криптовалюта с обеспечением в золоте

PAX Gold (PAXG) — криптовалюта, обеспеченная физическим золотом, находящимся на хранении в регулируемых депозитариях. Каждый токен подтверждает право собственности на одну тройскую унцию золотого слитка стандарта London Good Delivery. PAXG выпускается как токен стандарта ERC-20 на блокчейне Ethereum, его можно передавать и торговать в сети. Эмитент Paxos хранит соответствующее количество золота в регулируемых хранилищах, предоставляет варианты выкупа и публикует аудиторские отчеты. Этот токен позволяет золоту обращаться в цифровом формате, поддерживает дробную собственность и обеспечивает круглосуточные расчеты. Цена токена привязана к международным котировкам золота.

Аннотация

Позиционирование: Согласно заголовку статьи «Криптовалюта с обеспечением золотом», эта монета позиционируется как криптоактив, связанный с физическим золотом или золотым резервом, с целью обеспечения ценности и доверия через материальные активы, функционируя как токен с обеспечением активами или стейблкоин.

Механизм: Конкретный механизм определить невозможно. Криптовалюты с обеспечением золотом обычно используют централизованные модели хранения, при которых эмитенты или третьи стороны хранят соответствующие золотые резервы, которые проходят регулярные аудиты для обеспечения соотношения выкупа 1:1. Однако для определения конкретных консенсусных механизмов и методов учета требуется доступ к исходной документации.

Эмиссия: Детали эмиссии определить невозможно. Обычно предложение монет с обеспечением золотом связано с объемом хранимого золота, а теоретический максимальный объем определяется размерами резерва. Для уточнения механизмов выпуска и сжигания токенов требуется доступ к whitepaper или официальной документации проекта.

Стоимость и скорость: Скорость и стоимость транзакций определить невозможно. Эти параметры зависят от используемой блокчейн-сети (например, Ethereum, Polygon). Для точной оценки необходима конкретная информация о проекте.

Экосистема: Подробности экосистемы определить невозможно. Для выявления поддерживаемых кошельков, листингов на биржах, интеграций с DeFi и решений второго уровня или других особенностей экосистемы требуется официальная информация проекта.

Предупреждение о рисках: Основные риски включают: (1) риск централизации — зависимость от репутации и финансовой устойчивости эмитента или кастодиана; (2) риск аудита — прозрачность и достоверность проверки золотого резерва требуют постоянного контроля; (3) регуляторный риск — токены с обеспечением активами сталкиваются с вопросами комплаенса в разных юрисдикциях; (4) риск ликвидности — удобство и затраты, связанные с выкупом золота; (5) ценовой риск — несмотря на теоретическую привязку к золоту, возможны премии или скидки. Рекомендуется тщательно изучать аудиторские отчеты и юридическую документацию перед инвестированием.

Что такое PAX Gold (PAXG)?

PAX Gold (PAXG) — криптовалюта, выпущенная компанией Paxos Trust Company и полностью обеспеченная физическим золотом в соотношении 1:1. Каждый токен подтверждает право собственности на одну тройскую унцию золотого слитка стандарта London Good Delivery. Как стейблкоин с обеспечением активами, PAXG можно обменять и он обеспечен реальными активами.

В отличие от традиционных бумажных инструментов на золото, PAXG — это токен ERC-20 на Ethereum, что позволяет свободно переводить и торговать им, как любым стандартным криптотокеном. Базовое золото хранится под контролем регулируемых организаций. Пользователи могут обменять PAXG на физическое золото или наличные через эмитента после прохождения верификации и оплаты соответствующих комиссий.

PAX Gold (PAXG): текущая цена, рыночная капитализация и объем обращения

Цена PAXG тесно связана с международной спотовой ценой на золото, поскольку каждый токен соответствует одной тройской унции лондонского золота. Рыночная капитализация рассчитывается как произведение цены токена на объем обращения — количество выпущенных и находящихся в обороте токенов. Объем обращения меняется по мере выпуска или сжигания токенов Paxos в зависимости от изменения золотых резервов.

