O Conselho Federal de Reserva dos EUA (FOMC) anunciará uma decisão significativa amanhã às 2 horas da manhã: a primeira redução da taxa de juros em 25 pontos de base em um ano. Embora essa medida pareça pequena em termos numéricos, seu significado simbólico é muito maior do que seu impacto real.

Num contexto em que o mercado de ações opera em alta e a inflação ainda não está completamente controlada, esta medida da Reserva Federal indica uma maior preocupação com o risco de uma aterragem económica dura, não querendo ver a deterioração do mercado de trabalho e uma desaceleração clara do crescimento económico. Esta decisão pode muito provavelmente levar à pressão sobre o dólar, ao mesmo tempo que impulsiona a valorização dos vários mercados de ativos. Ações, ouro e bitcoin, entre outros, são vistos como ativos que podem beneficiar da desvalorização da moeda fiduciária.

O mercado de criptomoedas tem apresentado um desempenho moderado recentemente, principalmente devido ao fato de que os aumentos nos meses anteriores já refletiram essa expectativa. No entanto, a experiência histórica indica que cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve em momentos de máxima no mercado de ações geralmente sinalizam uma alta subsequente do mercado. Contudo, pode haver uma correção no curto prazo, e casos de quedas seguidas de altas nos últimos 30 dias não são incomuns.

Olhando para o futuro, o desempenho do mercado pode apresentar as seguintes características: o índice Nasdaq deverá desafiar a barreira dos 25000 pontos até ao final do ano, mas o processo pode ser acompanhado de volatilidade; o dólar pode apresentar uma breve recuperação, mas carece de suporte a longo prazo; até que este ciclo de afrouxamento a curto prazo termine e o Federal Reserve volte a concentrar-se na questão da inflação, o sentimento do mercado poderá sofrer uma mudança fundamental, sendo esse o momento em que os investidores devem estar especialmente atentos aos riscos.

No geral, esta redução da taxa de juros abriu um novo capítulo nos mercados financeiros, e os investidores devem acompanhar de perto os desenvolvimentos subsequentes, ajustando suas estratégias de investimento de forma flexível para lidar com as possíveis flutuações do mercado.