Jupiter, como um dos destaques do ecossistema Solana, apesar de ter um tempo de existência não muito longo, já se destacou no campo das Finanças Descentralizadas. Recentemente, a cadeia Sol apresentou um desempenho ativo, e o token $JUP da Jupiter também viu um aumento significativo de preço no mercado secundário, quase dobrando. Além do forte desempenho no mercado, o sucesso da Jupiter deve-se ao seu excelente design de produto. Este artigo irá analisar profundamente a filosofia de design da Jupiter do ponto de vista do produto.
Na rede Solana, a ascensão da Jupiter representa um grande avanço em inovação tecnológica e otimização da experiência do usuário para a exchange descentralizada (DEX). Como uma das DEX mais competitivas na Solana, a Jupiter tornou-se a plataforma de negociação preferida de muitos usuários.
As três principais funcionalidades do Jupiter
Os produtos da Jupiter são muito notados principalmente devido a três grandes funções principais: agregador de liquidez, ordens limitadas e DCA/investimento regular. A aplicação dessas tecnologias inovadoras não só aumentou a vantagem competitiva da Jupiter, mas também estabeleceu um novo padrão para toda a indústria DEX.
1. Agregador de Liquidez
A tecnologia de agregação de liquidez é uma das principais vantagens competitivas da Jupiter. Ao contrário dos modelos DEX tradicionais, a Jupiter consegue atravessar múltiplos pools de liquidez dentro do ecossistema Solana, utilizando algoritmos inteligentes para buscar e integrar automaticamente os melhores recursos de liquidez, proporcionando aos usuários um caminho de negociação ideal em uma única plataforma.
Os usuários podem ajustar as taxas de negociação, o tamanho do deslizamento e outros parâmetros antes da negociação. Isso significa que os usuários podem obter os melhores preços de negociação e o menor deslizamento em toda a ecologia em uma única interface, aumentando significativamente a eficiência e a economia da troca de ativos.
A tecnologia de roteamento inteligente da Jupiter suporta essa funcionalidade no backend. O sistema monitoriza e analisa em tempo real os dados de transações do mercado, incluindo preço, profundidade, deslizamento e várias outras dimensões. Com base nesses dados, o algoritmo de roteamento inteligente pode escolher dinamicamente a melhor rota para cada transação, garantindo a taxa de sucesso e a eficiência de custos, mesmo em momentos de forte volatilidade do mercado.
Apesar da complexidade da tecnologia por trás, a Jupiter está comprometida em proporcionar uma experiência de negociação simples e fácil para os usuários. A operação do roteamento inteligente é totalmente transparente para os usuários, que apenas precisam inserir os tokens e a quantidade que desejam trocar, enquanto o restante do trabalho é realizado automaticamente pelo sistema. Este design reduz significativamente a dificuldade de operação para os usuários, permitindo que mesmo aqueles sem um forte conhecimento técnico possam realizar transações com facilidade.
2. Ordem de limite
O Jupiter oferece aos negociantes a funcionalidade de ordens limite, evitando efetivamente o aumento de custos e problemas de slippage causados pela volatilidade dos preços durante as negociações, ao mesmo tempo que contorna o problema de MEV. As ordens limite não totalmente executadas podem ser parcialmente executadas e obter os tokens correspondentes. Os usuários podem definir o período de validade da ordem, o preço de troca e a quantidade, para executar as estratégias de negociação de forma mais precisa.
Esta funcionalidade utiliza dados de preços on-chain e técnicas de gráficos profissionais, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação próxima da dos exchanges centralizados.
3. DCA定投
Dollar-Cost Averaging (DCA) é uma estratégia de investimento na qual os investidores investem várias vezes em intervalos de tempo específicos para média do custo de compra. A funcionalidade DCA da Jupiter permite que os usuários definam a frequência de compra (desde minutos até mensal), faixa de preço, período total e ativo alvo. Uma vez configurado, o sistema executará automaticamente as transações, minimizando o risco de investimento em um único ponto de preço.
Após o término do investimento programado, os tokens serão automaticamente devolvidos à carteira do usuário, e o protocolo cobrará uma taxa de um milésimo. Este custo controlável, taxas baixas e o processo de negociação totalmente gerido tornam o DCA uma estratégia eficaz para acumular ativos em mercados em baixa.