На 4 января 2026 года, по данным официального сайта Paxos и методологии CoinMarketCap, цена PAXG обычно соответствует спотовой цене лондонского золота. Рыночная капитализация изменяется вместе с ценой золота и общим объемом унций в резерве. Объем обращения равен общему количеству унций золота, обеспечивающих все токены PAXG. Источники: официальные заявления Paxos и proof-of-reserves, страница актива CoinMarketCap, LBMA London Gold Benchmark.

Кто создал PAX Gold (PAXG) и когда?

PAXG был запущен в 2019 году компанией Paxos Trust Company — трастовой компанией штата Нью-Йорк, регулируемой Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Paxos отвечает за надлежащее хранение клиентских активов и выпуск/выкуп токенов с обеспечением в соответствии с регуляторными требованиями.

Эмитент регулярно публикует proof-of-reserves и аудиторские отчеты, проходит проверки на соответствие и привлекает сторонних аудиторов для обеспечения строгого соответствия между выпущенными токенами и физическим золотом в соотношении 1:1.

Как работает PAX Gold (PAXG)?

PAXG использует механизм токенизации физического золота: когда эмитент размещает новое золото в хранилище, на блокчейне выпускается эквивалентное количество PAXG. При выкупе пользователем PAXG на золото или наличные через эмитента соответствующее количество токенов сжигается для синхронизации предложения и резерва.

ERC-20: Как токен ERC-20 на Ethereum, PAXG поддерживает стандартные интерфейсы для переводов и разрешений, что обеспечивает совместимость с кошельками и биржами. Для управления PAXG требуется стандартный Ethereum-кошелек; транзакции сопровождаются комиссией за газ.

Good Delivery: Это стандарт лондонского рынка драгоценных металлов для золотых слитков, гарантирующий их качество и международное признание. PAXG напрямую связан с этим стандартом, что повышает его ликвидность и возможность выкупа.

Хранение и подтверждение: Базовое золото хранится в сертифицированных хранилищах под контролем регулятора. Регулярно публикуются proof-of-reserves и аудиторские отчеты, что позволяет пользователям сверять объем предложения и резерва через блок-эксплореры и официальные раскрытия информации.

Кошельки и экосистемные решения для PAX Gold (PAXG)

Кошельки: Все основные Ethereum-кошельки, включая браузерные расширения и мобильные приложения, поддерживают PAXG. Аппаратные кошельки обеспечивают безопасное офлайн-хранение приватных ключей, снижая риски кражи. Горячие кошельки (подключенные к интернету) удобны, но требуют повышенного внимания к безопасности; холодные кошельки, находящиеся офлайн, обеспечивают дополнительную защиту.

Инструменты: Блок-эксплореры позволяют отслеживать транзакции и данные о контрактах; агрегаторы данных предоставляют мониторинг цен и рыночной капитализации в реальном времени; порталы эмитента поддерживают верификацию, выкуп и доступ к аудиторской документации.

Расширения: Институциональные кастодиальные услуги доступны у отдельных провайдеров. Некоторые DeFi-протоколы могут поддерживать PAXG в качестве залога или расчетного актива; однако пользователям следует внимательно оценивать риски смарт-контрактов перед использованием.

Ключевые риски и регуляторные аспекты PAX Gold (PAXG)

Волатильность цены золота: Стоимость PAXG зависит от золота, поэтому снижение мировых цен на золото напрямую влияет на стоимость токена.

Риски эмитента и хранения: Несмотря на регуляторный надзор и аудит, изменения в деятельности эмитента, условиях хранения или политике соответствия могут повлиять на процессы выкупа или структуру комиссий.

Риски смарт-контрактов и блокчейна: Уязвимости в контрактах, фишинговые атаки или утечки приватных ключей могут привести к потере активов. Транзакции требуют оплаты комиссии за газ; при перегрузке сети возможны рост затрат или задержки подтверждений.

Биржевые риски: При хранении активов на централизованных биржах существуют кастодиальные риски. Рекомендуется включать защиту аккаунта и своевременно выводить средства на собственные кошельки.

Регуляторные требования: Стейблкоины с обеспечением активами подпадают под действие местного законодательства. При трансграничном использовании возможны налоговые или отчетные обязательства; пользователям необходимо соблюдать местные законы.

