Tokenização de ativos do mundo real: uma nova tendência que está a redefinir o panorama financeiro

Recentemente, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) está se tornando uma tendência importante no setor financeiro. Desde gigantes das finanças tradicionais até protocolos DeFi de destaque, todas as partes estão ativamente se posicionando nesse campo. Apesar dos desafios regulatórios e de infraestrutura, o mercado RWA ainda demonstra um enorme potencial. Segundo estatísticas, o valor total gerido on-chain no mercado RWA já atingiu 23,92 bilhões de dólares. Algumas instituições preveem que, até 2030, o tamanho global dos ativos tokenizados pode chegar a 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.

Este artigo irá explorar os segmentos de RWA com maior potencial de desenvolvimento atualmente e apresentar projetos representativos de cada área.

tokenização de títulos do governo: aumentar a liquidez e a transparência dos investimentos em títulos do governo

A tokenização de títulos do governo é uma direção importante da inovação financeira, transformando os tradicionais títulos governamentais em tokens na blockchain, aumentando a conveniência e a transparência dos investimentos.

Várias instituições já lançaram produtos relacionados:

• Uma empresa de gestão de ativos lançou o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registado a nível mundial, FOBXX, que investe em títulos do governo dos Estados Unidos.
• Uma empresa de tecnologia financeira lançou a tokenização dos títulos do Tesouro dos EUA TBILL através de uma blockchain específica.
• Outra empresa lançou o Token de Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo STBT, que distribui juros diariamente aos detentores através de um mecanismo em cadeia.
• Uma plataforma de valores mobiliários digitais lançou, em parceria com um parceiro, um fundo de obrigações do Tesouro dos EUA tokenizado USTY, dirigido a investidores qualificados.
• Uma empresa financeira inovadora lançou a versão tokenizada do fundo de títulos do governo dos EUA de curto prazo, USTB.
• O Token USYC lançado por uma determinada plataforma representa obrigações do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra.
• Uma grande empresa de gestão de ativos lançou o fundo de obrigações do governo tokenizado BUIDL, que pode ser usado como colateral em várias plataformas de criptomoeda.

Stablecoins: a pedra angular do mercado de criptomoedas

As moedas estáveis desempenham um papel importante como ativos de "âncora" no mercado de criptomoedas, ajudando a manter a estabilidade do mercado. Atualmente, as autoridades reguladoras estão promovendo novas legislações que exigem que os emissores de moedas estáveis mantenham títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo em valor equivalente como ativos de reserva e realizem a divulgação das reservas, para aumentar a transparência e a estabilidade das moedas estáveis.

Várias instituições emissoras de stablecoins, como o emissor de uma conhecida stablecoin e outros projetos de stablecoin, serão afetadas por esta lei e poderão precisar ajustar seus modelos de operação para cumprir os novos requisitos regulatórios.

tokenização de ações: construindo a ponte entre o mercado de ações tradicional e o mercado de criptomoedas

A tokenização de ações permite que os investidores participem de investimentos em ações através da blockchain, proporcionando maior flexibilidade e liquidez.

• Uma empresa de fintech da União Europeia tokenizou ações tradicionais e ETFs como "xStocks", operando em uma blockchain específica, oferecendo uma experiência de negociação de ações dos EUA 24/7. A empresa ocupa cerca de 77% da quota de mercado no mercado de ações tokenizadas.

• Um agente de transferência registrado nos Estados Unidos oferece ações e ETF tokenizados chamados dShares, garantindo que cada dShare corresponda 1:1 a uma ação real. Esses tokens suportam negociação em várias blockchains, oferecendo versões tokenizadas de mais de 100 ações e ETFs americanos.

• Uma empresa americana lançou as ações tokenizadas EXOD, representando suas ações ordinárias da Classe A, geridas em uma blockchain específica. A EXOD está listada na bolsa de valores americana, tornando-se a primeira ação tokenizada a ser listada na bolsa de valores dos EUA.

Crédito Privado: Fornecer canais de financiamento de baixo custo para pequenas e médias empresas

O crédito privado fornece empréstimos às empresas através de instituições financeiras não tradicionais e tokeniza esses empréstimos através da blockchain, aumentando a liquidez e a transparência do capital.

Várias plataformas estão inovando neste campo:

• Uma plataforma oferece canais de financiamento para pequenas e médias empresas através da tokenização de ativos, como contas a receber.
• Uma plataforma de crédito descentralizada focada em fornecer empréstimos não garantidos, gerida por contratos inteligentes que gerenciam o processo de empréstimo.
• Outro protocolo de crédito descentralizado permite que instituições iniciem e gerenciem empréstimos, proporcionando um mercado de crédito transparente.
• Uma plataforma que conecta mutuários e investidores, focada na tokenização do crédito privado.
• Uma plataforma de empréstimos não garantidos oferece produtos de crédito de baixo custo para investidores globais.
• Uma plataforma que fornece empréstimos não garantidos para empresas através da governança comunitária, com especial atenção às necessidades de financiamento das empresas nos países em desenvolvimento.

Tokenização de imóveis: reduzir a barreira de entrada para investimentos em imóveis

A tokenização imobiliária permite que pequenos investidores também possam participar do mercado imobiliário, que tradicionalmente apresenta barreiras de entrada mais altas, e desfrutar de maior liquidez.

• Uma empresa digitalizou transações imobiliárias através da blockchain, realizando com sucesso a primeira transação imobiliária do mundo concluída na blockchain.
• Uma plataforma dividirá ativos imobiliários em pequenos Tokens, permitindo que investidores globais participem do mercado imobiliário e desfrutem de rendimentos mensais de aluguel.
• Uma empresa inovadora combina blockchain com dados do mercado imobiliário real para oferecer oportunidades de investimento no mercado imobiliário global.

Tokenização de obras de arte e colecionáveis: expandindo novas vias de investimento em coleções

A tokenização de obras de arte e bens de luxo oferece novos canais de investimento para os colecionadores.

• Uma plataforma que tokeniza obras de arte através da blockchain, permitindo que as obras de arte sejam negociadas como outros ativos criptográficos.
• Uma empresa tokenizou itens valiosos como diamantes, permitindo que os investidores comprem e negociem esses ativos através da blockchain.
• Várias plataformas focam na tokenização de relógios de luxo, obras de arte e colecionáveis de alto padrão, oferecendo novos canais de investimento em ativos.

Exchange descentralizado: Uma nova era de negociação de ativos criptográficos

As bolsas descentralizadas (DEX) oferecem uma experiência de negociação mais transparente e segura para o mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediação das bolsas centralizadas tradicionais.

• Uma exchange descentralizada focada na negociação de derivativos financeiros e produtos estruturados.
• Uma plataforma descentralizada que suporta a tokenização de ativos oferece registos de transação transparentes.
• Várias plataformas estão focadas na construção de exchanges descentralizadas, oferecendo serviços de gestão e negociação de ativos digitais.

Com o contínuo avanço da tecnologia e a gradual melhoria do ambiente regulatório, a tokenização de ativos do mundo real continuará a impulsionar a inovação financeira, proporcionando aos investidores opções de investimento mais diversificadas e convenientes.