Что заставляет Крипто расти?

Введение

The рыночная криптовалюта Криптовалюта в 2025 году остается волатильной, причем тарифная политика Трампа имеет глубокое влияние на Крипто-рынок, побуждая инвесторов пересмотреть свои стратегии. В этой статье проводится глубокий анализ факторов, влияющих на рост и падение криптовалют, обсуждаются причины роста и падения рынка криптовалют в 2025 году и предлагаются практические стратегии инвестирования в криптовалюты для инвесторов.

Ключевые факторы, влияющие на рост и падение рынка криптовалютных активов в 2025 году

В 2025 году рынок криптовалютных активов представляет собой сложную и постоянно меняющуюся ситуацию. В начале года, Биткойн продолжила свою сильную восходящую тенденцию с 2024 года, и рыночное настроение было в целом оптимистичным. Однако новая тарифная политика, введенная администрацией Трампа в начале апреля, оказала огромное влияние на рынок, приводя к значительным флуктуациям цен на криптоактивы. На протяжении года подъемы и падения на рынке криптоактивов были подвержены влиянию нескольких факторов, включая макроэкономические политики, изменения в регулятивной среде и настроения институциональных инвесторов.

Конкретно, Цена биткойна Достигнув исторического максимума в $106,140 в начале 2025 года, но после того, как администрация Трампа объявила о новой торговой политике в начале апреля, цена быстро упала до уровня около $80,592, что составляет более 24%. На 11 апреля цена биткоина колебалась в районе $80,550, с капитализацией рынка криптовалют в размере $2.65 триллиона, что означает снижение на 3.5% за последние 24 часа. Тем не менее, биткоин все еще увеличился почти вдвое по сравнению с ценой в $44,000 в начале 2024 года, что демонстрирует устойчивость рынка криптовалют.

Помимо факторов политики, участие институциональных инвесторов также является важным фактором, влияющим на рынок криптовалют в 2025 году. Согласно данным Gate.io, к апрелю 2025 года активы, управляемые Bitcoin ETF, превысили 24 миллиарда долларов, при этом BlackRock и Fidelity держат соответственно 15 и 9 миллиардов долларов в активах Bitcoin. Это свидетельствует о том, что интерес институциональных инвесторов к криптовалютам продолжает расти, обеспечивая важную ликвидность рынку.

Кроме того, фактические сценарии применения Криптовалют продолжают расширяться, что является важным фактором, способствующим росту цен. Общая заблокированная стоимость (TVL) проектов децентрализованного финансирования (DeFi) на Ethereum Сеть преодолела отметку в 100 миллиардов долларов в первом квартале 2025 года, увеличившись на 150% по сравнению с тем же периодом 2024 года. Это свидетельствует о том, что экосистема Крипто Активов постепенно созревает, предоставляя пользователям более практические финансовые услуги.

Наконец, изменения в макроэкономической среде также принесли хорошие новости на рынок Крипто Активов. Продолжающееся инфляционное давление в крупных мировых экономиках побудило инвесторов искать инструменты хеджирования. Позиционирование биткойна как ‘цифрового золота’ было дополнительно укреплено, привлекая большой приток средств в безопасный убежище.

Биткоин ETF и события половинного сокращения способствуют росту криптовалютного рынка

Биткоин ETF и события халвинга - два ключевых фактора, влияющих на рынок криптовалютных активов. Одобрение и листинг Биткоин ETF предоставили удобный канал для традиционных инвесторов для входа на рынок криптовалютных активов, что привело к массовому притоку институциональных средств. По статистике Gate.io, с января 2024 года, с момента одобрения Биткоин ETF, количество Биткоинов, удерживаемых ETF, превысило 600 000 монет, что составляет около 3% от общего объема обращения. Это не только увеличивает ликвидность Биткоина, но и повышает доверие рынка.

Событие уменьшения награды за блок в биткоине является еще одним важным фактором на рынке. Событие уменьшения награды в апреле 2024 года сократит новое предложение биткоина с 6,25 биткоинов каждые 10 минут до 3,125 биткоинов. Исторические данные показывают, что события уменьшения награды обычно вызывают рост цен на биткоин. За 6 месяцев после уменьшения награды в 2024 году цена биткоина выросла на 83%, аналогичный прирост к результатам после уменьшения награды в 2016 и 2020 годах. Событие уменьшения награды создает дисбаланс спроса и предложения за счет сокращения нового предложения, тем самым поднимая цену.

Развитие технологии блокчейн способствует росту рынка криптовалют

Бурное развитие технологии блокчейн имело глубокое влияние на рынок криптовалютных активов. Во-первых, прорыв в области масштабируемости значительно улучшил возможности обработки транзакций основных публичных цепочек. После всестороннего обновления Ethereum 2.0 объем обработки транзакций (TPS) вырос с предыдущих 15-30 транзакций в секунду до более чем 100 000 транзакций в секунду, что не только значительно снизило проблемы сетевой перегрузки, но и сделало Ethereum более подходящим для крупномасштабных коммерческих приложений.

В то же время зрелость технологии межцепных операций обеспечила удобство для совместимости активов между различными блокчейн-сетями. Проекты межцепного взаимодействия, такие как Полкадот и Cosmos достигли важных вех в 2025 году, что делает передачу стоимости между различными публичными цепями более эффективной и безопасной. Этот прогресс не только улучшает взаимодействие всей крипто-экосистемы, но также предоставляет более широкое пространство для развития децентрализованных приложений (DApps).

Кроме того, широкое применение решений второго уровня масштабирования, таких как Доказательства нулевого знания (ZK-Rollups), значительно улучшило возможности защиты конфиденциальности и эффективность транзакций сетей блокчейн. На март 2025 года ZK-Rollups на сети Ethereum ежедневно обрабатывают более 5 миллионов транзакций, что составляет более 40% общего объема транзакций. Это не только привлекает больше пользователей и предприятий, обращающих внимание на конфиденциальность, вступить в блокчейн-экосистему, но и готовит почву для повседневных платежных приложений Crypto Assets.

Наконец, постоянная оптимизация и инновации технологии смарт-контрактов также принесли новую жизненную силу на рынок криптоактивов. Широкое применение обновляемых смарт-контрактов позволяет блокчейн-проектам более гибко осуществлять функциональные обновления и устранение уязвимостей, что значительно снижает риски безопасности. В то же время появление межцепных смарт-контрактов принесло больше возможностей в децентрализованное финансирование (DeFi), нефункциональные токены (NFT) и другие области, стимулируя инновации и рост на всем рынке.

В качестве ведущей торговой платформы криптовалютных активов Gate.io активно внедряет эти технологические инновации, чтобы обеспечить пользователям более безопасный и эффективный опыт торговли. Поддерживая мультицепочечные активы и межцепочечные транзакции, Gate.io не только расширяет выбор инвестиций пользователей, но и способствует дальнейшему развитию блокчейн-технологий.

Заключение

Криптовалютный рынок в 2025 году заметно вырос благодаря значительному увеличению институциональных инвестиций, уточнению регулирующей среды и прорывному прогрессу в технологии блокчейн. Улучшение зрелости рынка и ликвидности заложило основу для долгосрочного развития, но инвесторам все еще нужно тщательно отслеживать возможности и вызовы, вызванные изменениями в политике и технологическими инновациями.

Предупреждение о рисках: на рынке по-прежнему высокая волатильность, изменения регулятивной политики могут принести неопределенность, инвесторам следует тщательно оценить риски.