas não realizados (NUPL) apresenta pela primeira vez uma forma de "triple wave", rompendo com o padrão de pico único de 2017 e o padrão de dois picos de 2021.
Analistas acreditam que a alocação de ativos de criptomoedas liderada por instituições, embora reduza a volatilidade do mercado, também significa que uma valorização de cem vezes pode ser difícil de se repetir, e os investidores precisam ajustar suas expectativas em relação aos retornos excessivos. No entanto, de uma forma geral, a situação atual apoia a continuidade do mercado em alta.
É importante notar que o total de valor bloqueado em DeFi subiu para 197 bilhões de dólares, muito próximo do máximo histórico de 206 bilhões. Entre eles, projetos DeFi estabelecidos como Aave, Uniswap e Pendle mostraram um desempenho forte, refletindo um aumento na atividade do mercado.
5. Atualizar o modelo econômico, planejar a destruição de até 76 bilhões de tokens
Atualização formal do modelo econômico, com a intenção de destruir até 7,6 bilhões de tokens, reduzindo o total para 21 milhões. Esta boa notícia impulsionou um aumento de 146% para 113 dólares, com uma capitalização de mercado de cerca de 26 bilhões de dólares, levando a uma valorização generalizada das moedas da plataforma.
Entretanto, a plataforma de negociação de criptomoedas encerrou o seu primeiro dia de negociação a 68 dólares, uma alta de 83% em relação ao preço de emissão, com uma capitalização de mercado de cerca de 9,9 mil milhões de dólares. Investidores americanos voltaram a FOMO comprar ativos de criptomoedas.
Analistas apontam que a valorização das moedas de plataforma reflete a confiança dos investidores nas exchanges de criptomoedas. Com a regulação cada vez mais clara, as exchanges devem ter mais oportunidades de desenvolvimento, e as moedas de plataforma podem continuar a beneficiar-se. No entanto, os investidores também precisam estar atentos aos potenciais riscos de correção.
Três. Principais notícias do projeto
1. O ecossistema Sui está a acelerar o seu desenvolvimento, e os projetos da linha Move estão a liderar uma nova onda de inovação.
Sui é um novo ecossistema de blockchain, desenvolvido pela Mysten Labs, que visa resolver os desafios de escalabilidade e experiência do usuário enfrentados atualmente pelas blockchains. Sui utiliza a linguagem de programação Move e uma nova arquitetura de execução paralela, permitindo alta taxa de transferência e baixa latência.
Últimas novidades: O ecossistema Sui está a desenvolver-se rapidamente, atraindo muitos desenvolvedores e projetos. Entre eles, um projeto teve um volume de transações acumulado que ultrapassou os 7 mil milhões de dólares, tornando-se um dos principais projetos do ecossistema Sui. Além disso, a Sui lançou a plataforma de jogos SuiPlay, estabelecendo o maior estande de jogos na conferência KBW na Coreia.
Impacto no mercado: Projetos da série Move, como Sui, Aptos e Movement, estão liderando uma nova onda de inovação. Esses projetos, com o alto desempenho e segurança da linguagem Move, têm o potencial de impulsionar a aplicação da tecnologia blockchain em várias áreas. O rápido desenvolvimento do ecossistema Sui também reflete o desejo do mercado por blockchains públicas de alto desempenho.
Feedback da indústria: Os analistas acreditam que, embora atualmente haja poucos ativos especulativos no ecossistema Sui, sua força técnica recebeu amplo reconhecimento por parte dos profissionais da indústria. Com mais projetos se estabelecendo e aplicações sendo implementadas, o Sui tem potencial para se tornar um dos melhores projetos da família Move. Os investidores têm uma atitude otimista em relação ao futuro desenvolvimento do Sui.
2. Grayscale avança com o pedido de ETF à vista de Cardano, instituições posicionam-se no ecossistema ADA
Grayscale é uma empresa de investimento em criptomoedas, que gerencia vários fundos fiduciários de criptomoedas. O mais recente movimento da empresa é o registro oficial do "Grayscale Cardano Trust ETF" no estado de Delaware.
