Обзор крипторынка за неделю: BTC колебался и показал отдачу, PumpSwap за неделю зафиксировал огромный объем
Рыночное мнение
###宏观 ликвидность
В последнее время рынок акций США переживает одну из самых резких корректировок с момента пандемии. В настоящее время ожидания по паритетным тарифам в США ослабевают, что поднимает рыночное настроение, сигналы о дне в американских акциях уже появились, но еще не полностью установлены. Крипторынок следит за колебаниями и отдает.
Все рыночные данные
На этой неделе BTC колебался и отдалился, одна компания за последнюю неделю увеличила свои активы на 600 миллионов долларов BTC. Рынок в основном сосредоточен на цепочке BSC и цепочке SOL.
Рост за последние 5: ZETA (60%), LAYER (60%), FARTCOIN (50%), MEW (40%), BEAM (40%)
Падение в первых 5: NTGL (60%), PI (30%), PLUME (20%), SATS (15%), XCN (10%)
SOL: Некоторый маркет-мейкер снова активен, в последнее время наблюдается спрос на внебиржевые сделки.
FORM: является платформой для запуска токенов на цепочке BSC, цепочка BSC запускает программу ликвидности на сумму 100 миллионов долларов.
HYPE: На бирже HYPE произошла атака, подозреваемая на манипуляции со стороны маркет-мейкеров, HYPE приняла решение о централизованном снятии, что привело к потере доверия. Контракты малых токенов легко поддаются манипуляциям.
Данные на цепочке
Новый поток спроса на биткойны продолжает снижаться, большинство краткосрочных инвесторов в настоящее время находятся в убытке, объемы поставок долгосрочных держателей начинают снова расти. В настоящее время краткосрочные держатели владеют 40% богатства, что ниже пикового значения в 50% в начале 2025 года. Эта цифра все еще значительно ниже, чем в предыдущие циклы, когда новые инвесторы владели 70-90% богатства на пиковых уровнях цикла, что может быть связано с инвестициями крупных институциональных инвесторов через ETF в этом цикле.
Рыночная капитализация стабильных монет значительно снизилась, что свидетельствует о рисках на финансовых рынках.
Институциональные средства вновь стали оптимистичными, завершив пятинедельный период оттока средств.
Индикатор MVRV-Z Score в настоящее время составляет 2.0, что близко к среднему уровню на рынке. Когда этот индикатор превышает 6, это означает, что рынок находится в верхней области; если меньше 2, то в нижней области. Падение MVRV ниже ключевого уровня 1 указывает на то, что держатели в целом находятся в убытке.
Фьючерсный рынок
Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 1,1, рыночные настроения нормальные. Настроения розничных инвесторов обычно рассматриваются как обратный индикатор: значение ниже 0,7 указывает на панику, а значение выше 2,0 указывает на жадность. В последнее время данные по соотношению длинных и коротких позиций значительно колебались, и их справочная ценность несколько ослабла.
На этой неделе объем фьючерсов на BTC немного снизился, что отражает отсутствие четкого направления на рынке.
Финансирование фьючерсов на этой неделе остается на низком уровне 0,01%. Обычно, когда ставка составляет 0,05-0,1%, это указывает на высокий левередж быков, что может означать краткосрочный пик рынка; когда ставка составляет -0,1-0%, это указывает на высокий левередж медведей, что может означать краткосрочное дно рынка.
Спотовый рынок
Биткойн на этой неделе колебался и показал отдачу. Волатильность рынка значительно снизилась, он находится на стадии горизонтальной коррекции после обрушения. Рынок получил возможность для "второго дыхания", биржи ускоряют запуск токенов, поддерживаемых венчурным капиталом.
Эко-система публичной цепи
BTCэкосистема
Некоторое предприятие продолжает наращивать объем до 7000 BTC, его новейшие бессрочные привилегированные акции были выведены на торги на Nasdaq, что подчеркивает его стратегическую решимость максимизировать свои позиции в BTC.
