Lógica de investimento DePIN: oportunidades e desafios coexistem
DePIN como uma nova pista de investimento em criptomoedas tem atraído bastante atenção nos últimos anos. Embora ainda não tenha surgido um projeto líder suficientemente forte, este campo ainda pode apresentar algumas oportunidades Alpha nos próximos 1-3 anos. Este artigo irá estruturar a lógica de investimento do DePIN desde o zero, explorando seu valor de investimento e a estrutura de análise.
O valor de investimento do DePIN
não é apenas um conceito de especulação
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é uma fantasia, mas sim uma realidade com cenários práticos. No setor das telecomunicações, um projeto de comunicação móvel, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos da construção da infraestrutura entre os usuários; cada indivíduo precisa apenas adquirir um dispositivo hotspot por 249 dólares ou 499 dólares para se conectar à rede e tornar-se um "micro-operador". Este modelo pode reduzir os custos de implantação da estação base em cerca de 75%.
No campo de dados de IA, um projeto permite que os usuários baixem uma extensão de navegador para compartilhar largura de banda ociosa, ajudando a capturar dados de páginas web públicas e a obter recompensas em tokens. Isso não apenas reduziu significativamente os custos de aquisição de dados das empresas de IA, mas também alcançou diversidade e distribuição geográfica dos dados. Atualmente, já existem mais de 100 milhões de endereços IP de 190 países envolvidos.
ponto de encontro entre infraestrutura e necessidades dos usuários
O projeto DePIN é baseado em necessidades reais do mundo físico, como energia, redes sem fio, etc., possui uma sólida adequação ao mercado de produtos e fontes de receita, sendo difícil de ser refutado pelo mercado. Além disso, esses projetos também se dirigem diretamente aos usuários finais, podendo capturar efetivamente a mentalidade dos usuários. Por exemplo, um determinado projeto já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais são usuários não nativos de criptomoedas.
Estrutura de Investimento DePIN
direção do mercado
Avaliar o tamanho do mercado e a intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio são grandes mercados e uma necessidade básica; enquanto dados de veículos e dados meteorológicos pertencem a mercados pequenos. Mesmo que o DePIN só consiga capturar uma pequena parte do tradicional grande mercado, ainda assim é bastante considerável sob a dimensão do mercado de criptomoedas.
Posicionamento do produto
O modelo DePIN é especialmente adequado para indústrias com altas exigências de capital, altas barreiras de entrada, padrões de monopólio evidentes e utilização de recursos insuficiente. A chave é verificar se o projeto consegue realizar o que as soluções tradicionais não conseguem, ou se tem vantagens significativas sobre as soluções existentes. Ao mesmo tempo, o produto deve ter uma demanda real de mercado e disposição para pagar.
Estratégia de Hardware
A estratégia de hardware envolve vários aspectos, como fabricação, vendas, distribuição e manutenção. O projeto precisa pesar entre projetar e fabricar internamente ou utilizar hardware existente, como precificar as vendas, como distribuir de forma eficiente e a conveniência da manutenção para os usuários. A situação ideal é reduzir a barreira de entrada para os usuários, facilitando a rápida expansão da rede no início do projeto.
economia de tokens
O design da mecânica de tokens é a parte mais desafiadora do projeto DePIN. O projeto precisa lançar tokens nas fases iniciais para incentivar a participação de todas as partes da rede. Isso requer um equilíbrio entre incentivos de curto prazo e sustentabilidade a longo prazo.
Composição da equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir: especialistas em tecnologia e produtos com experiência em empresas tradicionais da área, responsáveis pela implementação prática; e talentos nativos em criptomoeda familiarizados com a economia de tokens e a construção de comunidades, entendendo as diferenças entre usuários de criptomoedas e não criptomoedas.
Outros fatores
Ainda é necessário considerar questões como o risco regulatório, como o grau de sensibilidade da coleta de dados em certas regiões.
Conclusão
DePIN tem o potencial de realizar aplicações em grande escala, trazendo valor para a vida real e outros setores. Seu modelo de implantação flexível e o modelo de incentivo com tokens podem ter vantagens em certos campos em comparação com empresas monopolistas tradicionais. No entanto, o DePIN também enfrenta incertezas, como ciclos de operação de hardware e riscos regulatórios. De um modo geral, o DePIN é uma pista de investimento que merece atenção em 2025.
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FlashLoanPrince
· 08-10 14:02
Conceito de especulação, é útil?
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MetaverseHobo
· 08-10 12:56
Ganhar dinheiro com equipamentos quentes é suficiente para comprar um bilhete de avião para puxar o tapete.
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HashBandit
· 08-07 14:45
lembra-me os meus dias de mineração com GPU... uma redução de custo de 75% soa bem, mas deixa-me contar-te sobre os verdadeiros custos de infraestrutura smh
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SoliditySlayer
· 08-07 14:45
Agora que se bomba DePIN, quem ainda joga as cadeias antigas?
