Анализ стратегии, стоящей за ростом экосистемы BTCFi
В последнее время, с развитием повествования BTCFi, on-chain ликвидность биткоин-активов стала центром внимания крупных экосистем и протоколов. Биткойн превращается из статического хранилища стоимости в актив, который может участвовать в большем количестве сценариев получения дохода на цепи, что увеличивает его потенциал применения в экосистеме DeFi.
Core, BOB и Corn являются代表ативными случаями роста в области BTCFi во второй половине года: Core сосредоточен на крупных BTC LST активах в период роста; Corn совместно с Pendle запускает игровые производные на积分, быстро захватывая 增量 рынок; BOB привлекает ликвидность через богатую экосистему и услуги ликвидного стекинга. Все экосистемы вокруг серии действий по "生息" значительно активизировали ликвидность BTC активов.
1. Фон
1.1 BTC активов поток на блокчейне
Направление движения BTC и его привязанных активов в сети можно разделить на три уровня:
Первый уровень: нативный BTC
Второй уровень:
(1) На основе централизованного хостинга выпущен упакованный BTC
(2) активы, маппируемые на BTC L2 и SideChain
(3) ликвидный стекинг BTC
Третий уровень: различные производные активы BTC в сценариях DeFi.
1.2 BTC активов рыночное состояние
С точки зрения выпуска BTC-закрепленных активов в трех основных сетях: Ethereum, Arbitrum и BNB, централизованное хранение и выпуск упакованного BTC по-прежнему занимает подавляющую долю рынка. WBTC и BTCB в совокупности составляют более 75% от общего объема BTC-закрепленных активов. LBTC и SolvBTC.BBN и другие BTC LST в последние месяцы резко выросли, став новой силой на рынке BTC-закрепленных активов.
Основные сценарии применения BTC-обеспеченных активов сосредоточены в кредитных протоколах. Наибольшие применения WBTC и BTCB наблюдаются в Aave v3 и Venus соответственно, TVL составляет более 20% от общего объема их предложения, что отражает спрос крупных средств на относительно стабильный доход в области BTCFi.
В настоящее время общая рыночная стоимость BTC LST составляет примерно 25,1K BTC, протоколы Lombard и Solv Protocol занимают более 70% рыночной доли. Поглощение и выпуск BTC LST напрямую влияют на ликвидность и накопление BTC-активов на различных цепочках. Solv принес чистый приток в размере $309,7 млн и $177,8 млн для Core и Scroll соответственно, что значительно увеличило объем активов на этих двух цепочках.
В отличие от централизованных моделей выпуска упакованного BTC, BTC LST как актив для получения дохода расширил более разнообразные сценарии применения. Кроме кредитных протоколов, рынок обмена баллов стал еще одним важным downstream-приложением для BTC LST. Avalon и Pendle являются протоколами с наибольшим накоплением средств в сегментах кредитования и производных рынков баллов соответственно.
2. Стратегия накопления активов в экосистеме BTCFi
2.1 Core: Фокус на росте экосистемы через двойное движение увеличенных активов и токенов стимулов
Core является расширением L1, основанным на BTC, которое позволяет пользователям получать пассивный доход через неконтролируемый залог биткойнов. В настоящее время TVL Core достигла $591,5M, рост за полгода составил 4757,9%.
Основные факторы роста TVL:
Сосредоточиться на растущем рынке активов, привязанных к BTC, чтобы повысить ликвидность экосистемы и привлечь быстро растущие производные активы Solv.
Построение сопутствующих нативных протоколов, таких как Colend, и быстрая интеграция с проектами, такими как Pell Network, для создания полноценного экосистемного приложения
Использование аирдропа и рыночных показателей нативного токена $CORE для поддержки структуры стимулов, формируя многомерный экосистемный синергетический эффект.
