Então, tenho investigado fundos de crescimento de média capitalização recentemente, e o VMGRX (Fundo de Crescimento de Média Capitalização da Vanguard) continua a surgir como algo que vale a pena uma análise mais aprofundada. O fundo tem como alvo empresas nesse intervalo entre 2 a 10 bilhões de dólares de capitalização de mercado que demonstram potencial de crescimento real. É basicamente projetado para investidores à procura de exposição a fundos mútuos de ações de crescimento agressivo sem a volatilidade massiva de empresas de menor capitalização.

O que chamou minha atenção foi a estrutura de taxas - uma taxa de despesa de 0,33% é realmente competitiva em comparação com a média de 1,04% da categoria. Também não é um fundo sem carga, então você não é atingido por encargos iniciais. O fundo existe desde o final de 1997 e possui aproximadamente $3 bilhões em ativos sob gestão. Em termos de desempenho, está com um retorno anualizado de 9,31% em cinco anos, o que é mediano para o seu grupo de pares. O retorno de três anos de 5,12% na verdade o coloca no terço superior, então houve algum momentum recente sólido.

Dito isso, há algumas coisas a considerar. O fundo possui um beta de 1,18, o que significa que oscila mais do que o mercado mais amplo. Em cinco anos, o alfa é negativo em -7,99, o que basicamente indica que os gestores não estão consistentemente superando o S&P 500 com base ajustada ao risco. A rotatividade da carteira fica em torno de 69%, então eles estão negociando de forma bastante ativa. O desvio padrão de 22,11% em três anos mostra mais volatilidade do que a média da categoria de 21,47%.

Se você está procurando um fundo mútuo de ações de crescimento agressivo com custos razoáveis e uma infraestrutura sólida apoiando-o, este merece consideração. Basta estar ciente de que você está obtendo exposição a média capitalização com volatilidade acima da média e expectativas de retorno realistas. As baixas taxas definitivamente jogam a seu favor em comparação com outras opções nesse espaço.