Основатель компании раскрыл в социальных сетях, что компания в период с 17 по 23 марта увеличила свои запасы на 6,911 BTC по средней цене около 84,529 долларов, общие инвестиции составили около 584.1 миллиона долларов. С начала года доходность BTC составила 7.7%. По состоянию на 23 марта общая сумма BTC, удерживаемая компанией, достигла 506,137 монет, накопленные затраты на приобретение составили около 33.7 миллиарда долларов, средняя стоимость удержания составила 66,608 долларов.
26 марта акции компании с бессрочным приоритетом официально начали торговаться на NASDAQ, объем финансирования был увеличен с первоначальных 500 миллионов долларов до 722,5 миллионов долларов, и установлен фиксированный годовой дивиденд в размере 10%.
Этот продукт предназначен для работы в качестве высокодоходного долгового актива, его основной целью является привлечение как можно большего количества средств для инвестиций в BTC. В качестве долгового инструмента этот продукт функционирует в форме дивидендов, а не полагается на прирост капитала. Его запуск дополнительно подчеркивает стратегическую решимость компании постоянно максимизировать объем BTC в любых рыночных условиях.
ETH экосистема
Обновление Ethereum Pectra успешно запущено на новой тестовой сети Hoodi, внедрение EIP-7702 позволит осуществлять многовалютные платежи за газ.
Запуск тестовой сети Hoodi был осуществлён после проблем с тестовыми сетями Holesky и Sepolia, с целью обеспечить разработчиков возможностью полноценно протестировать функции выхода валидаторов и другие. В настоящее время тестовая сеть Hoodi находится под пристальным контролем, чтобы гарантировать стабильность и надежность обновления, подготавливаясь к последующему развертыванию основной сети.
Обновление Pectra направлено на решение нескольких проблем, с которыми сталкивается сеть Ethereum. Одним из изменений является добавление функции смарт-контракта для кошельков, что позволяет разработчикам программного обеспечения для кошельков создавать новые удобные функции, такие как возможность оплачивать комиссии за транзакции с использованием криптовалюты, отличной от эфира (ETH).
Разработчики Ethereum ранее согласились, что если в среду все пройдет гладко, Pectra будет находиться под наблюдением еще примерно 30 дней, прежде чем в конечном итоге будет активирован в основной сети Ethereum.
Некоторый публичный блокчейн успешно мигрировал на второй уровень сети Ethereum, сеть Ethereum продолжает расширяться.
Этот независимый блокчейн Layer 1, запущенный в 2020 году, официально завершил миграцию на сеть Ethereum Layer 2 26 марта. Эта миграция заняла почти два года и в конечном итоге использовала определенное техническое решение. Это обновление направлено на повышение безопасности, масштабируемости и совместимости с экосистемой Ethereum. После миграции время генерации блоков этого публичного блокчейна значительно сократилось с 5 секунд до 1 секунды, а скорость транзакций значительно увеличилась. В то же время этот публичный блокчейн продолжит поддерживать сверхнизкие комиссионные за транзакции ниже одной сотой доллара.
Для пользователей миграция означает более быстрое подтверждение транзакций и более низкие затраты. Кроме того, эта публичная цепочка теперь обладает родной функцией мостов Ethereum, что снижает зависимость от сторонних мостов и повышает безопасность.
Разработчики также выиграют от этого обновления, так как им будет легче создавать приложения на этой публичной цепочке, поскольку она теперь полностью совместима с виртуальной машиной Ethereum (EVM) и может удобно использовать инструменты и ресурсы разработки Ethereum.
Генеральный директор команды публичной цепочки заявил, что это перемещение является "поездкой домой" для данной публичной цепочки, которая объединит мощную сеть Ethereum с быстротой и экономичностью этой публичной цепочки. Соучредитель Ethereum также приветствовал присоединение этой публичной цепочки.
Данные TVL 46.288b, по сравнению с прошлой неделей увеличились на 1.53%.
