O Bitcoin ETF teve uma entrada líquida de 332,7 milhões de dólares em um único dia, impulsionando a recuperação do mercado, com o nível de resistência chave situado em 110.700 dólares | Previsão de preço do BTC
O ETF de Bitcoin registou uma entrada líquida de 332,7 milhões de dólares na terça-feira, superando significativamente a saída de 135,3 milhões de dólares do ETF de Éter, impulsionando o preço do BTC de um mínimo de 107.250 dólares para perto de 111.700 dólares. Apesar da forte procura institucional, o analista Ali Martinez destacou que o Bitcoin ainda enfrenta uma resistência no nível de 110.700 dólares; se não conseguir ultrapassar, poderá recuar para 107.200 ou mesmo 103.000 dólares. Além disso, o ciclo de liquidez global do Banco Central e o crescimento da dívida dos EUA que ultrapassa a liquidez são considerados fatores macroeconómicos que têm um impacto importante na trajetória de médio e longo prazo do Bitcoin.
Bitcoin ETF lidera a entrada de fundos, a preferência de alocação institucional é evidente
De acordo com os dados da SoSoValue, o ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida de 332,7 milhões de dólares na terça-feira, com o FBTC da Fidelity liderando com 132,7 milhões de dólares, seguido pelo IBIT da BlackRock com 72,8 milhões de dólares, e fundos como Ark, 21Shares e VanEck também receberam novos investimentos. Em contraste, o ETF de Éter sofreu uma saída líquida de 135,3 milhões de dólares, com o FETH da Fidelity apresentando uma saída de 99,2 milhões de dólares em um único dia. A diversificação dos fluxos de capital mostra que os investidores institucionais estão atualmente mais inclinados a investir em Bitcoin.
O preço do BTC recupera, mas ainda enfrenta resistência chave
A entrada de fundos impulsionou o BTC de um mínimo de 107.250 dólares para perto de 111.700 dólares. O analista Ali Martinez apontou que o Bitcoin enfrentou resistência várias vezes perto de 110.700 dólares; se não conseguir romper efetivamente, pode recuar para 107.200 ou 103.000 dólares em busca de suporte.
Apesar da recuperação, a acumulação de Bitcoin por instituições continua. A empresa listada MicroStrategy (agora renomeada para Strategy) recentemente adquiriu 4.048 BTC a um preço médio de 11.000 dólares, elevando seu total para 636.505 moedas, com um valor aproximado de 47 bilhões de dólares. Além disso, os Emirados Árabes Unidos, através da Citadel Mining apoiada pelo governo, detêm mais de 6.300 BTC, tornando-se um dos quatro principais países em termos de reservas soberanas de Bitcoin.
O ciclo de liquidez global dos Bancos Centrais tem uma associação defasada com o preço do Bitcoin
（Banco Central global liquidez vs preço do BTC | Fonte: Alphractal）
A análise da instituição Alphractal aponta que o ciclo de expansão e contração da liquidez dos Bancos Centrais globais (flutuando entre 28-31 trilhões de dólares de 2023 a 2025) tem um impacto de cerca de dois meses no preço do Bitcoin. A entrada da liquidez em fase de expansão geralmente prevê uma subida subsequente do Bitcoin, enquanto a liquidez atinge o pico e recua, o BTC tende a entrar em consolidação lateral.
Desde 2020, o ciclo de quatro anos do Bitcoin está altamente alinhado com o ciclo de liquidez global. A liquidez atual está estabilizada em menos de 30 trilhões de dólares, o que pode explicar parcialmente a tendência de oscilações do Bitcoin entre 10-12 mil dólares no terceiro trimestre.
Crescimento da dívida supera a liquidez ou pode gerar vulnerabilidade no mercado
O principal analista de criptomoedas da Realvision, Jamie Coutts, apontou que, se o crescimento da dívida continuar a superar a expansão da liquidez, isso poderá desencadear pressão financeira e vulnerabilidades no mercado. A atual relação entre a dívida e a liquidez dos EUA já caiu para níveis baixos, sinalizando que os ativos de risco podem enfrentar pressão.
O bilionário Ray Dalio também alertou que o nível da dívida pública dos EUA atingiu um grau perigoso, podendo desencadear uma "parada cardíaca econômica" nos próximos três anos, e afirmou que as criptomoedas com oferta limitada podem se tornar uma alternativa quando o dólar se desvalorizar.
Conclusão
Bitcoin mostra resiliência sob o apoio do fluxo de fundos de ETF institucionais e do ciclo macro de liquidez, mas a curto prazo precisa romper o nível de resistência chave para confirmar uma tendência de alta adicional. Os investidores devem prestar atenção às mudanças na política do Banco Central, à taxa de liquidez da dívida e à correlação entre o Bitcoin e os ativos financeiros tradicionais, a fim de aproveitar oportunidades de tendência a médio e longo prazo.