Expansão do Ecossistema Jupiter
Jupiter Labs
Jupiter Labs é um laboratório que opera de forma independente, dedicado a impulsionar projetos inovadores. Os usuários e membros da comunidade Jupiter desfrutam de privilégios em certos aspectos, como direito de preferência e incentivos em tokens. Atualmente, o Jupiter Labs foca principalmente em dois grandes campos: contratos perpétuos e stablecoins LSD.
Jupiter Perpetual
Este é o protocolo de derivados lançado pela Jupiter Labs, cujo modelo é semelhante ao GMX V1. O protocolo define duas categorias principais de participantes: provedores de liquidez e traders. Os provedores de liquidez fornecem fundos ao pool, que são convertidos em uma cesta de tokens, incluindo principalmente BTC, ETH, SOL, USDC e USDT, sendo que SOL e USDC têm uma participação mais alta.
Os traders usam os tokens no pool para estabelecer posições alavancadas, sem se preocupar com slippage, apenas pagando a taxa de transação e a taxa de empréstimo. Os provedores de liquidez recebem a maior parte das taxas de transação e todas as taxas de empréstimo, mas ao mesmo tempo assumem o risco de lucro dos traders e da desvalorização dos tokens.
protocolo de stablecoin LST XYZ
Este é um projeto que ainda não foi lançado, cuja mecânica é semelhante à do Lybra V1. Os usuários podem cunhar a stablecoin SUSD sem juros de empréstimo, através da garantia de SOL. Os rendimentos da staking de LST serão distribuídos entre os detentores de SUSD e os tokens de governança. A característica deste protocolo é a utilização de estratégias de arbitragem alavancada para maximizar os rendimentos quando a taxa de rendimento de LST é superior à taxa de empréstimo de SOL.
O protocolo também introduziu um mecanismo de resgate para manter a estabilidade do preço do SUSD, mas isso pode afetar as posições dos mutuários durante a volatilidade do mercado. Para mitigar esse problema, o protocolo pode adotar uma estratégia de resgate do SUSD com tokens de governança dentro de uma faixa de preço pequena.
Modelo econômico do token Jupiter
JUP é o token de governança do ecossistema Jupiter, permitindo que os detentores votem em decisões chave. A equipe compromete-se a distribuir os tokens rigorosamente de acordo com o roteiro, e qualquer transferência de tokens em carteiras frias deve ser notificada com seis meses de antecedência. O fornecimento inicial em circulação é de 1,35 bilhão, e o futuro fornecimento em circulação será gerido pela carteira multiassinatura da comunidade, para garantir o desenvolvimento saudável do ecossistema.
Desenvolvimento futuro da Jupiter
Jupiter já agregou mais de 50% do volume de transações na rede Solana, tornando-se um verdadeiro protocolo de liquidez subjacente. Diante da situação em que o espaço para crescimento adicional é limitado, o Jupiter optou por uma estratégia de expansão horizontal no setor de Finanças Descentralizadas. O Jupiter Start pode ser sua principal direção de expansão, tendo já iniciado a votação do projeto.
Jupiter Labs, como uma plataforma de incubação de produtos de inovação financeira, preencheu a lacuna de projetos relacionados na Solana. No entanto, essas inovações, ao aumentarem os rendimentos, também trazem riscos adicionais, que precisam ser mantidos em equilíbrio através de modelos econômicos robustos, mecanismos de incentivo e estratégias dinâmicas.
De um modo geral, a Jupiter, com o seu design centrado no utilizador, funcionalidades inovadoras e uma experiência de negociação suave, já se firmou no campo das Finanças Descentralizadas. A equipe está ativamente a explorar um espaço de desenvolvimento mais amplo, demonstrando potencial para se tornar um gigante da indústria. No entanto, ao expandir os negócios de derivados e stablecoins, a Jupiter também enfrenta riscos maiores. Sem um modelo econômico robusto e suporte a preços de tokens estáveis, pode acabar em dificuldades, causando um impacto significativo na própria Jupiter. Portanto, ao buscar inovação e expansão, a Jupiter precisa equilibrar cuidadosamente riscos e recompensas, garantindo um desenvolvimento sustentável a longo prazo.