экосистема TON
DEX с полной совместимостью с цепочками запустился в экосистеме TON и, вероятно, сыграет важную роль в соединении экосистемы TON и других блокчейн-сетей.
24 марта этот DEX объявил о завершении нового раунда финансирования в 5 миллионов долларов. Эти средства будут использованы для дальнейшего совершенствования его экосистемы, с акцентом на развитие инфраструктуры Layer 2, развитие DEX, оптимизацию технологий межсетевого взаимодействия, а также на глубокую интеграцию экономики AI Agent.
В качестве первого ключевого приложения экосистемы Layer 2 этого проекта, этот DEX объединяет преимущества централизованных бирж (CEX) и децентрализованных бирж (DEX), с целью достижения высокоэффективного торгового опыта на уровне миллионов TPS и поддержки выпуска токенов без разрешений. В то же время этот DEX глубоко интегрирует экономику AI Agent и сообщество Meme, предоставляя пользователям более богатую торговую экосистему.
Опираясь на свои возможности межсетевого взаимодействия второго уровня, этот DEX имеет все шансы сыграть ключевую роль в соединении экосистемы TON с другими блокчейнами. Эта способность не только может привлечь пользователей и ликвидность за пределами экосистемы TON, но также отвечает растущему спросу рынка на бесшовную передачу межсетевых активов и данных, делая решения по межсетевому взаимодействию более стратегически ценными. Будучи центром торговли, поддерживающим многосетевое взаимодействие, этот DEX имеет потенциал стать мостом для пользователей экосистемы TON к другим блокчейнам, а также предоставить другим пользователям цепочек удобный доступ к экосистеме TON, способствуя росту объемов торговли и повышению активности сети вместе с экосистемой TON.
Объем LOCKTON DeFi составляет 170.3 млн, увеличившись на 14.99%.
SOL экосистема
Некоторая платформа запустила свой собственный DEX, что дополнительно сжимает пространство для существования других DEX.
21 марта платформа официально объявила о запуске своей децентрализованной биржи (DEX), что стало знаковым шагом от платформы, ориентированной только на выпуск токенов, к интегрированной платформе, объединяющей выпуск и торговлю токенами.
Этот DEX использует модель постоянного произведения маркет-мейкеров (AMM), функционируя аналогично другим известным DEX. Этот DEX обладает такими характеристиками и функциями, как мгновенная миграция, 0 миграционных сборов (ранее 6 SOL), более высокая ликвидность и распределение доходов создателей. После этого определенный процент доходов протокола будет делиться с создателями токенов. Каждая сделка на этом DEX облагается комиссией в 0,25%, из которых 0,20% идет провайдерам ликвидности, а 0,05% распределяется между протоколом, однако после запуска функции распределения доходов создателей распределение сборов изменится.
После запуска этого DEX он быстро получил признание на рынке, всего за неделю заняв 21% доли рынка DEX в экосистеме Solana, с объемом交易量 в 1,5 миллиарда долларов. Этот прорыв позволил мем-криптовалютам бесшовно перемещаться на этот DEX для交易, что еще больше укрепило доминирующее положение платформы в области交易 мем-криптовалют и создало сильную конкуренцию другим DEX. За короткую неделю этот DEX обработал более 14 миллионов交易笔数, а общий доход от交易手续费 составил 3,03 миллиона долларов.
Ранее один DEX объявил о планах по запуску платформы для выпуска Meme-токенов, что было воспринято рынком как ответ на создание экосистемы AMM данной платформы. Однако, если этот DEX не сможет вовремя запустить новую платформу и не создаст конкурентные преимущества в области выпуска токенов и торгового опыта, его доля на рынке может еще больше сократиться, что может даже повлиять на его долгосрочные перспективы в экосистеме Solana.
Данные Solana DeFi: TVL 6.809b, по сравнению с прошлой неделей снизился на 0.24%.
