Novas Tendências de Investimento: Inovação na Fusão do Web3 com Modelos de Negócio Tradicionais

Recentemente, os projetos populares no mercado de investimentos de primeira linha apresentam uma característica comum: tendem a "inovação híbrida", ou seja, utilizam a infraestrutura tecnológica do Web3 para suportar lógicas comerciais maduras e verificadas do Web2. Esta tendência é evidente em vários setores, como a introdução de conceitos tradicionais de investimento em ETF de ações no Web3, foco em estratégias de quantificação de ativos digitais, oferta de serviços de alocação profissional de ativos criptográficos, e desenvolvimento de carteiras de pagamento diárias em Bitcoin.

Esta tendência de inovação integrada é essencialmente semelhante à lógica operacional de alguns projetos Web3 que buscam oportunidades de listagem, bem como de algumas empresas de ações dos EUA que estão se aventurando no espaço das criptomoedas. O surgimento deste fenômeno deve-se principalmente a três razões:

1. Projetos de inovação pura na blockchain enfrentam um impasse. Este tipo de projeto não apenas tem dificuldade em superar as limitações de escala de usuários, mas também depende excessivamente de incentivos da economia de tokens em seu modelo de negócios. Mais importante ainda, suas narrativas e design de negócios caíram em um ciclo vicioso, tornando-se particularmente passivos no atual ambiente de mercado deprimido com baixa liquidez.

2. O ambiente regulatório está a tornar-se mais favorável às criptomoedas. O lançamento de ETFs de Bitcoin e Ethereum, a criação de legislação relevante e a participação ativa de instituições financeiras tradicionais têm vindo a transformar os ativos criptográficos de produtos de especulação de nicho para derivados financeiros mais mainstream. Neste contexto, abraçar modelos de negócios tradicionais ou procurar a utilidade da tecnologia Web3 torna-se a direção preferida dos investidores.

3. A maturação das necessidades de investimento dos usuários. Com a entrada maciça de usuários mainstream, as pessoas estão mais preocupadas com a facilidade de uso, segurança e rentabilidade dos produtos, em vez de simplesmente buscar um alto grau de descentralização. Portanto, produtos simples, fáceis de usar e com resultados diretos são mais populares no mercado.

Com base nessas tendências, as principais direções de investimento nos próximos 3-5 anos podem girar em torno da "transformação criptográfica dos negócios tradicionais":

1. O mercado financeiro de nicho verá o surgimento de numerosos projetos que combinam lógica de negócios tradicional e tecnologia de criptomoeda. Esses projetos utilizam infraestrutura criptográfica no backend para resolver problemas de custo, eficiência e transparência, enquanto a experiência do usuário no frontend é semelhante à dos produtos tradicionais.

2. A "invisibilidade" da padronização técnica e das infraestruturas tornará-se uma tendência importante. A nova infraestrutura não estará limitada ao campo nativo das criptomoedas, mas se concentrará em fornecer suporte técnico confiável, eficiente e de baixo custo. Alguns conceitos que já foram populares podem não estar mais em alta, mas se tornarão o suporte subjacente de produtos de excelência.

3. As instituições financeiras tradicionais irão participar mais ativamente nos negócios de criptomoedas. Elas não estarão mais limitadas a comprar criptomoedas ou investir em projetos Web3, mas sim a utilizar diretamente suas próprias licenças, recursos e base de usuários para realizar a transformação local dos negócios de criptomoedas. A participação dessas grandes instituições trará mais fundos e usuários, impulsionando o setor em direção à maturidade.