Конкретные стратегии включают:
Глубокая интеграция и сотрудничество с производными активами Solv
Экосистема BTCFi, возглавляемая Colend и Pell Network
Структура стимулов, поддерживаемая аирдропом и рыночными показателями нативного токена $CORE
2.2 Corn: Интеграция игровых механик эффективно привлекает ликвидность на рынке BTC LST
Corn - это недавно запущенная сеть ETH L2, использующая смешанную токенизированную модель с биткойном (BTCN) в качестве инструмента для оплаты газа и экономических стимулов. В настоящее время Corn еще не запустил основную сеть, но уже эффективно привлек $425.8M средств через депозитную акцию, организованную совместно несколькими сторонами.
Стратегия роста Corn:
Сотрудничество с Pendle для ведения игры с производными баллами BTC LST
2.3 BOB: Безопасный мост и мощная экосистема способствуют накоплению активов
BOB является инновационной гибридной сетью Layer2, которая объединяет преимущества Bitcoin и Ethereum. В настоящее время общий TVL BOB составляет $65.7M, а состав активов в основном состоит из $WBTC.
Стратегия роста BOB:
Сервис ликвидного стекинга и интеграция с экосистемой
Стимулирующая программа BOB Fusion
3. Итоги
Наблюдая за тремя новыми силами экосистемы BTC – Core, BOB и Corn, можно увидеть различия в стратегиях накопления активов разных сетей. Ключом к эффективному накоплению экосистемных средств является обеспечение связи и стимула для значительных объемов новых активов, а также создание комбинируемых стратегий доходности через разнообразные DeFi-приложения и предоставление многопрофильных ожиданий стимулов. Синергетический эффект будет способствовать активности и ликвидности активов, привязанных к BTC, на различных цепочках.
В настоящее время TVL BTC-активов, обеспеченных на L2 и сайдчейн-расширительных сетях, составляет около 1,6 миллиарда долларов, что составляет всего 0,14% от общей рыночной капитализации BTC. По мере того как в будущем ликвидность BTC будет постепенно высвобождаться, объем накопленных BTC-активов на различных цепочках, а также сценарии применения экосистемы BTCFi все еще имеют огромный потенциал роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NftDataDetective
· 07-22 04:19
meh, еще один памп btc defi... если честно, я уже видел этот фильм
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVVictimAlliance
· 07-21 22:02
Это всё? corn падение 80, я уже всё перепробовал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketLightning
· 07-20 16:15
Те, кто понимает, все работают с Core.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearEatsAll
· 07-20 11:20
В одно мгновение все снова начали давать доход.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RooftopReserver
· 07-20 00:08
Все научились зарабатывать, когда же сможем родить богатого второго поколения?
Посмотреть ОригиналОтветить0
FudVaccinator
· 07-20 00:08
Однозначно это проект, который будет играть для лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SocialFiQueen
· 07-20 00:06
Все игровые проекты тайно поддерживают BTC
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 07-19 23:59
Ой, corn, я тоже в замешательстве.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LongTermDreamer
· 07-19 23:57
Через три года эти проекты btcfi как минимум будут стоить втрое больше. Не бойтесь убытков, просто дождитесь большого цикла.
Экосистема BTCFi взрывается: анализ стратегий накопления активов Core, BOB и Corn
Анализ стратегии, стоящей за ростом экосистемы BTCFi
В последнее время, с развитием повествования BTCFi, on-chain ликвидность биткоин-активов стала центром внимания крупных экосистем и протоколов. Биткойн превращается из статического хранилища стоимости в актив, который может участвовать в большем количестве сценариев получения дохода на цепи, что увеличивает его потенциал применения в экосистеме DeFi.
Core, BOB и Corn являются代表ативными случаями роста в области BTCFi во второй половине года: Core сосредоточен на крупных BTC LST активах в период роста; Corn совместно с Pendle запускает игровые производные на积分, быстро захватывая 增量 рынок; BOB привлекает ликвидность через богатую экосистему и услуги ликвидного стекинга. Все экосистемы вокруг серии действий по "生息" значительно активизировали ликвидность BTC активов.
1. Фон
1.1 BTC активов поток на блокчейне
Направление движения BTC и его привязанных активов в сети можно разделить на три уровня:
1.2 BTC активов рыночное состояние
С точки зрения выпуска BTC-закрепленных активов в трех основных сетях: Ethereum, Arbitrum и BNB, централизованное хранение и выпуск упакованного BTC по-прежнему занимает подавляющую долю рынка. WBTC и BTCB в совокупности составляют более 75% от общего объема BTC-закрепленных активов. LBTC и SolvBTC.BBN и другие BTC LST в последние месяцы резко выросли, став новой силой на рынке BTC-закрепленных активов.
