#数字货币市场调整 💥 $BTC caiu para 95,000 dólares! as posições longas desta vez realmente não aguentaram.

Nestes últimos dias, ao olhar para o gráfico, sinto uma mistura de emoções. O Bitcoin ultrapassou diretamente a barreira dos 95,000 dólares, e agora todos estão de olho na posição dos 93,000 — se não conseguirmos manter isso, será realmente um grande problema.

Para ser sincero, essa queda veio de forma bastante repentina, mas ao olhar para trás, parece que havia sinais a serem seguidos. O Fed mudou sua postura recentemente, com vários oficiais se manifestando em tom "hawkish", expressando preocupações sobre a inflação. O mercado esperava que a redução de juros pudesse impulsionar os ativos de risco, mas agora essa expectativa basicamente esfriou. O mercado de ações sofreu, e as criptomoedas ainda pior – você vê que $BTC está altamente correlacionado com o desempenho do Nasdaq, mas eles caíram 3%, enquanto nós podemos cair 5%, esse efeito amplificador é realmente forte.

O que é ainda mais preocupante é que houve problemas internos. O ETF de Bitcoin à vista começou a ter saídas líquidas, que era o principal motor do mercado em alta anterior! Além disso, aqueles investidores de longo prazo que mantêm moedas por mais de 155 dias, conhecidos como "mãos de diamante", também estão começando a vender. As instituições e os veteranos estão começando a hesitar, será que os pequenos investidores não ficam alarmados?

Uma empresa de análise chamada 10X Research deu um veredicto de morte ao mercado — "confirmado que entramos em um padrão de mercado em baixa". Esta declaração é bastante dura, mas não está sem fundamento. Os altos níveis de posições longas acumuladas no mercado foram liquidadas em massa nesta queda, e a pressão de venda gerada pelas liquidações forçadas acelerou ainda mais a queda, formando assim um ciclo vicioso.

As ações relacionadas a criptomoedas também sofreram. O preço das ações da MicroStrategy caiu tanto que nem a mãe a reconheceria. Antes, o preço de suas ações tinha um prêmio em relação ao valor líquido do Bitcoin que possuía, agora esse prêmio praticamente desapareceu. A emoção do mercado é evidente.

🔭 O que fazer a seguir?

Vendo com calma, referindo-me aos dois ciclos de mercado em baixa no verão de 2024 e no início de 2025, $BTC normalmente recua entre 30% a 40%. Agora, considerando desde o pico, caiu cerca de 20%, seguindo esta lógica, pode ser que ainda não tenha tocado o fundo. O suporte de 93,000 dólares é a linha de vida; se se mantiver, ainda há uma oportunidade de recuperação, mas se romper, é preciso realmente estar preparado para uma correção mais profunda.

No final das contas, esta queda acentuada é o resultado de uma mudança no ambiente macroeconômico, retirada de fundos internos e o colapso de alavancagem. Se você ainda está no mercado agora, lembre-se de algumas coisas: não use alavancagem (realmente não use), controle bem suas posições e então fique de olho nesse número 93.000. Quando o mercado está volátil, sobreviver é mais importante do que qualquer coisa.