Últimas novidades: Esta ação da Grayscale marca um passo importante para a introdução do ETF de Cardano à vista no mercado. Ao mesmo tempo, o ecossistema Cardano também mostra sinais de contínuo aumento na participação de investidores institucionais, com o número de detentores atingindo um novo recorde.
Impacto do mercado: A intervenção de investidores institucionais trará mais fundos e atenção ao ecossistema Cardano. Assim que o ETF à vista de Cardano da Grayscale for aprovado, isso aumentará ainda mais a visibilidade e o reconhecimento do ADA entre os investidores institucionais.
Feedback da indústria: os analistas têm uma perspectiva otimista sobre o futuro da Cardano. Eles acreditam que a Cardano possui uma configuração de baixo risco, o que indica um forte potencial de retorno contínuo fora dos padrões dos ciclos anteriores de criptomoedas. O desenvolvimento da Cardano tem potencial para quebrar o ciclo inerente de quatro anos do Bitcoin.
3. O Google esclarece que a nova política não limita carteiras não custodiais, aliviando as preocupações da indústria
A nova política anunciada pelo Google exige que os desenvolvedores de aplicações de carteiras de criptomoedas obtenham licenças em 15 jurisdições. Esta política gerou preocupações na indústria sobre as restrições às carteiras não custodiais.
Atualizações: O Google afirmou claramente que a nova política não se aplica a aplicações de carteiras de criptomoedas não custodiadas. Isso significa que os desenvolvedores de carteiras não custodiadas não precisam obter licenças bancárias ou de serviços monetários para listar suas aplicações na Play Store.
Impacto no mercado: O esclarecimento do Google aliviou as preocupações da indústria sobre a nova política que poderia ameaçar o ecossistema DeFi e a privacidade dos usuários em blockchain. As carteiras não custodiais são uma parte importante das finanças descentralizadas, e seu funcionamento normal é crucial para todo o ecossistema.
Feedback da indústria: Os profissionais do setor acolhem os esclarecimentos da Google. Eles acreditam que, se a nova política restringir carteiras não custodiadas, isso terá um impacto severo no ecossistema DeFi. Agora que a política está clara, a indústria pode continuar a desenvolver-se de forma saudável, proporcionando aos usuários serviços descentralizados seguros e fiáveis.
4. Desenvolvedores da Coinbase: os agentes de IA se tornarão os maiores usuários do Ethereum
A Fundação Ethereum compartilhou um artigo convidado dos membros da equipe de desenvolvimento da Coinbase, Kevin Leffew e Lincoln Murr, que menciona que agentes de IA têm potencial para se tornarem os maiores usuários do Ethereum.
Últimas novidades: desenvolvedores da Coinbase utilizaram o protocolo HTTP 402 e a Proposta de Melhoria do Ethereum 3009 para permitir que agentes de IA realizem transferências de stablecoins sem intervenção humana. Esta inovação aumentará significativamente a eficiência das atividades dos agentes de IA na Ethereum.
Impacto do mercado: A ascensão dos agentes de IA trará uma grande quantidade de novos casos de uso e tráfego para o Ethereum. O ecossistema Ethereum pode aproveitar o desenvolvimento da tecnologia de IA para expandir mais aplicações inovadoras, aumentando assim ainda mais o valor da rede.
Feedback da indústria: os profissionais do setor mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro dos agentes de IA na Ethereum. Eles acreditam que a combinação da tecnologia de IA com a blockchain irá gerar novos pontos de crescimento, trazendo nova vitalidade para toda a indústria. Ao mesmo tempo, alguns analistas alertam que é necessário prestar atenção às possíveis preocupações de segurança trazidas pelos agentes de IA.
5. O Dogecoin ultrapassou a resistência chave, a temporada de altcoins pode estar a voltar.
A criptomoeda muito falada, Dogecoin ( DOGE ), teve seu preço mais recente a ultrapassar o nível de resistência chave de 0,24 dólares, com um aumento significativo no volume de negociação e indicadores técnicos apoiando uma tendência de alta adicional.
Últimas novidades: o Dogecoin teve um aumento de 6,5% devido à acumulação de grandes investidores, seguido de uma correção no final da sessão. No entanto, de uma forma geral, o Dogecoin apresenta uma clara tendência de alta, com uma resistência chave em 0,25 dólares.