Долгосрочная ценность PAX Gold (PAXG)

Дробное владение золотом: Микроделение и круглосуточные расчеты делают золото доступным для микроплатежей и быстрых переводов.

Глобальная ликвидность: Расчеты на блокчейне обеспечивают эффективность трансграничных переводов и сокращают логистические задержки, характерные для традиционных операций с золотом.

Прозрачность и аудитируемость: Данные в блокчейне и proof-of-reserves позволяют прозрачно проверять обеспечение как институциональным, так и частным инвесторам.

Диверсификация портфеля и хеджирование: Низкая корреляция золота с акциями и облигациями делает его популярным инструментом хеджирования инфляционных и системных рисков; PAXG переносит эти преимущества в криптоэкосистему.

Структура издержек: По сравнению с физическим золотом PAXG снижает расходы на хранение и логистику. Однако пользователям следует учитывать комиссии за выкуп, расходы на газ и торговые комиссии платформ при расчете полной стоимости владения.

Как купить и безопасно хранить PAX Gold (PAXG) на Gate

Шаг 1: регистрация и верификация. Создайте аккаунт на Gate, привяжите e-mail или номер телефона, включите двухфакторную аутентификацию (2FA) и завершите KYC-верификацию для получения повышенных лимитов и соответствия требованиям.

Шаг 2: пополнение счета. Выберите подходящий способ пополнения — обычно USDT через блокчейн или фиатные шлюзы (в зависимости от доступности на платформе). Подтвердите поступление средств на счет.

Шаг 3: поиск торговых пар. В торговом интерфейсе найдите «PAXG» и выберите пары, например PAXG/USDT. Проверьте глубину стакана, рыночную цену, торговые комиссии и проскальзывание.

Шаг 4: размещение ордера. Выберите лимитный ордер (установите желаемую цену) или рыночный ордер (моментальное исполнение, возможно проскальзывание). После исполнения сделки проверьте ее в разделах ордеров и активов.

Шаг 5: вывод на собственный кошелек. Подготовьте адрес кошелька, совместимого с Ethereum ERC-20; сначала сделайте тестовый вывод на небольшую сумму для проверки адреса и сети. Включите белый список адресов и антифишинговый код на Gate перед выводом для снижения рисков.

Шаг 6: безопасное хранение. Используйте аппаратные кошельки или мультиподпись для защиты приватных ключей. Храните резервные фразы офлайн в защищенном месте. При использовании горячих кошельков остерегайтесь фишинговых ссылок и поддельных контрактов — сверяйте реквизиты контракта «PAX Gold (PAXG)» в блок-эксплорерах с официальными данными.

Сравнение: PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT)

Эмитент и регулирование: PAXG выпускается Paxos Trust под надзором NYDFS; XAUT выпускается аффилированными с Tether структурами с иными регуляторными рамками — подробности см. в их документации по комплаенсу.

Хранение и выкуп: Оба токена заявляют о полном обеспечении физическим золотом и возможности выкупа, но процессы выкупа, минимальные пороги и комиссии различаются. PAXG акцентирует 1:1 соответствие слиткам Good Delivery и раскрытие данных о хранении; специфику XAUT определяют его официальные заявления.

Сеть и комиссии: PAXG в основном функционирует как токен ERC-20 на Ethereum (с комиссией Ethereum gas); XAUT поддерживает другие сети и структуру комиссий — см. официальную документацию. Пользователям следует сравнить глубину ликвидности и издержки перед выбором.

Прозрачность и подтверждение: PAXG регулярно публикует proof-of-reserves и проходит сторонний аудит; XAUT использует другие формы и частоту раскрытия. Инвесторам следует оценивать детали аудита и возможность верификации.

Ликвидность и сценарии использования: Глубина торгов и варианты применения различаются на разных платформах для обоих токенов. Оцените их с учетом собственных торговых привычек, потребностей в выкупе и предпочтений по комиссиям.