Основные сценарии применения BTC-обеспеченных активов сосредоточены в кредитных протоколах. Наибольшие применения WBTC и BTCB наблюдаются в Aave v3 и Venus соответственно, TVL составляет более 20% от общего объема их предложения, что отражает спрос крупных средств на относительно стабильный доход в области BTCFi.
В настоящее время общая рыночная стоимость BTC LST составляет примерно 25,1K BTC, протоколы Lombard и Solv Protocol занимают более 70% рыночной доли. Поглощение и выпуск BTC LST напрямую влияют на ликвидность и накопление BTC-активов на различных цепочках. Solv принес чистый приток в размере $309,7 млн и $177,8 млн для Core и Scroll соответственно, что значительно увеличило объем активов на этих двух цепочках.
В отличие от централизованных моделей выпуска упакованного BTC, BTC LST как актив для получения дохода расширил более разнообразные сценарии применения. Кроме кредитных протоколов, рынок обмена баллов стал еще одним важным downstream-приложением для BTC LST. Avalon и Pendle являются протоколами с наибольшим накоплением средств в сегментах кредитования и производных рынков баллов соответственно.
2. Стратегия накопления активов в экосистеме BTCFi
2.1 Core: Фокус на росте экосистемы через двойное движение увеличенных активов и токенов стимулов
Core является расширением L1, основанным на BTC, которое позволяет пользователям получать пассивный доход через неконтролируемый залог биткойнов. В настоящее время TVL Core достигла $591,5M, рост за полгода составил 4757,9%.
Основные факторы роста TVL:
Сосредоточиться на растущем рынке активов, привязанных к BTC, чтобы повысить ликвидность экосистемы и привлечь быстро растущие производные активы Solv.
Построение сопутствующих нативных протоколов, таких как Colend, и быстрая интеграция с проектами, такими как Pell Network, для создания полноценного экосистемного приложения
Использование аирдропа и рыночных показателей нативного токена $CORE для поддержки структуры стимулов, формируя многомерный экосистемный синергетический эффект.
Конкретные стратегии включают:
2.2 Corn: Интеграция игровых механик эффективно привлекает ликвидность на рынке BTC LST
Corn - это недавно запущенная сеть ETH L2, использующая смешанную токенизированную модель с биткойном (BTCN) в качестве инструмента для оплаты газа и экономических стимулов. В настоящее время Corn еще не запустил основную сеть, но уже эффективно привлек $425.8M средств через депозитную акцию, организованную совместно несколькими сторонами.
Стратегия роста Corn:
2.3 BOB: Безопасный мост и мощная экосистема способствуют накоплению активов
BOB является инновационной гибридной сетью Layer2, которая объединяет преимущества Bitcoin и Ethereum. В настоящее время общий TVL BOB составляет $65.7M, а состав активов в основном состоит из $WBTC.
Стратегия роста BOB:
3. Итоги
Наблюдая за тремя новыми силами экосистемы BTC – Core, BOB и Corn, можно увидеть различия в стратегиях накопления активов разных сетей. Ключом к эффективному накоплению экосистемных средств является обеспечение связи и стимула для значительных объемов новых активов, а также создание комбинируемых стратегий доходности через разнообразные DeFi-приложения и предоставление многопрофильных ожиданий стимулов. Синергетический эффект будет способствовать активности и ликвидности активов, привязанных к BTC, на различных цепочках.
В настоящее время TVL BTC-активов, обеспеченных на L2 и сайдчейн-расширительных сетях, составляет около 1,6 миллиарда долларов, что составляет всего 0,14% от общей рыночной капитализации BTC. По мере того как в будущем ликвидность BTC будет постепенно высвобождаться, объем накопленных BTC-активов на различных цепочках, а также сценарии применения экосистемы BTCFi все еще имеют огромный потенциал роста.