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O Bitcoin ETF teve uma entrada líquida de 332,7 milhões de dólares em um único dia, impulsionando a recuperação do mercado, com o nível de resistência chave situado em 110.700 dólares | Previsão de preço do BTC
O ETF de Bitcoin registou uma entrada líquida de 332,7 milhões de dólares na terça-feira, superando significativamente a saída de 135,3 milhões de dólares do ETF de Éter, impulsionando o preço do BTC de um mínimo de 107.250 dólares para perto de 111.700 dólares. Apesar da forte procura institucional, o analista Ali Martinez destacou que o Bitcoin ainda enfrenta uma resistência no nível de 110.700 dólares; se não conseguir ultrapassar, poderá recuar para 107.200 ou mesmo 103.000 dólares. Além disso, o ciclo de liquidez global do Banco Central e o crescimento da dívida dos EUA que ultrapassa a liquidez são considerados fatores macroeconómicos que têm um impacto importante na trajetória de médio e longo prazo do Bitcoin.
Bitcoin ETF lidera a entrada de fundos, a preferência de alocação institucional é evidente
De acordo com os dados da SoSoValue, o ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida de 332,7 milhões de dólares na terça-feira, com o FBTC da Fidelity liderando com 132,7 milhões de dólares, seguido pelo IBIT da BlackRock com 72,8 milhões de dólares, e fundos como Ark, 21Shares e VanEck também receberam novos investimentos. Em contraste, o ETF de Éter sofreu uma saída líquida de 135,3 milhões de dólares, com o FETH da Fidelity apresentando uma saída de 99,2 milhões de dólares em um único dia. A diversificação dos fluxos de capital mostra que os investidores institucionais estão atualmente mais inclinados a investir em Bitcoin.
O preço do BTC recupera, mas ainda enfrenta resistência chave
A entrada de fundos impulsionou o BTC de um mínimo de 107.250 dólares para perto de 111.700 dólares. O analista Ali Martinez apontou que o Bitcoin enfrentou resistência várias vezes perto de 110.700 dólares; se não conseguir romper efetivamente, pode recuar para 107.200 ou 103.000 dólares em busca de suporte.
Apesar da recuperação, a acumulação de Bitcoin por instituições continua. A empresa listada MicroStrategy (agora renomeada para Strategy) recentemente adquiriu 4.048 BTC a um preço médio de 11.000 dólares, elevando seu total para 636.505 moedas, com um valor aproximado de 47 bilhões de dólares. Além disso, os Emirados Árabes Unidos, através da Citadel Mining apoiada pelo governo, detêm mais de 6.300 BTC, tornando-se um dos quatro principais países em termos de reservas soberanas de Bitcoin.
O ciclo de liquidez global dos Bancos Centrais tem uma associação defasada com o preço do Bitcoin
（Banco Central global liquidez vs preço do BTC | Fonte: Alphractal）
A análise da instituição Alphractal aponta que o ciclo de expansão e contração da liquidez dos Bancos Centrais globais (flutuando entre 28-31 trilhões de dólares de 2023 a 2025) tem um impacto de cerca de dois meses no preço do Bitcoin. A entrada da liquidez em fase de expansão geralmente prevê uma subida subsequente do Bitcoin, enquanto a liquidez atinge o pico e recua, o BTC tende a entrar em consolidação lateral.
Desde 2020, o ciclo de quatro anos do Bitcoin está altamente alinhado com o ciclo de liquidez global. A liquidez atual está estabilizada em menos de 30 trilhões de dólares, o que pode explicar parcialmente a tendência de oscilações do Bitcoin entre 10-12 mil dólares no terceiro trimestre.
Crescimento da dívida supera a liquidez ou pode gerar vulnerabilidade no mercado
O principal analista de criptomoedas da Realvision, Jamie Coutts, apontou que, se o crescimento da dívida continuar a superar a expansão da liquidez, isso poderá desencadear pressão financeira e vulnerabilidades no mercado. A atual relação entre a dívida e a liquidez dos EUA já caiu para níveis baixos, sinalizando que os ativos de risco podem enfrentar pressão.
O bilionário Ray Dalio também alertou que o nível da dívida pública dos EUA atingiu um grau perigoso, podendo desencadear uma "parada cardíaca econômica" nos próximos três anos, e afirmou que as criptomoedas com oferta limitada podem se tornar uma alternativa quando o dólar se desvalorizar.
Conclusão
Bitcoin mostra resiliência sob o apoio do fluxo de fundos de ETF institucionais e do ciclo macro de liquidez, mas a curto prazo precisa romper o nível de resistência chave para confirmar uma tendência de alta adicional. Os investidores devem prestar atenção às mudanças na política do Banco Central, à taxa de liquidez da dívida e à correlação entre o Bitcoin e os ativos financeiros tradicionais, a fim de aproveitar oportunidades de tendência a médio e longo prazo.