BTC колебательная отдача, одна компания увеличила свои активы на 600 миллионов долларов за неделю, конкуренция на DEX цепи SOL обостряется
Обзор крипторынка за неделю: BTC колебался и показал отдачу, PumpSwap за неделю зафиксировал огромный объем
Рыночное мнение
###宏观 ликвидность
В последнее время рынок акций США переживает одну из самых резких корректировок с момента пандемии. В настоящее время ожидания по паритетным тарифам в США ослабевают, что поднимает рыночное настроение, сигналы о дне в американских акциях уже появились, но еще не полностью установлены. Крипторынок следит за колебаниями и отдает.
Все рыночные данные
На этой неделе BTC колебался и отдалился, одна компания за последнюю неделю увеличила свои активы на 600 миллионов долларов BTC. Рынок в основном сосредоточен на цепочке BSC и цепочке SOL.
Рост за последние 5: ZETA (60%), LAYER (60%), FARTCOIN (50%), MEW (40%), BEAM (40%) Падение в первых 5: NTGL (60%), PI (30%), PLUME (20%), SATS (15%), XCN (10%)
SOL: Некоторый маркет-мейкер снова активен, в последнее время наблюдается спрос на внебиржевые сделки.
FORM: является платформой для запуска токенов на цепочке BSC, цепочка BSC запускает программу ликвидности на сумму 100 миллионов долларов.
HYPE: На бирже HYPE произошла атака, подозреваемая на манипуляции со стороны маркет-мейкеров, HYPE приняла решение о централизованном снятии, что привело к потере доверия. Контракты малых токенов легко поддаются манипуляциям.
Данные на цепочке
Новый поток спроса на биткойны продолжает снижаться, большинство краткосрочных инвесторов в настоящее время находятся в убытке, объемы поставок долгосрочных держателей начинают снова расти. В настоящее время краткосрочные держатели владеют 40% богатства, что ниже пикового значения в 50% в начале 2025 года. Эта цифра все еще значительно ниже, чем в предыдущие циклы, когда новые инвесторы владели 70-90% богатства на пиковых уровнях цикла, что может быть связано с инвестициями крупных институциональных инвесторов через ETF в этом цикле.
Рыночная капитализация стабильных монет значительно снизилась, что свидетельствует о рисках на финансовых рынках.
Институциональные средства вновь стали оптимистичными, завершив пятинедельный период оттока средств.
Индикатор MVRV-Z Score в настоящее время составляет 2.0, что близко к среднему уровню на рынке. Когда этот индикатор превышает 6, это означает, что рынок находится в верхней области; если меньше 2, то в нижней области. Падение MVRV ниже ключевого уровня 1 указывает на то, что держатели в целом находятся в убытке.
Фьючерсный рынок
Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам составляет 1,1, рыночные настроения нормальные. Настроения розничных инвесторов обычно рассматриваются как обратный индикатор: значение ниже 0,7 указывает на панику, а значение выше 2,0 указывает на жадность. В последнее время данные по соотношению длинных и коротких позиций значительно колебались, и их справочная ценность несколько ослабла.
На этой неделе объем фьючерсов на BTC немного снизился, что отражает отсутствие четкого направления на рынке.
Финансирование фьючерсов на этой неделе остается на низком уровне 0,01%. Обычно, когда ставка составляет 0,05-0,1%, это указывает на высокий левередж быков, что может означать краткосрочный пик рынка; когда ставка составляет -0,1-0%, это указывает на высокий левередж медведей, что может означать краткосрочное дно рынка.
Спотовый рынок
Биткойн на этой неделе колебался и показал отдачу. Волатильность рынка значительно снизилась, он находится на стадии горизонтальной коррекции после обрушения. Рынок получил возможность для "второго дыхания", биржи ускоряют запуск токенов, поддерживаемых венчурным капиталом.
Эко-система публичной цепи
BTCэкосистема
Некоторое предприятие продолжает наращивать объем до 7000 BTC, его новейшие бессрочные привилегированные акции были выведены на торги на Nasdaq, что подчеркивает его стратегическую решимость максимизировать свои позиции в BTC.
