Новая эра Децентрализованных финансов: возможности и стратегии, возникающие в результате ясности регулирования
Недавно круглый стол специальной рабочей группы по криптовалютам, проводимый председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам США, выпустил несколько позитивных сигналов, предвещая новые возможности для развития криптовалютной и Децентрализованные финансы (DeFi) отрасли. Атмосфера, переданная на этой встрече, может быть самой поддерживающей позицией американских регуляторов по отношению к DeFi на сегодняшний день, хотя формальные правила еще не были разработаны.
Ключевые сигналы конференции включают:
Связать дух Децентрализованных финансов с идеей финансовой независимости США и переопределить роль Децентрализованных финансов.
Четко указано, что операции по ставке, майнингу и валидации не относятся к торговле ценными бумагами, что устраняет давние регуляторные сомнения.
Внедрение политики "инновационного освобождения", позволяющей быстро тестировать и запускать новые Децентрализованные финансы продукты без сложных процедур регистрации.
Поддержка автономного управления цифровыми активами, предоставляющая поддержку для некастодиальных кошельков и бирж.
Признание стабильности и надежности системы Децентрализованные финансы в условиях рыночной нестабильности.
Эти сигналы открывают новые пути для развития отрасли Децентрализованные финансы, что может вызвать новую волну инноваций и инвестиционного бум.
Прямыми выгодополучателями ясности регулирования являются основные протоколы, составляющие инфраструктуру Децентрализованных финансов, такие как протоколы ликвидного стекинга, децентрализованные биржи и протоколы кредитования. Эти протоколы, как правило, имеют высокую общую заблокированную стоимость (TVL), зрелую структуру управления и четко определенные функции.
Второй уровень: интеграция активов реального мира
Протоколы, соединяющие традиционные финансы и Децентрализованные финансы, получат выгоду от инновационных исключительных рамок, особенно в области токенизированных ценных бумаг, корпоративного кредитования и структурированных продуктов.
Третий уровень: новые инновационные категории
Механизм условного освобождения создал возможности для нового класса продуктов Децентрализованные финансы, таких как кроссчейн-инфраструктура и автоматизированные финансовые продукты.
Как подготовиться к будущему бычьему рынку Децентрализованных финансов?
Обратите внимание на высоконадежные Децентрализованные финансы протоколы, такие как стейкинг и LST, децентрализованные обмены, протоколы стейблкоинов и RWA протоколы.
Активное участие в управлении сетью, включая участие в форумах управления и делегирование голосования.
Строительство или вклад в криптоэкосистему США, такие как запуск общественных продуктов, подача заявок на финансирование или присоединение к Децентрализованным финансам.
Обратите внимание на приток институциональных средств и инновационные пилотные проекты по освобождению.
Внимательно следите за публикацией руководства по "инновационному освобождению".
Анализ катализаторов для учреждений
Ясность регулирования открыла для учреждений множество новых путей, включая традиционные управляющие компании активами, управление корпоративными финансами и крупных институциональных инвесторов. Инновационная структура освобождения, как ожидается, значительно ускорит развитие Децентрализованных финансов, сократит сроки разработки продуктов и привлечет зарубежные проекты обратно.
Исследование случаев инвестиционных стратегий
В зависимости от различных масштабов капитала и предпочтений по риску можно разработать конкретные стратегии распределения активов:
Розничные инвесторы ( от 10 000 до 25 000 долларов США ): акцент на зрелых протоколах, 60% выделяется на стейкинговые протоколы и основные DEX, 25% выделяется на кредитные протоколы, 15% выделяется на новые категории.
Высококлассные инвесторы (2.5-10 тысяч долларов ): 40% распределение основных токенов управления протоколами, 30% прямая стейкинг, 20% открытие протоколов RWA, 10% инновационные этапы протоколов.
Институциональные инвесторы ( более 10 миллионов долларов ): участвуют в оптовом бизнесе Децентрализованные финансы, напрямую управляют верификационными узлами, управляют казной протокола, применяют сложные стратегии доходности.
Ожидается, что эти стратегии принесут около 10-кратной прибыли в течение 12-24 месяцев.
График реализации
Первый этап ( с третьего квартала по четвертый квартал 2025 года: внедрение предварительных регулирующих руководящих принципов, запуск ранних институциональных пилотных проектов.
Второй этап ) с первого по второй квартал 2026 года: расширение сферы применения институциональных инвесторов, запуск новых продуктов в рамках инновационных исключений.
Третий этап ( с третьего квартала до четвертого квартала 2026 года: полная интеграция учреждений, возможный запуск продуктов, сочетающих традиционные финансы и Децентрализованные финансы.
Текущая среда раннего развертывания создает уникальные возможности. Протоколы и стратегии, которые смогут привлечь институциональный капитал в течение следующих 18 месяцев, вероятно, определят следующий этап роста и создания стоимости в Децентрализованных финансах. Инвесторы, которые стратегически позиционируются в этот переходный период регулирования, могут ожидать выгоды от создания стоимости, связанного с институциональным принятием и зрелыми рынками.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ослабление регулирования в США: новые возможности для Децентрализованных финансов. Полный анализ инвестиционных стратегий.