Итоги: основные выводы о PAX Gold (PAXG)

PAX Gold (PAXG) сочетает стабильность стоимости лондонского золота с возможностями блокчейна: каждый токен подтверждает право на одну тройскую унцию слитка Good Delivery, который хранится у регулируемого эмитента с регулярным аудитом и возможностью выкупа. Решение подходит пользователям, которым нужна цифровая форма владения, делимость и быстрая расчетность золотых активов, — но оно сопряжено с рисками, такими как волатильность цены, риски эмитента/кастодиана, уязвимости смарт-контрактов, комиссии сети и платформенные риски. Новичкам рекомендуется следовать пошаговой инструкции Gate: настройка аккаунта и KYC, пополнение счета, размещение сделки, тестовый вывод на собственный кошелек, затем включение управления приватными ключами, например белого списка адресов. В средне- и долгосрочной перспективе отслеживайте proof-of-reserves и аудиторские обновления эмитента для оценки прозрачности и соответствия — корректируйте структуру портфеля исходя из своей склонности к риску и инвестиционных целей.

FAQ

Чем золотые криптовалюты отличаются от обычных стейблкоинов?

Золотые криптовалюты — это токены, полностью обеспеченные резервами физического золота: каждый токен соответствует определенному количеству реального золота. В отличие от стейблкоинов с фиатным обеспечением, например USDT, которые привязаны к доллару США, эти токены привязаны к стоимости золота и служат защитой от инфляции. Это позволяет совмещать преимущества блокчейна с сохранением стоимости твердых активов.

Где хранится физическое золото, обеспечивающее мои токены?

Физическое золото, обеспечивающее такие токены, обычно хранится в профессиональных хранилищах или у кастодианов, проходящих регулярный аудит сторонних организаций. Например, резервы PAX Gold размещены в сертифицированных международных хранилищах. Покупатели могут ознакомиться с официальными аудиторскими отчетами для проверки прозрачности — это подтверждает, что каждый токен обеспечен эквивалентным объемом физического золота.

Могут ли токены с обеспечением золотом обесцениться, как фиатные валюты?

Стоимость токенов с обеспечением золотом напрямую связана со спотовой ценой на золото. В долгосрочной перспективе золото считается средством сбережения, в отличие от фиатных валют, которые могут обесцениваться из-за избыточной эмиссии. Однако в краткосрочной перспективе возможны колебания цен под влиянием рыночных факторов. По сравнению с хранением наличности, подверженной инфляционным рискам, такие токены обеспечивают более высокую защиту капитала.

Как переводятся и торгуются токены с обеспечением золотом в блокчейне?

Такие токены — обычно ERC-20 — можно свободно переводить в блокчейне, как любую другую крупную криптовалюту. Ими торгуют на биржах, таких как Gate, или переводят на личные кошельки для хранения. Переводы происходят быстро и с низкими комиссиями по сравнению с логистикой и затратами времени на перемещение физического золота — это удобно для инвесторов, которым нужна гибкая ликвидность.

Какие риски связаны с токенами, обеспеченными золотом? Как их снизить?

Основные риски включают кредитный риск эмитента, изменения регулирования и уязвимости смарт-контрактов. Для их снижения выбирайте известных эмитентов (например, Paxos), регулярно проверяйте аудиторские отчеты, приобретайте только проверенные токены, храните крупные суммы на аппаратных кошельках и следите за изменениями регулирования, чтобы вовремя корректировать стратегию.

Proof-of-Reserves: Подтверждение соответствия данных блокчейна объему физического золота для гарантии реального обеспечения.
Stablecoin Mechanism: Поддержание стабильности цены токена за счет привязки к стоимости золота, что снижает рыночную волатильность.
Smart Contract: Автоматизация процессов выкупа золота или обмена по прозрачным правилам, зашитым в блокчейн.
On-Chain Audit: Периодическое публичное раскрытие данных о резервах в блокчейне для проверки подлинности и соответствия.
Cross-Chain Bridge: Возможность перемещения токенов с обеспечением золотом между несколькими блокчейнами для повышения ликвидности и удобства.
Redemption Mechanism: Позволяет обменивать токены на физическое золото или фиат по установленным правилам, обеспечивая сохранность активов.