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WhaleStalker
· 08-12 11:24
Mercado secundário神了，狠狠Cupões de Recorte中
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MeaninglessGwei
· 08-12 11:14
Não é à toa que é o filho querido da Solana
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OnchainDetectiveBing
· 08-12 11:13
sol生态终于要Até à lua吗
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TokenomicsTrapper
· 08-12 11:06
apenas mais um pump de saída antes que os vcs colapsem suas bolsas... já vi este filme antes, para ser honesto
Jupiter: Inovação de produtos e estratégia de expansão do líder do ecossistema DeFi da Solana
Jupiter：Líder do ecossistema DeFi da Solana
Jupiter, como um dos destaques do ecossistema Solana, apesar de ter um tempo de existência não muito longo, já se destacou no campo das Finanças Descentralizadas. Recentemente, a cadeia Sol apresentou um desempenho ativo, e o token $JUP da Jupiter também viu um aumento significativo de preço no mercado secundário, quase dobrando. Além do forte desempenho no mercado, o sucesso da Jupiter deve-se ao seu excelente design de produto. Este artigo irá analisar profundamente a filosofia de design da Jupiter do ponto de vista do produto.
Na rede Solana, a ascensão da Jupiter representa um grande avanço em inovação tecnológica e otimização da experiência do usuário para a exchange descentralizada (DEX). Como uma das DEX mais competitivas na Solana, a Jupiter tornou-se a plataforma de negociação preferida de muitos usuários.
As três principais funcionalidades do Jupiter
Os produtos da Jupiter são muito notados principalmente devido a três grandes funções principais: agregador de liquidez, ordens limitadas e DCA/investimento regular. A aplicação dessas tecnologias inovadoras não só aumentou a vantagem competitiva da Jupiter, mas também estabeleceu um novo padrão para toda a indústria DEX.
1. Agregador de Liquidez
A tecnologia de agregação de liquidez é uma das principais vantagens competitivas da Jupiter. Ao contrário dos modelos DEX tradicionais, a Jupiter consegue atravessar múltiplos pools de liquidez dentro do ecossistema Solana, utilizando algoritmos inteligentes para buscar e integrar automaticamente os melhores recursos de liquidez, proporcionando aos usuários um caminho de negociação ideal em uma única plataforma.
Os usuários podem ajustar as taxas de negociação, o tamanho do deslizamento e outros parâmetros antes da negociação. Isso significa que os usuários podem obter os melhores preços de negociação e o menor deslizamento em toda a ecologia em uma única interface, aumentando significativamente a eficiência e a economia da troca de ativos.
A tecnologia de roteamento inteligente da Jupiter suporta essa funcionalidade no backend. O sistema monitoriza e analisa em tempo real os dados de transações do mercado, incluindo preço, profundidade, deslizamento e várias outras dimensões. Com base nesses dados, o algoritmo de roteamento inteligente pode escolher dinamicamente a melhor rota para cada transação, garantindo a taxa de sucesso e a eficiência de custos, mesmo em momentos de forte volatilidade do mercado.
Apesar da complexidade da tecnologia por trás, a Jupiter está comprometida em proporcionar uma experiência de negociação simples e fácil para os usuários. A operação do roteamento inteligente é totalmente transparente para os usuários, que apenas precisam inserir os tokens e a quantidade que desejam trocar, enquanto o restante do trabalho é realizado automaticamente pelo sistema. Este design reduz significativamente a dificuldade de operação para os usuários, permitindo que mesmo aqueles sem um forte conhecimento técnico possam realizar transações com facilidade.
2. Ordem de limite
O Jupiter oferece aos negociantes a funcionalidade de ordens limite, evitando efetivamente o aumento de custos e problemas de slippage causados pela volatilidade dos preços durante as negociações, ao mesmo tempo que contorna o problema de MEV. As ordens limite não totalmente executadas podem ser parcialmente executadas e obter os tokens correspondentes. Os usuários podem definir o período de validade da ordem, o preço de troca e a quantidade, para executar as estratégias de negociação de forma mais precisa.
Esta funcionalidade utiliza dados de preços on-chain e técnicas de gráficos profissionais, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação próxima da dos exchanges centralizados.
3. DCA定投
Dollar-Cost Averaging (DCA) é uma estratégia de investimento na qual os investidores investem várias vezes em intervalos de tempo específicos para média do custo de compra. A funcionalidade DCA da Jupiter permite que os usuários definam a frequência de compra (desde minutos até mensal), faixa de preço, período total e ativo alvo. Uma vez configurado, o sistema executará automaticamente as transações, minimizando o risco de investimento em um único ponto de preço.