Новая эра Децентрализованных финансов: возможности и стратегии, возникающие в результате ясности регулирования
Недавно круглый стол специальной рабочей группы по криптовалютам, проводимый председателем Комиссии по ценным бумагам и биржам США, выпустил несколько позитивных сигналов, предвещая новые возможности для развития криптовалютной и Децентрализованные финансы (DeFi) отрасли. Атмосфера, переданная на этой встрече, может быть самой поддерживающей позицией американских регуляторов по отношению к DeFi на сегодняшний день, хотя формальные правила еще не были разработаны.
Ключевые сигналы конференции включают:
Связать дух Децентрализованных финансов с идеей финансовой независимости США и переопределить роль Децентрализованных финансов.
Четко указано, что операции по ставке, майнингу и валидации не относятся к торговле ценными бумагами, что устраняет давние регуляторные сомнения.
Внедрение политики "инновационного освобождения", позволяющей быстро тестировать и запускать новые Децентрализованные финансы продукты без сложных процедур регистрации.
Поддержка автономного управления цифровыми активами, предоставляющая поддержку для некастодиальных кошельков и бирж.
Признание стабильности и надежности системы Децентрализованные финансы в условиях рыночной нестабильности.
Эти сигналы открывают новые пути для развития отрасли Децентрализованные финансы, что может вызвать новую волну инноваций и инвестиционного бум.
! Стратегия бычьего рынка DeFi: SEC США опубликовала положительные результаты, и на эти три категории стоит обратить внимание
Стратегическая позиционная рамка
Первый уровень: Протоколы основных инфраструктур
Прямыми выгодополучателями ясности регулирования являются основные протоколы, составляющие инфраструктуру Децентрализованных финансов, такие как протоколы ликвидного стекинга, децентрализованные биржи и протоколы кредитования. Эти протоколы, как правило, имеют высокую общую заблокированную стоимость (TVL), зрелую структуру управления и четко определенные функции.
Второй уровень: интеграция активов реального мира
Протоколы, соединяющие традиционные финансы и Децентрализованные финансы, получат выгоду от инновационных исключительных рамок, особенно в области токенизированных ценных бумаг, корпоративного кредитования и структурированных продуктов.
Третий уровень: новые инновационные категории
Механизм условного освобождения создал возможности для нового класса продуктов Децентрализованные финансы, таких как кроссчейн-инфраструктура и автоматизированные финансовые продукты.
Как подготовиться к будущему бычьему рынку Децентрализованных финансов?
Обратите внимание на высоконадежные Децентрализованные финансы протоколы, такие как стейкинг и LST, децентрализованные обмены, протоколы стейблкоинов и RWA протоколы.
Накопление токенов治理核心 инфраструктуры Децентрализованные финансы.
Активное участие в управлении сетью, включая участие в форумах управления и делегирование голосования.
Строительство или вклад в криптоэкосистему США, такие как запуск общественных продуктов, подача заявок на финансирование или присоединение к Децентрализованным финансам.
Обратите внимание на приток институциональных средств и инновационные пилотные проекты по освобождению.
Внимательно следите за публикацией руководства по "инновационному освобождению".
Анализ катализаторов для учреждений
Ясность регулирования открыла для учреждений множество новых путей, включая традиционные управляющие компании активами, управление корпоративными финансами и крупных институциональных инвесторов. Инновационная структура освобождения, как ожидается, значительно ускорит развитие Децентрализованных финансов, сократит сроки разработки продуктов и привлечет зарубежные проекты обратно.
Исследование случаев инвестиционных стратегий
В зависимости от различных масштабов капитала и предпочтений по риску можно разработать конкретные стратегии распределения активов:
Розничные инвесторы ( от 10 000 до 25 000 долларов США ): акцент на зрелых протоколах, 60% выделяется на стейкинговые протоколы и основные DEX, 25% выделяется на кредитные протоколы, 15% выделяется на новые категории.
Высококлассные инвесторы (2.5-10 тысяч долларов ): 40% распределение основных токенов управления протоколами, 30% прямая стейкинг, 20% открытие протоколов RWA, 10% инновационные этапы протоколов.
Институциональные инвесторы ( более 10 миллионов долларов ): участвуют в оптовом бизнесе Децентрализованные финансы, напрямую управляют верификационными узлами, управляют казной протокола, применяют сложные стратегии доходности.
Ожидается, что эти стратегии принесут около 10-кратной прибыли в течение 12-24 месяцев.
График реализации
Первый этап ( с третьего квартала по четвертый квартал 2025 года: внедрение предварительных регулирующих руководящих принципов, запуск ранних институциональных пилотных проектов.
Второй этап ) с первого по второй квартал 2026 года: расширение сферы применения институциональных инвесторов, запуск новых продуктов в рамках инновационных исключений.
Третий этап ( с третьего квартала до четвертого квартала 2026 года: полная интеграция учреждений, возможный запуск продуктов, сочетающих традиционные финансы и Децентрализованные финансы.
Текущая среда раннего развертывания создает уникальные возможности. Протоколы и стратегии, которые смогут привлечь институциональный капитал в течение следующих 18 месяцев, вероятно, определят следующий этап роста и создания стоимости в Децентрализованных финансах. Инвесторы, которые стратегически позиционируются в этот переходный период регулирования, могут ожидать выгоды от создания стоимости, связанного с институциональным принятием и зрелыми рынками.