Impacto do mercado: A valorização do Dogecoin gerou expectativas de um retorno da temporada de altcoins. A explosão do preço do Ethereum, a queda da dominância do Bitcoin e a capitalização total das altcoins se aproximando de máximas históricas, todos esses sinais indicam que a temporada de altcoins, que estava adormecida há muito tempo, pode estar prestes a voltar.
Feedback da indústria: os analistas têm opiniões divergentes sobre a chegada da temporada de altcoins. Os otimistas acreditam que as altcoins têm mais espaço para subir, e o sentimento dos investidores está esquentando; os cautelosos, por outro lado, temem que uma vez que a bolha das altcoins estoure, isso trará riscos sistêmicos. No geral, o mercado tem certas expectativas em relação à temporada de altcoins.
6. O Standard Chartered Bank vê potencial no Ethereum e elevou o preço-alvo para 7500 dólares até o final de 2025.
O famoso banco Standard Chartered aumentou significativamente a sua previsão de preço para o Ethereum no seu último relatório, elevando o preço-alvo para o final de 2025 de 4000 dólares para 7500 dólares.
Últimas notícias: o Standard Chartered acredita que a forte entrada de fundos em ETFs, a demanda por títulos do governo e a popularização das stablecoins são os principais motores do aumento do preço do Ethereum. A posição de mercado do Ethereum também foi fortalecida devido à atividade na rede e melhorias tecnológicas.
Impacto do mercado: A expectativa otimista das instituições sobre o futuro do Ethereum irá aumentar ainda mais a demanda do mercado por ele. A expansão do ecossistema Ethereum, o aumento da adoção institucional e a aceleração da tendência de financeirização on-chain irão contribuir para a valorização do seu preço.
Feedback da indústria: A maioria dos analistas concorda com a opinião do Standard Chartered Bank, acreditando que o Ethereum possui fundamentos que sustentam uma alta contínua. No entanto, alguns alertam que a direção da política monetária da Reserva Federal pode afetar o mercado de criptomoedas, e os investidores devem agir com cautela.
7. O governo dos EUA considera novas nomeações para o presidente da Reserva Federal, que podem afetar a política de criptomoedas.
De acordo com relatos, o governo Trump está considerando 11 novos candidatos à presidência da Reserva Federal, incluindo David Zervos, o principal estrategista de mercado da Jefferies.
Últimas notícias: O governo Trump está a preparar mudanças no pessoal da Reserva Federal, e o novo candidato a presidente pode influenciar a direção da política monetária da Reserva Federal, afetando assim o mercado de criptomoedas.
Impacto do mercado: Se o novo presidente nomeado adotar uma postura hawkish, o Federal Reserve poderá acelerar o aumento das taxas de juros, o que pode pressionar o desempenho de ativos de risco, incluindo criptomoedas. Por outro lado, se o novo presidente adotar uma postura dovish, isso beneficiará o mercado de criptomoedas.
Feedback do setor: os analistas afirmam que, se os sinais de mudanças na equipe aumentarem, o mercado pode ajustar antecipadamente as expectativas de taxa de juros e a precificação de risco. Os investidores devem prestar atenção ao rumo das políticas da Reserva Federal e ajustar suas estratégias de investimento em criptomoedas em conformidade.
8. Circle enfrenta o impacto da redução de taxas de juros, o ecossistema USDC pode entrar em dificuldades.
A conhecida emissora de stablecoins Circle enfrenta o impacto de uma possível grande redução nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Segundo a análise, se a taxa de juros cair em 100 pontos base, a receita total anualizada da Circle diminuirá em 23%, e a margem de lucro cairá em 3,3 pontos percentuais.
Últimas notícias: O modelo de negócios da Circle depende fortemente das taxas de juros, e uma redução nas taxas afetará diretamente sua receita e lucro. Para compensar o impacto, o volume de circulação do USDC precisa aumentar 44%, mas esse objetivo pode ser difícil de alcançar.
Impacto do mercado: Como o segundo maior emissor de stablecoins, a situação da Circle terá um impacto em todo o ecossistema USDC. O desenvolvimento do ecossistema USDC pode ser prejudicado, podendo até haver problemas como a escassez de liquidez.