Основатель компании раскрыл в социальных сетях, что компания в период с 17 по 23 марта увеличила свои запасы на 6,911 BTC по средней цене около 84,529 долларов, общие инвестиции составили около 584.1 миллиона долларов. С начала года доходность BTC составила 7.7%. По состоянию на 23 марта общая сумма BTC, удерживаемая компанией, достигла 506,137 монет, накопленные затраты на приобретение составили около 33.7 миллиарда долларов, средняя стоимость удержания составила 66,608 долларов.
26 марта акции компании с бессрочным приоритетом официально начали торговаться на NASDAQ, объем финансирования был увеличен с первоначальных 500 миллионов долларов до 722,5 миллионов долларов, и установлен фиксированный годовой дивиденд в размере 10%.
Этот продукт предназначен для работы в качестве высокодоходного долгового актива, его основной целью является привлечение как можно большего количества средств для инвестиций в BTC. В качестве долгового инструмента этот продукт функционирует в форме дивидендов, а не полагается на прирост капитала. Его запуск дополнительно подчеркивает стратегическую решимость компании постоянно максимизировать объем BTC в любых рыночных условиях.
ETH экосистема
Обновление Ethereum Pectra успешно запущено на новой тестовой сети Hoodi, внедрение EIP-7702 позволит осуществлять многовалютные платежи за газ.
Запуск тестовой сети Hoodi был осуществлён после проблем с тестовыми сетями Holesky и Sepolia, с целью обеспечить разработчиков возможностью полноценно протестировать функции выхода валидаторов и другие. В настоящее время тестовая сеть Hoodi находится под пристальным контролем, чтобы гарантировать стабильность и надежность обновления, подготавливаясь к последующему развертыванию основной сети.
Обновление Pectra направлено на решение нескольких проблем, с которыми сталкивается сеть Ethereum. Одним из изменений является добавление функции смарт-контракта для кошельков, что позволяет разработчикам программного обеспечения для кошельков создавать новые удобные функции, такие как возможность оплачивать комиссии за транзакции с использованием криптовалюты, отличной от эфира (ETH).
Разработчики Ethereum ранее согласились, что если в среду все пройдет гладко, Pectra будет находиться под наблюдением еще примерно 30 дней, прежде чем в конечном итоге будет активирован в основной сети Ethereum.
Некоторый публичный блокчейн успешно мигрировал на второй уровень сети Ethereum, сеть Ethereum продолжает расширяться.
Этот независимый блокчейн Layer 1, запущенный в 2020 году, официально завершил миграцию на сеть Ethereum Layer 2 26 марта. Эта миграция заняла почти два года и в конечном итоге использовала определенное техническое решение. Это обновление направлено на повышение безопасности, масштабируемости и совместимости с экосистемой Ethereum. После миграции время генерации блоков этого публичного блокчейна значительно сократилось с 5 секунд до 1 секунды, а скорость транзакций значительно увеличилась. В то же время этот публичный блокчейн продолжит поддерживать сверхнизкие комиссионные за транзакции ниже одной сотой доллара.
Для пользователей миграция означает более быстрое подтверждение транзакций и более низкие затраты. Кроме того, эта публичная цепочка теперь обладает родной функцией мостов Ethereum, что снижает зависимость от сторонних мостов и повышает безопасность.
Разработчики также выиграют от этого обновления, так как им будет легче создавать приложения на этой публичной цепочке, поскольку она теперь полностью совместима с виртуальной машиной Ethereum (EVM) и может удобно использовать инструменты и ресурсы разработки Ethereum.
Генеральный директор команды публичной цепочки заявил, что это перемещение является "поездкой домой" для данной публичной цепочки, которая объединит мощную сеть Ethereum с быстротой и экономичностью этой публичной цепочки. Соучредитель Ethereum также приветствовал присоединение этой публичной цепочки.
Данные TVL 46.288b, по сравнению с прошлой неделей увеличились на 1.53%.
