Impacto das novas regras fiscais DeFi: Nova exploração do domínio financeiro dos EUA e resposta da indústria

Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS publicaram uma nova norma que inclui os prestadores de serviços front-end DeFi na definição de "corretor". Isso significa que, a partir de 2026, essas plataformas precisarão coletar dados de transações dos usuários e começar a enviar informações relevantes ao IRS em 2027. Embora a implementação da nova norma ainda esteja distante e a definição de "corretor" seja controversa, podendo enfrentar modificações, essa medida reflete uma lógica histórica e econômica mais profunda.

Da colonização tradicional à colonização financeira

A era colonial tradicional era centrada na força militar e na ocupação territorial, saqueando diretamente recursos para realizar a transferência de riqueza. A colonização moderna, por sua vez, se volta para regras econômicas, alcançando seus objetivos através do fluxo de capital e do controle fiscal. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos EUA (FATCA) é um exemplo típico desse novo modelo colonial, exigindo que instituições financeiras globais divulguem informações sobre ativos de cidadãos americanos. As novas regras fiscais de DeFi continuam essa linha de pensamento, expandindo-a para o campo dos ativos digitais.

Novas ferramentas de colonialismo dos EUA

1. Regras fiscais: desde o FATCA até as novas regras DeFi, os EUA estão constantemente expandindo seu controle sobre a economia global.

2. Moedas estáveis: A aplicação de moedas estáveis em dólares no sistema de pagamentos global consolidou a posição dominante do dólar.

3. ETFs de Bitcoin e produtos de confiança: Estes produtos financeiros atraem capital internacional para o mercado americano, expandindo o espaço de execução das regras fiscais nos Estados Unidos.

4. Tokenização de Ativos Reais ( RWA ): Aumentar a liquidez de ativos tradicionais através da tecnologia blockchain, criando novos poderes de domínio.

Pressão Económica e Financeira

Os Estados Unidos enfrentam uma grave crise de déficit, com o déficit do ano fiscal de 2023 próximo a 1,7 trilhões de dólares. Ao mesmo tempo, o mercado de criptomoedas é massivo, mas na sua maioria está à margem do sistema tributário. Isso levou o governo dos Estados Unidos a buscar expandir a base tributária, incluindo as criptomoedas na regulamentação.

Além disso, o surgimento das Finanças Descentralizadas e das moedas estáveis desafia a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. Através da regulamentação fiscal, os Estados Unidos tentam restabelecer o controle sobre os fluxos de capital e manter a hegemonia do dólar.

A escolha dos profissionais da indústria

Os profissionais de projetos DeFi enfrentam várias opções de estratégia:

1. Parte da conformidade: estabelecer uma subsidiária nos EUA, separar o contrato da interface, introduzir um mecanismo KYC.

2. Saída completa: implementar bloqueio geográfico, focar em outros mercados.

3. Totalmente descentralizado: abandonar os serviços de front-end, desenvolver ferramentas de conformidade que não necessitam de confiança.

Perspectivas Futuras

A longo prazo, a indústria de Finanças Descentralizadas pode formar uma polarização: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma secreta. Os EUA também podem ajustar suas políticas com base na pressão competitiva global.

O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo continuará, e o futuro da indústria de criptomoedas pode existir na forma de "descentralização em conformidade", onde a inovação tecnológica e o compromisso regulatório coexistem.

Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso é tanto um desafio quanto uma oportunidade de transformação. Como encontrar um equilíbrio entre conformidade e inovação, liberdade e responsabilidade, será a questão chave enfrentada por cada profissional. O futuro da indústria cripto depende não apenas do progresso tecnológico, mas também de como ela se posiciona entre liberdade e regras.