Esta grande queda veio de forma intensa, e muitas pessoas começaram a entrar em pânico – até onde vai cair? É possível comprar na baixa agora?

Vamos primeiro analisar o gatilho. O Federal Reserve realmente não está dando espaço desta vez, a expectativa de corte de juros em dezembro foi reduzida de 63% para 50%, e Powell ainda adotou uma postura rígida. O que isso significa? O custo de empréstimos continuará elevado, e a velocidade de retirada de ativos de risco só aumentará. Se você já tem mais da metade de posições longas, na minha opinião: reduza uma parte primeiro, não fique esperando um milagre.

Vamos falar sobre o efeito de contágio. O setor de tecnologia das ações americanas desabou, o Nasdaq caiu 2% em um único dia, e o valor de mercado das ações relacionadas à IA evaporou mais de 1 trilhão. A correlação entre o Bitcoin e as ações americanas tem permanecido acima de 0,8 a longo prazo; sob essas circunstâncias, querer se isolar? Não é realista. Fique de olho na Nvidia e no Nasdaq 100, assim que romperem o suporte crítico, é hora de sair.

Os dados sobre liquidações de margem são ainda mais assustadores. 610 milhões de dólares foram liquidadas em 24 horas, sendo que 87% eram posições longas. O preço caiu repentinamente para 100800 dólares, desencadeando um efeito dominó. O fluxo de fundos de ETF também não é otimista: esta semana apenas 1,5 milhão entrou, enquanto na semana passada houve uma saída líquida de 1,2 bilhões. Os que operam no mercado à vista podem continuar a manter, mas os jogadores de contratos devem definir stop loss — eu pessoalmente inclino-me para a posição de 98000 dólares.

Então, onde está o fundo de curto prazo? Do ponto de vista técnico e de suporte histórico, a força de suporte na faixa de 85000 a 90000 é relativamente sólida. Se você pretende comprar na baixa, pode se preparar para um planejamento em lotes. Além disso, esta noite a União Europeia divulgará um conjunto de dados econômicos; se os dados forem mais flexíveis, o sentimento do mercado pode se aquecer temporariamente, e uma recuperação de preço para 105000 também não é impossível.

Por último, uma última lembrança: não invista tudo de uma vez, não siga a tendência de subir e descer. Esta queda parece mais uma limpeza do mercado, em vez de um colapso sistêmico. Quem tem moedas, espere pacientemente pela recuperação do mercado; quem está fora, não hesite em entrar quando surgir a oportunidade certa.