экосистема TON
DEX с полной совместимостью с цепочками запустился в экосистеме TON и, вероятно, сыграет важную роль в соединении экосистемы TON и других блокчейн-сетей.
24 марта этот DEX объявил о завершении нового раунда финансирования в 5 миллионов долларов. Эти средства будут использованы для дальнейшего совершенствования его экосистемы, с акцентом на развитие инфраструктуры Layer 2, развитие DEX, оптимизацию технологий межсетевого взаимодействия, а также на глубокую интеграцию экономики AI Agent.
В качестве первого ключевого приложения экосистемы Layer 2 этого проекта, этот DEX объединяет преимущества централизованных бирж (CEX) и децентрализованных бирж (DEX), с целью достижения высокоэффективного торгового опыта на уровне миллионов TPS и поддержки выпуска токенов без разрешений. В то же время этот DEX глубоко интегрирует экономику AI Agent и сообщество Meme, предоставляя пользователям более богатую торговую экосистему.
Опираясь на свои возможности межсетевого взаимодействия второго уровня, этот DEX имеет все шансы сыграть ключевую роль в соединении экосистемы TON с другими блокчейнами. Эта способность не только может привлечь пользователей и ликвидность за пределами экосистемы TON, но также отвечает растущему спросу рынка на бесшовную передачу межсетевых активов и данных, делая решения по межсетевому взаимодействию более стратегически ценными. Будучи центром торговли, поддерживающим многосетевое взаимодействие, этот DEX имеет потенциал стать мостом для пользователей экосистемы TON к другим блокчейнам, а также предоставить другим пользователям цепочек удобный доступ к экосистеме TON, способствуя росту объемов торговли и повышению активности сети вместе с экосистемой TON.
Объем LOCKTON DeFi составляет 170.3 млн, увеличившись на 14.99%.
SOL экосистема
Некоторая платформа запустила свой собственный DEX, что дополнительно сжимает пространство для существования других DEX.
21 марта платформа официально объявила о запуске своей децентрализованной биржи (DEX), что стало знаковым шагом от платформы, ориентированной только на выпуск токенов, к интегрированной платформе, объединяющей выпуск и торговлю токенами.
Этот DEX использует модель постоянного произведения маркет-мейкеров (AMM), функционируя аналогично другим известным DEX. Этот DEX обладает такими характеристиками и функциями, как мгновенная миграция, 0 миграционных сборов (ранее 6 SOL), более высокая ликвидность и распределение доходов создателей. После этого определенный процент доходов протокола будет делиться с создателями токенов. Каждая сделка на этом DEX облагается комиссией в 0,25%, из которых 0,20% идет провайдерам ликвидности, а 0,05% распределяется между протоколом, однако после запуска функции распределения доходов создателей распределение сборов изменится.
После запуска этого DEX он быстро получил признание на рынке, всего за неделю заняв 21% доли рынка DEX в экосистеме Solana, с объемом交易量 в 1,5 миллиарда долларов. Этот прорыв позволил мем-криптовалютам бесшовно перемещаться на этот DEX для交易, что еще больше укрепило доминирующее положение платформы в области交易 мем-криптовалют и создало сильную конкуренцию другим DEX. За короткую неделю этот DEX обработал более 14 миллионов交易笔数, а общий доход от交易手续费 составил 3,03 миллиона долларов.
Ранее один DEX объявил о планах по запуску платформы для выпуска Meme-токенов, что было воспринято рынком как ответ на создание экосистемы AMM данной платформы. Однако, если этот DEX не сможет вовремя запустить новую платформу и не создаст конкурентные преимущества в области выпуска токенов и торгового опыта, его доля на рынке может еще больше сократиться, что может даже повлиять на его долгосрочные перспективы в экосистеме Solana.
Данные Solana DeFi: TVL 6.809b, по сравнению с прошлой неделей снизился на 0.24%.
![Обзор крипторынка за неделю (20.04—30.04): MicroStrategy увеличила позиции в BTC на 600 миллионов, PumpSwap