Após o término do investimento programado, os tokens serão automaticamente devolvidos à carteira do usuário, e o protocolo cobrará uma taxa de um milésimo. Este custo controlável, taxas baixas e o processo de negociação totalmente gerido tornam o DCA uma estratégia eficaz para acumular ativos em mercados em baixa.
Expansão do Ecossistema Jupiter
Jupiter Labs
Jupiter Labs é um laboratório que opera de forma independente, dedicado a impulsionar projetos inovadores. Os usuários e membros da comunidade Jupiter desfrutam de privilégios em certos aspectos, como direito de preferência e incentivos em tokens. Atualmente, o Jupiter Labs foca principalmente em dois grandes campos: contratos perpétuos e stablecoins LSD.
Jupiter Perpetual
Este é o protocolo de derivados lançado pela Jupiter Labs, cujo modelo é semelhante ao GMX V1. O protocolo define duas categorias principais de participantes: provedores de liquidez e traders. Os provedores de liquidez fornecem fundos ao pool, que são convertidos em uma cesta de tokens, incluindo principalmente BTC, ETH, SOL, USDC e USDT, sendo que SOL e USDC têm uma participação mais alta.
Os traders usam os tokens no pool para estabelecer posições alavancadas, sem se preocupar com slippage, apenas pagando a taxa de transação e a taxa de empréstimo. Os provedores de liquidez recebem a maior parte das taxas de transação e todas as taxas de empréstimo, mas ao mesmo tempo assumem o risco de lucro dos traders e da desvalorização dos tokens.
protocolo de stablecoin LST XYZ
Este é um projeto que ainda não foi lançado, cuja mecânica é semelhante à do Lybra V1. Os usuários podem cunhar a stablecoin SUSD sem juros de empréstimo, através da garantia de SOL. Os rendimentos da staking de LST serão distribuídos entre os detentores de SUSD e os tokens de governança. A característica deste protocolo é a utilização de estratégias de arbitragem alavancada para maximizar os rendimentos quando a taxa de rendimento de LST é superior à taxa de empréstimo de SOL.
O protocolo também introduziu um mecanismo de resgate para manter a estabilidade do preço do SUSD, mas isso pode afetar as posições dos mutuários durante a volatilidade do mercado. Para mitigar esse problema, o protocolo pode adotar uma estratégia de resgate do SUSD com tokens de governança dentro de uma faixa de preço pequena.
Modelo econômico do token Jupiter
JUP é o token de governança do ecossistema Jupiter, permitindo que os detentores votem em decisões chave. A equipe compromete-se a distribuir os tokens rigorosamente de acordo com o roteiro, e qualquer transferência de tokens em carteiras frias deve ser notificada com seis meses de antecedência. O fornecimento inicial em circulação é de 1,35 bilhão, e o futuro fornecimento em circulação será gerido pela carteira multiassinatura da comunidade, para garantir o desenvolvimento saudável do ecossistema.
Desenvolvimento futuro da Jupiter
Jupiter já agregou mais de 50% do volume de transações na rede Solana, tornando-se um verdadeiro protocolo de liquidez subjacente. Diante da situação em que o espaço para crescimento adicional é limitado, o Jupiter optou por uma estratégia de expansão horizontal no setor de Finanças Descentralizadas. O Jupiter Start pode ser sua principal direção de expansão, tendo já iniciado a votação do projeto.
Jupiter Labs, como uma plataforma de incubação de produtos de inovação financeira, preencheu a lacuna de projetos relacionados na Solana. No entanto, essas inovações, ao aumentarem os rendimentos, também trazem riscos adicionais, que precisam ser mantidos em equilíbrio através de modelos econômicos robustos, mecanismos de incentivo e estratégias dinâmicas.
De um modo geral, a Jupiter, com o seu design centrado no utilizador, funcionalidades inovadoras e uma experiência de negociação suave, já se firmou no campo das Finanças Descentralizadas. A equipe está ativamente a explorar um espaço de desenvolvimento mais amplo, demonstrando potencial para se tornar um gigante da indústria. No entanto, ao expandir os negócios de derivados e stablecoins, a Jupiter também enfrenta riscos maiores. Sem um modelo econômico robusto e suporte a preços de tokens estáveis, pode acabar em dificuldades, causando um impacto significativo na própria Jupiter. Portanto, ao buscar inovação e expansão, a Jupiter precisa equilibrar cuidadosamente riscos e recompensas, garantindo um desenvolvimento sustentável a longo prazo.