Feedback da indústria: analistas acreditam que a redução das taxas de juros será um desastre para a Circle, resultando em uma grande diminuição de sua receita e lucro. A Circle precisa buscar novos modelos de negócios e reduzir a dependência das taxas de juros para garantir a sustentabilidade a longo prazo do ecossistema USDC.
Quatro. Dinâmica Económica
1. As expectativas de corte de juros pelo Fed em setembro aumentam, os dados de inflação ainda apresentam incertezas.
Contexto econômico: A economia dos EUA manteve uma trajetória de crescimento moderado no primeiro semestre de 2025, com uma taxa de crescimento anualizada do PIB no segundo trimestre de 2,4%, ligeiramente abaixo dos 2,6% do primeiro trimestre. A taxa de inflação recuou para 3,3% em junho, mas ainda está acima da meta de 2% do Federal Reserve. A taxa de desemprego subiu ligeiramente para 3,7% em maio, mas o mercado de trabalho geral permanece robusto.
Eventos importantes: O índice de preços ao consumidor de julho, divulgado pelo Departamento do Trabalho dos EUA em 11 de agosto, mostrou que a taxa de inflação anualizada caiu para 3,2%, abaixo da expectativa do mercado de 3,3%. Esta é a segunda queda consecutiva na taxa de inflação, o que intensificou as expectativas do mercado de que o Federal Reserve iniciará um ciclo de cortes de juros em setembro. De acordo com a ferramenta de precificação de futuros da CME, o mercado já refletiu completamente a possibilidade de um corte de 25 pontos base em setembro.
Reação do mercado: os três principais índices das ações americanas subiram coletivamente após a divulgação dos dados do CPI, com os investidores apostando que a pressão inflacionária aliviada eliminará obstáculos para um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Ao mesmo tempo, o Bitcoin e o mercado de criptomoedas também experimentaram uma onda de alta, com investidores buscando escapar dos potenciais riscos inflacionários por meio de ativos criptográficos. No entanto, alguns analistas expressaram dúvidas sobre a sustentabilidade dos dados de inflação, acreditando que a inflação nos serviços ainda está em alta e que a situação apertada do mercado de trabalho também pode elevar os custos salariais.
Perspectiva dos especialistas: Jan Hatzius, economista-chefe do Goldman Sachs, afirmou que, apesar dos dados recentes sobre a inflação serem moderadamente otimistas, o Federal Reserve ainda precisa de mais evidências para confirmar que a pressão inflacionária está se aliviando de forma contínua. Ele prevê que o Federal Reserve fará uma pausa nas reduções das taxas de juros em setembro, aguardando mais dados antes de tomar uma decisão. Por outro lado, Larry Meyer, ex-governador do Federal Reserve, acredita que o Federal Reserve deveria iniciar um ciclo de cortes de taxas em setembro, para evitar que a inflação volte a subir. No geral, os especialistas têm opiniões divergentes sobre a expectativa de cortes de taxas em setembro, e o mercado ainda precisa continuar acompanhando os dados econômicos subsequentes.
Cinco. Regulamentação & Políticas
( 1. Política de carteiras criptográficas da Google Play Store sofre grande reviravolta: carteiras não custodiais isentas de requisitos de licença, pressão da indústria faz efeito
A nova regulamentação rigorosa da Google sobre carteiras de criptomoedas, que estava prevista para ser implementada entre agosto e outubro de 2025, sofreu uma reviravolta dramática! Após uma forte reação da indústria, a Google esclareceu que sua política da Play Store não se aplica a aplicativos de carteiras de criptomoedas não custodiais. Isso significa que os desenvolvedores de carteiras não custodiais não precisam obter licença bancária ou de serviços monetários para listar seus aplicativos, eliminando uma ameaça potencial à ecologia DeFi e à privacidade dos usuários na blockchain.
