RWA(Токенизация активов реального мира) — это процесс преобразования физических или традиционных финансовых активов в цифровые токены с использованием технологии блокчейн. Этот инновационный подход не только повышает ликвидность и прозрачность активов, но и открывает новые инвестиционные возможности для инвесторов. Однако для инвесторов из материкового Китая участие в инвестициях в RWA является одновременно привлекательным и требующим осторожности.
Глобальные тенденции развития RWA
В последние годы рынок токенизации RWA стремительно набирает популярность. По прогнозам, к концу 2025 года глобальный объем рынка может превысить 50 миллиардов долларов, а долгосрочный потенциал составляет целых 18,9 триллиона долларов. США, будучи пионером в области RWA, благодаря зрелому финансовому рынку и четкой регуляторной базе привлекли большое внимание со стороны институциональных и инвесторов.
С точки зрения Европейского Союза, полное внедрение Регламента о криптоактивах (MiCA) предоставляет комплексную регуляторную основу для RWA. Сингапур и Гонконг, благодаря своему статусу финансовых центров, также демонстрируют значительный потенциал в области токенизации RWA. Другие азиатские страны, такие как Таиланд и Япония, также активно исследуют потенциал RWA.
Преимущества токенизации активов
Повышение ликвидности: преобразование традиционно менее ликвидных активов в торгуемые токены расширяет потенциальную базу покупателей.
Улучшение доступности: снижение инвестиционного порога, позволяющее большему числу инвесторов участвовать в изначально труднодоступных классов активов.
Повышение прозрачности: используя открытость и неизменяемость блокчейна, предоставлять надежную информацию о активах и записи транзакций.
Освобождение комбинируемости: объединение с DeFi экосистемой для создания новых инвестиционных возможностей и финансовых продуктов.
Анализ свойств активов RWA
Классификация свойств активов RWA в основном основана на типе базового актива и юридической структуре токенизации. После токенизации RWA обычно рассматриваются как финансовые активы, но их конкретная классификация может варьироваться в зависимости от регуляторной среды. В США SEC может определить, является ли токенизированный актив ценными бумагами, используя тест Хауи.
Для большинства RWA-активов, приносящих прибыль, в США они склонны рассматриваться как ценные бумаги, сохраняя при этом свойства базового актива. Различия в регулировании в разных юрисдикциях могут привести к тому, что один и тот же актив будет классифицирован по-разному в разных регионах, что создает вызовы для глобальных инвесторов и эмитентов.
Участие в соблюдении норм RWA
Инвесторы из материкового Китая сталкиваются с множеством нормативных вызовов при участии в инвестициях в зарубежные активы RWA:
Валютный контроль: индивидуальный лимит на покупку валюты в размере 50 000 долларов США в год не может использоваться для инвестиций в зарубежные ценные бумаги. Прямые зарубежные инвестиции предприятиям необходимо регистрировать в управлении валютного контроля.
Ограничения на трансграничную торговлю ценными бумагами: торговля через несанкционированные зарубежные биржи или брокеров может рассматриваться как незаконная трансграничная деятельность с ценными бумагами.
Риски торговли виртуальными токенами: покупка цифровых валют рассматривается как высокорисковое действие и не защищена законом.
Налоговая политика: Инвесторы должны учитывать налоги, такие как удерживаемый налог в США и налог на прирост капитала в Китае. В соответствии с CRS, информация о транснациональных доходах может быть обменена, и у инвесторов есть обязательство самостоятельно декларировать налоги.
Будущее
Рынок токенизации RWA, как ожидается, продолжит быстро расти и к 2030 году может достичь объема в 30 триллионов долларов. Глобальная нормативно-правовая база постепенно улучшается, предоставляя юридическую поддержку токенизации RWA. Тем не менее, регуляторная среда в материковом Китае все еще находится в "серой зоне" и не имеет конкретной политики в отношении RWA.
Для инвесторов из материкового Китая токенизация RWA несет как возможности, так и вызовы. Инвесторы должны строго соблюдать внутренние и международные нормативные акты, тщательно оценивать риски соблюдения. С постепенным прояснением глобальной регуляторной среды и продвижением технологических инноваций инвесторы из материкового Китая могут участвовать в этой финансовой технологической революции через законные каналы, эффективно избегая потенциальных рисков, одновременно увеличивая свое богатство.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Поделиться
комментарий
0/400
ForkPrince
· 07-06 00:15
Регулирование и возможности идут рука об руку
Посмотреть ОригиналОтветить0
SybilSlayer
· 07-04 13:54
重点 в Соответствии
Посмотреть ОригиналОтветить0
BakedCatFanboy
· 07-04 13:53
Соответствие и осторожность — самое важное
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoFear
· 07-04 13:46
Регулирование — это король, осторожность — это главное.
