Анализ модели экономики токенов и перспективы социальной платформы Friend.Tech

Friend.Tech как представитель SocialFi быстро стал популярным после запуска в августе 2023 года. Эта платформа позволяет лидерам мнений (KOL) токенизировать и торговать своим социальным влиянием, но его токеномическая модель и бизнес-стратегия также сталкиваются с вызовами.

Данный отчет основан на анализе данных цепочки и глубоко исследует экономическую модель токенов Friend.Tech, основные выводы следующие:

1. Токен цена демонстрирует степенной рост, приносяя значительный доход KOL, но также ограничивает размер фан-сообщества. 99.94% аккаунтов держат токен в диапазоне от 0 до 100, цена в основном ниже 4 ETH.

2. Жесткий механизм ценообразования привел к резкому снижению объема торгов токенами по высокой цене. Среднее количество сделок в день достигло всего 7 раз в первый день, после чего осталось на уровне 1 раза и ниже. Перспективы постоянной прибыли текущей модели не ясны.

3. Ясное арбитражное пространство привлекает множество спекулянтов и роботов, которые составляют 90,6% от общего объема торгов. Только 18,6% спекулянтов имеют положительный доход, из которых половина заработана 10,8% чистыми спекулянтами.

После комплексного анализа мы комментируем вопросы и перспективы Friend.Tech следующим образом:

1. Устойчивость экономической модели довольно низка. Высокая стоимость токена и низкая прибыльность приведут к снижению объема торгов. Команде проекта необходимо постоянно привлекать новых клиентов для поддержания активности, но возможность этого остается под вопросом. Рекомендуется взимать низкий процент комиссии за высокие ключи, чтобы сохранить прибыль и одновременно обеспечить объем торгов.

2. Социальные функции имеют потенциал для развития. Арбитраж токенов может способствовать самовольному продвижению пользователей. Связи между пользователями довольно тесные, они более склонны к взаимовыгодному поведению, что является хорошим примером для модели SocialFi. Однако пользовательский опыт и бизнес-модель все еще нуждаются в улучшении.

Введение в Friend.Tech

Friend.Tech является блокчейн платформой, позволяющей пользователям обмениваться криптовалютой для получения права на личные сообщения один на один с другими. Игровой процесс следующий:

1. Пользователь привязывает аккаунт Twitter, каждый аккаунт соответствует набору Keys( или Shares), количество не ограничено.

2. Начальное количество ключей равно 0, пользователи могут бесплатно получить первый ключ для активации функции.

3. Пользователи могут покупать ключи других людей, становясь владельцами и получая право на личный чат один на один.

4. Пользователи могут купить несколько ключей, а также продать уже имеющиеся ключи на платформе.

Friend.Tech работает на базе сети Base, информация о ключах хранится в смарт-контракте, транзакции оплачиваются в ETH.

Анализ экономической модели токена

Friend.Tech использует фиксированную ценовую формулу, основанную на текущем объеме удерживаемых токенов:

• При покупке необходимо внести в контракт: price = (supply + amount)^2 / 16000 - (supply)^2 / 16000
• При продаже платформа возвращает: price = (supply)^2 / 16000 - (supply - amount)^2 / 16000

При проведении сделки необходимо дополнительно уплатить 10% комиссии, из которых 5% идут создателю, а 5% - проекту.

Преимущества данной модели включают:

1. Избегайте проблем с малым количеством ордеров и ценовыми колебаниями в начале холодного старта.
2. Увеличение спреда покупки и продажи повышает активность продвижения держателей.
3. Создать возможности для инвесторов для раннего выявления потенциальных KOL.
4. KOL может получить щедрое вознаграждение.
5. Возможность, что Keys будут бесконечно раздуваться, мала.

Но также существуют потенциальные проблемы:

1. Привлечение большого количества спекулянтов и роботов.
2. Количество держателей ключей имеет верхний предел.
3. Краткий период угасания активности платформы.
4. Трудно полагаться на существующих пользователей для постоянной прибыли.

Анализ данных на блокчейне

производительность проекта

Friend.Tech показал отличные результаты в первый месяц запуска:

• Общее количество пользователей 206,706
• Создано ключей: 203,953
• Количество ключей 258,859
• Объем торгов 3,049,066 раз
• Объем торгов 139,530.09 ETH

Максимальный объем торговли за день превысил 10,000 ETH, объем сделок составил 525,000, а доход проекта за день превысил 500 ETH.

Анализ типов пользователей

Пользователи платформы можно разделить на три категории:

1. Низкий уровень участия: низкая частота сделок, ограниченная прибыль.
2. KOL криптовалюты: получать прибыль через распределение по соглашению.
3. Спекулянты: активно торгуют популярными Keys для получения прибыли.

90.2% пользователей получают доход в диапазоне ±0.1 ETH, 52.6% достигают положительного дохода, но лишь 2.17% превышают 0.1 ETH. 100 пользователей с наибольшим доходом составляют 47.9% от общего дохода.

Анализ поведения спекулянтов

• Спекулянты (21.7% Пользователи ) внесли 78.9% объема торгов и 88.4% суммы сделок.
• Только 18,6% спекулянтов получили положительную доходность, 10,8% не привязали свои аккаунты в социальных сетях.
• Около 186 подозрительных бот-пользователей совершили 27,648 "снайперских" сделок, получив доход в 2553.84 ETH.

Анализ поведения KOL

• 86.5% пользователей имеют доход по соглашению, 4,718 человек получили более 0.1 ETH.
• Три самых высокодоходных KOL за день зарабатывают примерно 6,000-8,000 USD.
• 99.94% аккаунтов Keys имеют баланс ниже 100, цена ниже 0.6 ETH.
• Лимит владения топовыми KOL Keys составляет около 250, цена ниже 4 ETH.
• 18.9% пользователей держат Keys, 29.3% получают положительный доход, в среднем 0.28 ETH.

Анализ устойчивости платформы

• Повышение цены на Keys привело к остановке торгов, среднее количество сделок в день быстро упало с 7 сделок в день с момента создания.
• Почти половина ежедневного объема торгов по-прежнему обеспечивается новыми Keys.
• Объем торгов KOL Keys демонстрирует тенденцию к снижению.

Анализ социальных сетей

• 79.2% пользователей подключены к одной и той же платформе.
• В среднем у пользователя есть 3-4 друга.
• Вероятность того, что друг друга друга является другом, составляет 41,3%.
• 13,5% социальных отношений являются взаимовыгодными.

Итоги и перспективы

Friend.Tech сталкивается со следующими вызовами:

1. Основные социальные функции просты, не хватает ярких моментов для удержания пользователей.
2. Существуют проблемы мошенничества, сетевых сбоев и т. д.
3. Невозможно ограничить пользователей в обходе фронтенда для прямого взаимодействия с контрактом.
4. Недостаточная защита пользовательской конфиденциальности.
5. Бизнес-модель легко копируется.

Для социальных сетей, движимых Web3:

1. Долгосрочное развитие требует привлечения пользователей, не подверженных влиянию спекуляций с токенами.
2. Высокие затраты на переход пользователей социальных сетей.
3. Токенные стимулы являются прямым и эффективным способом привлечения клиентов.
4. Как преобразовать спекулянтов в настоящих пользователей - это проблема.

В текущей экономической модели Friend.Tech недостаточно устойчивости, необходимо улучшить стратегию увеличения стоимости токена и привлечения новых пользователей. Проектам Web3 следует подумать о том, как сбалансировать субсидии токенов и привязанность пользователей, чтобы способствовать массовому распространению.