Анализ влияния ликвидности доллара на рынок криптоактивов
В удаленных районах горнолыжного курорта Хоккайдо бамбук, известный как "Саса", стал настоящим испытанием для любителей лыжного спорта. Рекордные снегопады в этом году в Хоккайдо позволили этим районам открыться раньше, предоставив лыжникам отличные условия для катания.
С приближением 2025 года внимание инвесторов переключается с лыжного спорта на криптоактивы, особенно на влияние ожиданий политики на рынок. Хотя в краткосрочной перспективе могут возникнуть колебания, стимулирующее воздействие ликвидности доллара остается важным фактором.
В настоящее время динамика биткойна тесно связана с темпами, с которыми доллар США поступает в обращение. Федеральная резервная система и Министерство финансов США контролируют объем доллара на глобальных финансовых рынках, что является ключевым фактором, влияющим на рынок.
Биткойн достиг дна в третьем квартале 2022 года, когда инструмент обратного репо (RRP) Федеральной резервной системы достиг пика. Затем Министерство финансов США сократило выпуск долгосрочных облигаций и увеличило выпуск краткосрочных облигаций с нулевым купоном, изъяв более 2 триллионов долларов из RRP, что привело к инъекции ликвидности на глобальные финансовые рынки. Это способствовало резкому росту криптоактивов и фондового рынка, особенно акций крупных технологических компаний США.
В первом квартале 2025 года ключевым вопросом будет, сможет ли положительное влияние ликвидности доллара компенсировать разочарование, вызванное возможными эффектами реализации политики. Если да, то рыночные риски будут относительно контролируемыми.
Квантовая политика ужесточения (QT) Федеральной резервной системы продвигается со скоростью 60 миллиардов долларов в месяц, и ожидается, что к середине марта будет изъято 180 миллиардов долларов ликвидности с рынка. В то же время инструменты обратного репо (RRP) уже близки к исчерпанию, и ожидается, что в первом квартале будет введено 237 миллиардов долларов ликвидности в долларах.
Министерство финансов США сталкивается с проблемой предела задолженности и, возможно, потребуется расходовать средства из своего общего счета (TGA). В настоящее время баланс TGA составляет 722 миллиарда долларов, и ожидается, что он будет полностью исчерпан в период с мая по июнь.
С учетом операций Федеральной резервной системы и Министерства финансов, ожидается, что к концу первого квартала будет в общей сложности введено 6120 миллиардов долларов ликвидности. Это может привести к образованию локального рыночного пика к концу первого квартала.
Несмотря на неопределенность, связанную с другими макроэкономическими факторами, модель изменения остатков RRP и TGA все еще обладает высокой надежностью. С сентября 2022 года увеличение долларовой ликвидности напрямую способствовало росту Криптоактивы и акций, даже на фоне быстрого повышения процентных ставок глобальными центральными банками.
На основе этих анализов, конец первого квартала может быть подходящим временем для продажи, ожидая улучшения условий ликвидности в долларах в третьем квартале. Как инвесторы, можно рассмотреть возможность повышения своей способности к риску в этот период, например, инвестируя в развивающуюся область децентрализованных наук (DeSci).
В целом, несмотря на возможные краткосрочные колебания, сохраняется оптимистичный взгляд на рыночные перспективы в первом квартале 2025 года. Тем не менее, инвесторы должны оставаться гибкими и в любой момент корректировать свои стратегии в соответствии с новой информацией и изменениями на рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoNomics
· 18ч назад
*зевок* корреляция ≠ причинность, но эти показатели ликвидности статистически значимы... наконец-то кто-то это понимает
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeepRabbitHole
· 18ч назад
Благоприятная информация Бычий рынок干就完了
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentPhilosopher
· 18ч назад
Все смотрят на снег, а я смотрю, как токен растет до луны.
В первом квартале 2025 года ликвидность долларов может способствовать новому рекорду на крипторынке
Анализ влияния ликвидности доллара на рынок криптоактивов
В удаленных районах горнолыжного курорта Хоккайдо бамбук, известный как "Саса", стал настоящим испытанием для любителей лыжного спорта. Рекордные снегопады в этом году в Хоккайдо позволили этим районам открыться раньше, предоставив лыжникам отличные условия для катания.
С приближением 2025 года внимание инвесторов переключается с лыжного спорта на криптоактивы, особенно на влияние ожиданий политики на рынок. Хотя в краткосрочной перспективе могут возникнуть колебания, стимулирующее воздействие ликвидности доллара остается важным фактором.
В настоящее время динамика биткойна тесно связана с темпами, с которыми доллар США поступает в обращение. Федеральная резервная система и Министерство финансов США контролируют объем доллара на глобальных финансовых рынках, что является ключевым фактором, влияющим на рынок.
Биткойн достиг дна в третьем квартале 2022 года, когда инструмент обратного репо (RRP) Федеральной резервной системы достиг пика. Затем Министерство финансов США сократило выпуск долгосрочных облигаций и увеличило выпуск краткосрочных облигаций с нулевым купоном, изъяв более 2 триллионов долларов из RRP, что привело к инъекции ликвидности на глобальные финансовые рынки. Это способствовало резкому росту криптоактивов и фондового рынка, особенно акций крупных технологических компаний США.
В первом квартале 2025 года ключевым вопросом будет, сможет ли положительное влияние ликвидности доллара компенсировать разочарование, вызванное возможными эффектами реализации политики. Если да, то рыночные риски будут относительно контролируемыми.
Квантовая политика ужесточения (QT) Федеральной резервной системы продвигается со скоростью 60 миллиардов долларов в месяц, и ожидается, что к середине марта будет изъято 180 миллиардов долларов ликвидности с рынка. В то же время инструменты обратного репо (RRP) уже близки к исчерпанию, и ожидается, что в первом квартале будет введено 237 миллиардов долларов ликвидности в долларах.
Министерство финансов США сталкивается с проблемой предела задолженности и, возможно, потребуется расходовать средства из своего общего счета (TGA). В настоящее время баланс TGA составляет 722 миллиарда долларов, и ожидается, что он будет полностью исчерпан в период с мая по июнь.
С учетом операций Федеральной резервной системы и Министерства финансов, ожидается, что к концу первого квартала будет в общей сложности введено 6120 миллиардов долларов ликвидности. Это может привести к образованию локального рыночного пика к концу первого квартала.
Несмотря на неопределенность, связанную с другими макроэкономическими факторами, модель изменения остатков RRP и TGA все еще обладает высокой надежностью. С сентября 2022 года увеличение долларовой ликвидности напрямую способствовало росту Криптоактивы и акций, даже на фоне быстрого повышения процентных ставок глобальными центральными банками.
На основе этих анализов, конец первого квартала может быть подходящим временем для продажи, ожидая улучшения условий ликвидности в долларах в третьем квартале. Как инвесторы, можно рассмотреть возможность повышения своей способности к риску в этот период, например, инвестируя в развивающуюся область децентрализованных наук (DeSci).
В целом, несмотря на возможные краткосрочные колебания, сохраняется оптимистичный взгляд на рыночные перспективы в первом квартале 2025 года. Тем не менее, инвесторы должны оставаться гибкими и в любой момент корректировать свои стратегии в соответствии с новой информацией и изменениями на рынке.