HTX DeepThink: BTC пробил поддержку, что вызвало цепную продажу, рыночные настроения вошли в слабую критическую точку

В последнее время Биткойн пробил важный уровень поддержки, что привело к быстрому ослаблению общей атмосферы на крипторынке. В этом выпуске колонки исследователь HTX Хлоя (@ChloeTalk1) проанализирует текущую уязвимую структуру рынка, сосредоточив внимание на технической форме Биткойна, динамике производного рынка и предстоящих макроэкономических данных.

Дисбаланс на рынке усиливается, панические настроения нарастают

По состоянию на 26 сентября в полночь, Биткойн упал ниже уровня поддержки 114,500 ~ 115,000 долларов, текущая цена составляет около 112 967 долларов, за неделю из бирж вышло более 92,7 миллиона долларов, скорость возвращения на блокчейне (SOPR) снизилась, что привело к ликвидации более 400 миллионов долларов. Технический анализ показывает, что 20-дневная скользящая средняя пересекла 50-дневную вниз и соединилась с 100-дневной скользящей средней, RSI упал до 36, приближаясь к зоне перепроданности, но явных сигналов разворота еще не наблюдается. Средняя цена короткосрочных держателей составляет около 111 400 долларов, киты за последний месяц продали около 147 000 BTC, эти факторы оказывают давление на рыночный сентимент.

Данные с опционного рынка показывают преобладание медвежьего настроения. “Максимальная боль” по данным Deribit составляет 110000 долларов, ставка финансирования бессрочных контрактов снизилась до примерно 4%, что указывает на низкий уровень спекулятивной активности. Доля сделок по медвежьим опционам увеличилась, а соотношение сделок Put/Call продолжает снижаться, что указывает на то, что инвесторы склонны использовать опционы пут в деньгах для фиксации прибыли. В то же время общий объем открытых позиций близок к историческому максимуму, а гамма-экспозиция близка к пиковым значениям, что заставляет маркет-мейкеров хеджировать позиции при падении, увеличивая ценовые колебания.

Настроение на рынке также пессимистичное. Индекс страха и жадности Crypto показывает, что 25 сентября его значение составило 28, находясь в зоне “страха”, в то время как накануне оно составляло 44, а на прошлой неделе — 53, что указывает на быстрое ухудшение настроения инвесторов. В определении этого индекса, 0–25 — это крайний страх, 26–46 — страх, 47–54 — нейтральное состояние. Это означает, что рынок переходит от нейтрального состояния к явному уклонению от риска. Индекс волатильности фондового рынка (VIX) выше 16 означает, что рынок ожидает увеличения волатильности в течение следующих 30 дней. Финансовая аналитическая платформа CoffeewithQ отмечает, что VIX выше 16 не означает страх, но трейдеры ожидают, что волатильность рынка возрастет, что может быть вызвано предстоящими важными экономическими данными, геополитическими рисками и техническими слабостями; когда VIX находится в диапазоне 16–20, рыночное настроение определяется как “возрастающая волатильность”, а 20–30 — как напряженное, только выше 30 начинается страх. Мы считаем, что текущий индекс страха — это хорошее время для формирования позиций и покупки на дне.

Будущее движение все еще будет определяться ключевыми макроэкономическими данными.

Макроэкономические данные на следующей неделе могут стать ключевыми для формирования настроений. Министерство торговли США опубликует данные о личных доходах и расходах за август 26 сентября. В настоящее время ожидается, что личные доходы вырастут на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, а личные потребительские расходы увеличатся на 0,5%; ожидается, что индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) вырастет на 0,3% в месячном исчислении и на 2,7% в годовом. Более важный для Федеральной резервной системы основной индекс PCE, как ожидается, снизится до 0,2% в месячном исчислении, но останется около 2,9% в годовом. Если основной PCE превысит ожидания, ФРС может продолжить сохранять осторожность, что будет неблагоприятно для рискованных активов. Затем 3 октября будет опубликован отчет о занятости в сентябре, и рынок в целом ожидает замедления роста; если данные окажутся сильными, это может еще больше повысить ожидания по процентным ставкам, что может усугубить давление на крипторынок, в противном случае это может помочь снизить давление. Кроме того, данные о международной платежном балансе США, которые будут опубликованы 29 сентября, и индекс ISM в производственном секторе в начале октября также являются важными индикаторами оценки экономической динамики.

В целом, техническое перепродажа, медвежьи позиции на рынке опционов и рост панических настроений указывают на то, что крипторынок в настоящее время находится в уязвимой стадии. В краткосрочной перспективе рынок может продолжить тестирование уровня поддержки в 110000 долларов, обращая внимание на возможность появления паники, схожей с “выбиванием позиций”; если ключевая поддержка будет сохранена и в сочетании с слабыми данными по основному PCE и занятости, рынок может испытать резкий отскок.

Примечание: Содержимое этой статьи не является инвестиционным советом и не представляет собой предложение, приглашение к предложению или рекомендацию каких-либо инвестиционных продуктов.

О Huobi HTX:

Биржа HTX была основана в 2013 году и за 12 лет своего развития превратилась из криптовалютной биржи в комплексную экосистему блокчейн-бизнеса, охватывающую торговлю цифровыми активами, финансовые производные, исследования, инвестиции, инкубацию и другие виды деятельности. Huobi HTX как ведущий глобальный Web3 портал, придерживаясь стратегии развития глобальной экспансии, экосистемного процветания, эффекта богатства и безопасности, предлагает всемирным любителям виртуальных валют комплексные, безопасные и надежные ценности и услуги. Если вы хотите узнать больше информации о Huobi HTX, посетите Square и следите за X, Telegram и Discord. Если у вас есть дополнительные вопросы, свяжитесь с [email protected].

О компании HTX Research: HTX Research является специализированным исследовательским подразделением Huobi HTX, ответственным за глубокий анализ широкого спектра областей, включая криптовалюты, технологии блокчейн и тенденции на развивающихся рынках, написание всесторонних отчетов и предоставление профессиональной оценки. HTX Research стремится предоставлять основанные на данных инсайты и стратегические прогнозы, играя ключевую роль в формировании мнений в отрасли и поддержке разумного принятия решений в области цифровых активов. Благодаря строгим методам исследования и передовому анализу данных, HTX Research всегда находится на переднем крае инноваций, ведя развитие отраслевых идей и способствуя глубокому пониманию постоянно меняющейся динамики рынка. Посетите нас. Если вы хотите связаться, пожалуйста, напишите на [email protected]