Токенизация RWA: возможности и вызовы соответствия на рынке объемом 50 миллиардов долларов
Токенизация активов RWA: возможности и вызовы
RWA(Токенизация активов реального мира) — это процесс преобразования физических или традиционных финансовых активов в цифровые токены с использованием технологии блокчейн. Этот инновационный подход не только повышает ликвидность и прозрачность активов, но и открывает новые инвестиционные возможности для инвесторов. Однако для инвесторов из материкового Китая участие в инвестициях в RWA является одновременно привлекательным и требующим осторожности.
Глобальные тенденции развития RWA
В последние годы рынок токенизации RWA стремительно набирает популярность. По прогнозам, к концу 2025 года глобальный объем рынка может превысить 50 миллиардов долларов, а долгосрочный потенциал составляет целых 18,9 триллиона долларов. США, будучи пионером в области RWA, благодаря зрелому финансовому рынку и четкой регуляторной базе привлекли большое внимание со стороны институциональных и инвесторов.
С точки зрения Европейского Союза, полное внедрение Регламента о криптоактивах (MiCA) предоставляет комплексную регуляторную основу для RWA. Сингапур и Гонконг, благодаря своему статусу финансовых центров, также демонстрируют значительный потенциал в области токенизации RWA. Другие азиатские страны, такие как Таиланд и Япония, также активно исследуют потенциал RWA.
Преимущества токенизации активов
Повышение ликвидности: преобразование традиционно менее ликвидных активов в торгуемые токены расширяет потенциальную базу покупателей.
Улучшение доступности: снижение инвестиционного порога, позволяющее большему числу инвесторов участвовать в изначально труднодоступных классов активов.
Повышение прозрачности: используя открытость и неизменяемость блокчейна, предоставлять надежную информацию о активах и записи транзакций.
Освобождение комбинируемости: объединение с DeFi экосистемой для создания новых инвестиционных возможностей и финансовых продуктов.
Анализ свойств активов RWA
Классификация свойств активов RWA в основном основана на типе базового актива и юридической структуре токенизации. После токенизации RWA обычно рассматриваются как финансовые активы, но их конкретная классификация может варьироваться в зависимости от регуляторной среды. В США SEC может определить, является ли токенизированный актив ценными бумагами, используя тест Хауи.
Для большинства RWA-активов, приносящих прибыль, в США они склонны рассматриваться как ценные бумаги, сохраняя при этом свойства базового актива. Различия в регулировании в разных юрисдикциях могут привести к тому, что один и тот же актив будет классифицирован по-разному в разных регионах, что создает вызовы для глобальных инвесторов и эмитентов.
Участие в соблюдении норм RWA
Инвесторы из материкового Китая сталкиваются с множеством нормативных вызовов при участии в инвестициях в зарубежные активы RWA:
Валютный контроль: индивидуальный лимит на покупку валюты в размере 50 000 долларов США в год не может использоваться для инвестиций в зарубежные ценные бумаги. Прямые зарубежные инвестиции предприятиям необходимо регистрировать в управлении валютного контроля.
Ограничения на трансграничную торговлю ценными бумагами: торговля через несанкционированные зарубежные биржи или брокеров может рассматриваться как незаконная трансграничная деятельность с ценными бумагами.
Риски торговли виртуальными токенами: покупка цифровых валют рассматривается как высокорисковое действие и не защищена законом.
Налоговая политика: Инвесторы должны учитывать налоги, такие как удерживаемый налог в США и налог на прирост капитала в Китае. В соответствии с CRS, информация о транснациональных доходах может быть обменена, и у инвесторов есть обязательство самостоятельно декларировать налоги.
Будущее
Рынок токенизации RWA, как ожидается, продолжит быстро расти и к 2030 году может достичь объема в 30 триллионов долларов. Глобальная нормативно-правовая база постепенно улучшается, предоставляя юридическую поддержку токенизации RWA. Тем не менее, регуляторная среда в материковом Китае все еще находится в "серой зоне" и не имеет конкретной политики в отношении RWA.
Для инвесторов из материкового Китая токенизация RWA несет как возможности, так и вызовы. Инвесторы должны строго соблюдать внутренние и международные нормативные акты, тщательно оценивать риски соблюдения. С постепенным прояснением глобальной регуляторной среды и продвижением технологических инноваций инвесторы из материкового Китая могут участвовать в этой финансовой технологической революции через законные каналы, эффективно избегая потенциальных рисков, одновременно увеличивая свое богатство.