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StableBoi
· 08-07 14:24
O dia todo a falar sobre DePIN, mais cedo ou mais tarde vai encontrar o fundo, ha.
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ForeverBuyingDips
· 08-07 14:21
Já estão a tentar enganar os idiotas a entrar numa posição, não é?
Análise da lógica de investimento DePIN: uma nova pista com oportunidades e desafios.
Lógica de investimento DePIN: oportunidades e desafios coexistem
DePIN como uma nova pista de investimento em criptomoedas tem atraído bastante atenção nos últimos anos. Embora ainda não tenha surgido um projeto líder suficientemente forte, este campo ainda pode apresentar algumas oportunidades Alpha nos próximos 1-3 anos. Este artigo irá estruturar a lógica de investimento do DePIN desde o zero, explorando seu valor de investimento e a estrutura de análise.
O valor de investimento do DePIN
não é apenas um conceito de especulação
Descentralizar a infraestrutura do mundo físico não é uma fantasia, mas sim uma realidade com cenários práticos. No setor das telecomunicações, um projeto de comunicação móvel, através de um modelo de crowdsourcing comunitário, distribui os custos da construção da infraestrutura entre os usuários; cada indivíduo precisa apenas adquirir um dispositivo hotspot por 249 dólares ou 499 dólares para se conectar à rede e tornar-se um "micro-operador". Este modelo pode reduzir os custos de implantação da estação base em cerca de 75%.
No campo de dados de IA, um projeto permite que os usuários baixem uma extensão de navegador para compartilhar largura de banda ociosa, ajudando a capturar dados de páginas web públicas e a obter recompensas em tokens. Isso não apenas reduziu significativamente os custos de aquisição de dados das empresas de IA, mas também alcançou diversidade e distribuição geográfica dos dados. Atualmente, já existem mais de 100 milhões de endereços IP de 190 países envolvidos.
ponto de encontro entre infraestrutura e necessidades dos usuários
O projeto DePIN é baseado em necessidades reais do mundo físico, como energia, redes sem fio, etc., possui uma sólida adequação ao mercado de produtos e fontes de receita, sendo difícil de ser refutado pelo mercado. Além disso, esses projetos também se dirigem diretamente aos usuários finais, podendo capturar efetivamente a mentalidade dos usuários. Por exemplo, um determinado projeto já alcançou 2,5 milhões de usuários finais, muitos dos quais são usuários não nativos de criptomoedas.
Estrutura de Investimento DePIN
direção do mercado
Avaliar o tamanho do mercado e a intensidade da demanda. Por exemplo, 5G e redes sem fio são grandes mercados e uma necessidade básica; enquanto dados de veículos e dados meteorológicos pertencem a mercados pequenos. Mesmo que o DePIN só consiga capturar uma pequena parte do tradicional grande mercado, ainda assim é bastante considerável sob a dimensão do mercado de criptomoedas.
Posicionamento do produto
O modelo DePIN é especialmente adequado para indústrias com altas exigências de capital, altas barreiras de entrada, padrões de monopólio evidentes e utilização de recursos insuficiente. A chave é verificar se o projeto consegue realizar o que as soluções tradicionais não conseguem, ou se tem vantagens significativas sobre as soluções existentes. Ao mesmo tempo, o produto deve ter uma demanda real de mercado e disposição para pagar.
Estratégia de Hardware
A estratégia de hardware envolve vários aspectos, como fabricação, vendas, distribuição e manutenção. O projeto precisa pesar entre projetar e fabricar internamente ou utilizar hardware existente, como precificar as vendas, como distribuir de forma eficiente e a conveniência da manutenção para os usuários. A situação ideal é reduzir a barreira de entrada para os usuários, facilitando a rápida expansão da rede no início do projeto.
economia de tokens
O design da mecânica de tokens é a parte mais desafiadora do projeto DePIN. O projeto precisa lançar tokens nas fases iniciais para incentivar a participação de todas as partes da rede. Isso requer um equilíbrio entre incentivos de curto prazo e sustentabilidade a longo prazo.
Composição da equipe
A configuração ideal da equipe deve incluir: especialistas em tecnologia e produtos com experiência em empresas tradicionais da área, responsáveis pela implementação prática; e talentos nativos em criptomoeda familiarizados com a economia de tokens e a construção de comunidades, entendendo as diferenças entre usuários de criptomoedas e não criptomoedas.
Outros fatores
Ainda é necessário considerar questões como o risco regulatório, como o grau de sensibilidade da coleta de dados em certas regiões.
Conclusão
DePIN tem o potencial de realizar aplicações em grande escala, trazendo valor para a vida real e outros setores. Seu modelo de implantação flexível e o modelo de incentivo com tokens podem ter vantagens em certos campos em comparação com empresas monopolistas tradicionais. No entanto, o DePIN também enfrenta incertezas, como ciclos de operação de hardware e riscos regulatórios. De um modo geral, o DePIN é uma pista de investimento que merece atenção em 2025.