DePIN как новая область криптоинвестиций в последние годы привлекает большое внимание. Хотя в настоящее время еще не появилось достаточно сильных лидирующих проектов, в этой области все же могут возникнуть некоторые альфа-возможности в течение следующих 1-3 лет. В данной статье мы начнем с нуля, чтобы рассмотреть инвестиционную логику DePIN, исследовать его инвестиционную ценность и аналитическую рамку.
Инвестиционная ценность DePIN
не просто спекулятивная концепция
Децентрализация инфраструктуры физического мира — это не фантазия, а реальный сценарий. Например, в телекоммуникационной области один проект мобильной связи с помощью краудсорсинга сообщества распределяет затраты на строительство инфраструктуры между пользователями; каждый человек может получить доступ к сети, купив устройство точки доступа за 249 долларов или 499 долларов и стать "микрооператором". Эта модель может снизить затраты на развертывание базовых станций примерно на 75%.
В области AI-данных один проект позволяет пользователям загружать расширение для браузера, чтобы делиться неиспользуемой шириной канала, помогая собирать данные с открытых веб-страниц и получать токеновые награды. Это не только значительно снизило стоимость получения данных для AI-компаний, но и обеспечило разнообразие данных и географическое распределение. В настоящее время уже более 100 миллионов IP-адресов из 190 стран участвуют в этом.
Точка соединения инфраструктуры и потребностей пользователей
Проекты DePIN основаны на реальных потребностях физического мира, таких как энергия, беспроводные сети и т. д., имеют прочное соответствие с рынком продуктов и источниками дохода, и их трудно опровергнуть на рынке. В то же время такие проекты направлены непосредственно на конечных пользователей и могут эффективно захватывать их внимание. Например, один из проектов уже достиг 2,5 миллиона конечных пользователей, многие из которых не являются коренными пользователями криптовалют.
Инвестиционная рамка DePIN
направление рынка
Оцените масштаб рынка и интенсивность спроса. Например, 5G и беспроводные сети представляют собой большой рынок и являются необходимостью; в то время как данные о транспортных средствах и погоде относятся к небольшому рынку. Даже если DePIN сможет захватить лишь небольшую часть традиционного большого рынка, это будет довольно значительно в рамках объема крипторынка.
Продуктовая позиция
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими требованиями к капиталу, высокими барьерами для входа, очевидной монополией и недостаточным использованием ресурсов. Ключевым фактором является то, может ли проект сделать то, что традиционные решения не могут, или имеет ли он значительные преимущества по сравнению с существующими решениями. В то же время продукт должен иметь реальный рыночный спрос и готовность платить.
Аппаратная стратегия
Аппаратная стратегия включает в себя несколько этапов: производство, продажу, распределение и обслуживание. Проект должен взвесить, разрабатывать ли собственные производственные решения или использовать существующее оборудование, как установить цены на продажу, как эффективно распределять и насколько удобно пользователям обслуживать устройства. Идеальным вариантом является снижение барьеров для пользователей, чтобы проект мог быстро расширить сеть на ранних этапах.
экономика токенов
Дизайн механизма токенов является самым сложным аспектом проекта DePIN. Проекту необходимо на ранних стадиях запустить токены, чтобы стимулировать участие всех сторон сети. Это требует балансировки краткосрочных стимулов и долгосрочной устойчивости.
Команда
Идеальная конфигурация команды должна включать: технических и продуктовых экспертов с опытом работы в традиционных компаниях в этой области, отвечающих за практическую реализацию; а также крипто-родных специалистов, знакомых с токеномикой и строительством сообщества, понимающих различия между крипто- и некрипто-пользователями.
Другие факторы
Необходимо также учитывать такие вопросы, как регуляторные риски и степень чувствительности к сбору данных в некоторых регионах.
Заключение
DePIN имеет потенциал для реализации массового применения, принося ценность в реальную жизнь и другие отрасли. Его гибкие способы развертывания и модель токенов могут оказаться более выгодными в некоторых областях по сравнению с традиционными монопольными компаниями. Тем не менее, DePIN также сталкивается с такими неопределенностями, как операционные циклы оборудования и риски регулирования. В целом, DePIN является инвестиционной нишей, на которую стоит обратить внимание в 2025 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
FlashLoanPrince
· 08-10 14:02
Концепция спекуляции разогревает интерес — это полезно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseHobo
· 08-10 12:56
Заработанные на горячих устройствах деньги достаточно, чтобы купить билет на мошенничество.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBandit
· 08-07 14:45
напоминает мне о моих днях майнинга на GPU... 75% снижение затрат звучит здорово, но позвольте мне рассказать вам о реальных затратах на инфраструктуру, смх
Посмотреть ОригиналОтветить0
SoliditySlayer
· 08-07 14:45
Сейчас все насосы DePIN, кто еще играет на старых цепочках?
