O momento que o mercado financeiro aguardava há muito tempo parece finalmente ter chegado. Recentemente, a pressão sobre o Federal Reserve para iniciar um novo ciclo de cortes nas taxas de juros aumentou, e o Federal Reserve parece estar preparado para ajustar as taxas em sua reunião de política desta semana. Os últimos dados de inflação mostraram-se moderados, e os sinais de fraqueza no mercado de trabalho recentemente fizeram com que as expectativas de cortes nas taxas continuassem a subir nas últimas semanas.

Até segunda-feira, a expectativa do mercado para uma redução da taxa de juros pelo Federal Reserve de 25 pontos base em setembro subiu para 96,2%. Esta opinião também é apoiada por algumas grandes instituições financeiras. Um famoso banco de investimento apontou em seu último relatório que a possibilidade de o Federal Reserve tomar alguma forma de redução da taxa de juros é de até 95%, sendo que a probabilidade de uma redução de 25 pontos base é de 87,5%.

O chefe de inteligência de mercado global desse banco de investimento afirmou: "Tendemos a acreditar que um corte de juros dovish é o resultado mais provável, e esperamos que o mercado apresente uma tendência de alta no dia." Esta visão é baseada na pesquisa do economista-chefe dos EUA do banco.

O mercado espera amplamente que possa haver uma volatilidade significativa no dia da decisão do Federal Reserve. A precificação das opções do índice S&P 500 indica que pode haver uma amplitude de 88 pontos base no dia da decisão da taxa de juros.

Para o cenário mais provável - uma redução da taxa de juros de 25 pontos-base e a manutenção de uma postura dovish, o banco de investimento atribuiu uma probabilidade de 47,5%. Nesse caso, o Federal Reserve reduzirá a taxa de juros em 25 pontos-base e fará declarações tendentes à flexibilização sobre a situação econômica. O chefe de inteligência do mercado prevê que, nesse cenário, o índice S&P 500 pode aumentar imediatamente cerca de 1% após a redução da taxa, o que significa que o índice espera subir para cerca de 6650 pontos.

No entanto, é importante notar que, embora possa trazer benefícios a curto prazo, o banco de investimento também alerta os investidores de que esse resultado pode, no final, trazer mais pressão descendente para o mercado de ações. Assim, os investidores precisam ponderar os ganhos a curto prazo e os riscos a longo prazo ao tomarem decisões.