Recentemente, o Google anunciou que exigirá que aplicativos de carteira de criptomoedas obtenham licença do governo em 15 jurisdições, incluindo os EUA, UE e Reino Unido, antes de serem disponibilizados. Assim que esta política foi lançada, gerou amplas dúvidas na indústria, com o principal conflito sendo: carteiras não custodiadas, que ocupam uma parte importante do mercado, quase não conseguem atender aos padrões de conformidade. A indústria teme que aplicativos principais como Wallet e Metamask possam ser afetados, e o caso do desenvolvedor do Tornado Cash, Roman Storm, pode ser o estopim para a política. Os usuários precisam urgentemente encontrar canais alternativos para download.
Diante da pressão de desenvolvedores, investidores e órgãos reguladores, o Google finalmente fez concessões. A empresa afirmou que atualizará o centro de ajuda para esclarecer que as carteiras não custodiadas não estão sujeitas à nova política. Esta reviravolta removeu um risco significativo para a indústria, evitando um impacto severo no ecossistema DeFi. No entanto, para as carteiras custodiadas, as novas regras ainda entrarão em vigor em 29 de outubro, devendo cumprir as leis e regulamentos locais.
) 2. O governo da Coreia do Sul acelera a implementação de reformas criptográficas, com a regulamentação das stablecoins a tornar-se um foco.
A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) está atualmente a preparar a "autorização para empresas negociarem ativos virtuais" e a "segunda fase da legislação sobre proteção dos usuários de ativos virtuais", com o objetivo de aumentar a competitividade do mercado de ativos virtuais da Coreia do Sul. Este plano visa mudar a atual direção política, que se concentra na regulamentação, para uma abordagem mais flexível e estabelecer regulamentos de proteção ao consumidor equivalentes aos de países importantes como a União Europeia. Dado que a FSC estabeleceu um prazo para a implementação de cada iniciativa para a segunda metade deste ano, espera-se que estas políticas sejam anunciadas em breve.
A iniciativa do governo sul-coreano visa impulsionar o desenvolvimento da indústria de criptomoedas no país, atraindo mais empresas e investimentos para o setor. A ênfase na regulamentação das stablecoins reflete o desejo da Coreia do Sul de ocupar um lugar na competição global de pagamentos com stablecoins.
A pressão de "arbitragem regulatória" resultante das diferenças regulatórias internacionais também se tornou um foco. O governo sul-coreano espera criar um ambiente de competição justa para as empresas locais, elaborando regulamentos que estejam alinhados com os principais países. Ao mesmo tempo, uma regulamentação razoável também ajudará a proteger os direitos dos investidores e a promover o desenvolvimento saudável a longo prazo do setor.
3. O setor bancário dos EUA pede ao Congresso que feche as lacunas de rendimento das stablecoins na Lei GENIUS, para prevenir o risco de saída de depósitos no valor de trilhões de dólares.
As principais associações bancárias dos EUA uniram-se para pedir ao Congresso que preencha as lacunas críticas na Lei de Clareza dos Stablecoins (GENIUS Act), impedindo que emissoras de stablecoins e suas empresas associadas paguem juros aos detentores. O setor bancário alertou que essa medida pode levar a uma grande fuga de depósitos do sistema bancário, aumentando assim os custos de empréstimos para empresas e consumidores, ameaçando a estabilidade do mercado de crédito tradicional. Este debate pode evoluir para uma discussão ampla sobre o papel dos stablecoins americanos no sistema de pagamentos internacional, e futuras mudanças políticas (como um retorno do governo Trump) podem influenciar a direção da regulamentação.
O "Projeto de Lei GENIUS" visa proporcionar certeza regulatória para os emissores de moedas estáveis, mas o setor bancário aponta para lacunas significativas. De acordo com os termos atuais, os emissores de moedas estáveis podem ser considerados bancos, o que os isentaria das restrições de pagamento de juros. Isso colocaria o setor bancário em uma situação de concorrência desleal, e os depósitos poderiam fluir em grande quantidade para os emissores de moedas estáveis.
O setor bancário apela ao Congresso para que revise a legislação, proibindo claramente os emissores de stablecoins de pagarem juros aos detentores. Eles acreditam que as stablecoins devem ser usadas apenas como ferramentas de pagamento e não como produtos de investimento, a fim de evitar a desestabilização do sistema financeiro. No entanto, as vantagens dos pagamentos em stablecoins podem atrair instituições financeiras tradicionais para a competição, mostrando uma tendência de desenvolvimento irreversível.