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableBoi
· 08-07 14:24
Целый день только и занимаемся спекуляциями по DePIN, рано или поздно дно будет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForeverBuyingDips
· 08-07 14:21
Снова пытаются надурить неудачников войти в позицию?
Анализ инвестиционной логики DePIN: новые перспективные направления с возможностями и вызовами
Логика инвестирования DePIN: возможности и вызовы
DePIN как новая область криптоинвестиций в последние годы привлекает большое внимание. Хотя в настоящее время еще не появилось достаточно сильных лидирующих проектов, в этой области все же могут возникнуть некоторые альфа-возможности в течение следующих 1-3 лет. В данной статье мы начнем с нуля, чтобы рассмотреть инвестиционную логику DePIN, исследовать его инвестиционную ценность и аналитическую рамку.
Инвестиционная ценность DePIN
не просто спекулятивная концепция
Децентрализация инфраструктуры физического мира — это не фантазия, а реальный сценарий. Например, в телекоммуникационной области один проект мобильной связи с помощью краудсорсинга сообщества распределяет затраты на строительство инфраструктуры между пользователями; каждый человек может получить доступ к сети, купив устройство точки доступа за 249 долларов или 499 долларов и стать "микрооператором". Эта модель может снизить затраты на развертывание базовых станций примерно на 75%.
В области AI-данных один проект позволяет пользователям загружать расширение для браузера, чтобы делиться неиспользуемой шириной канала, помогая собирать данные с открытых веб-страниц и получать токеновые награды. Это не только значительно снизило стоимость получения данных для AI-компаний, но и обеспечило разнообразие данных и географическое распределение. В настоящее время уже более 100 миллионов IP-адресов из 190 стран участвуют в этом.
Точка соединения инфраструктуры и потребностей пользователей
Проекты DePIN основаны на реальных потребностях физического мира, таких как энергия, беспроводные сети и т. д., имеют прочное соответствие с рынком продуктов и источниками дохода, и их трудно опровергнуть на рынке. В то же время такие проекты направлены непосредственно на конечных пользователей и могут эффективно захватывать их внимание. Например, один из проектов уже достиг 2,5 миллиона конечных пользователей, многие из которых не являются коренными пользователями криптовалют.
Инвестиционная рамка DePIN
направление рынка
Оцените масштаб рынка и интенсивность спроса. Например, 5G и беспроводные сети представляют собой большой рынок и являются необходимостью; в то время как данные о транспортных средствах и погоде относятся к небольшому рынку. Даже если DePIN сможет захватить лишь небольшую часть традиционного большого рынка, это будет довольно значительно в рамках объема крипторынка.
Продуктовая позиция
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими требованиями к капиталу, высокими барьерами для входа, очевидной монополией и недостаточным использованием ресурсов. Ключевым фактором является то, может ли проект сделать то, что традиционные решения не могут, или имеет ли он значительные преимущества по сравнению с существующими решениями. В то же время продукт должен иметь реальный рыночный спрос и готовность платить.
Аппаратная стратегия
Аппаратная стратегия включает в себя несколько этапов: производство, продажу, распределение и обслуживание. Проект должен взвесить, разрабатывать ли собственные производственные решения или использовать существующее оборудование, как установить цены на продажу, как эффективно распределять и насколько удобно пользователям обслуживать устройства. Идеальным вариантом является снижение барьеров для пользователей, чтобы проект мог быстро расширить сеть на ранних этапах.
экономика токенов
Дизайн механизма токенов является самым сложным аспектом проекта DePIN. Проекту необходимо на ранних стадиях запустить токены, чтобы стимулировать участие всех сторон сети. Это требует балансировки краткосрочных стимулов и долгосрочной устойчивости.
Команда
Идеальная конфигурация команды должна включать: технических и продуктовых экспертов с опытом работы в традиционных компаниях в этой области, отвечающих за практическую реализацию; а также крипто-родных специалистов, знакомых с токеномикой и строительством сообщества, понимающих различия между крипто- и некрипто-пользователями.
Другие факторы
Необходимо также учитывать такие вопросы, как регуляторные риски и степень чувствительности к сбору данных в некоторых регионах.
Заключение
DePIN имеет потенциал для реализации массового применения, принося ценность в реальную жизнь и другие отрасли. Его гибкие способы развертывания и модель токенов могут оказаться более выгодными в некоторых областях по сравнению с традиционными монопольными компаниями. Тем не менее, DePIN также сталкивается с такими неопределенностями, как операционные циклы оборудования и риски регулирования. В целом, DePIN является инвестиционной нишей, на которую стоит обратить внимание в 2025 году.