Эволюция инвестиционных путей в Web3: от VC до диверсифицированных стратегий
В последнее время криптовалютный рынок испытывает резкие колебания, и один из известных инвесторов объявил о приостановке инвестиций в новые проекты и прекращении募资计划 второго фонда, сосредоточившись на стратегическом инкубировании и размещении на вторичном рынке. Этот шаг вызвал обсуждения в рынке о будущем развития крипто венчурного капитала.
На самом деле, еще в конце прошлого года в отрасли уже звучали голоса о тенденции снижения доходности инвестиций на первичном рынке. Большинство венчурных капиталистов сталкиваются с убытками, и даже некоторые инвесторы открыто заявили, что их инвестиции в ETH уже принесли убытки более 20 миллионов долларов.
В этом контексте трансформация криптовалютного венчурного капитала вызвала более широкий размышления: как новым инвесторам выбирать участие в инвестициях в Web3? В этой статье будут систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3.
Первичный рынок
Инвестиции на первичном рынке означают участие в ранних этапах финансирования Web3 проектов через криптофонд, где команда управления фондом отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий.
Потребность в финансах
Минимальные инвестиции обычно составляют более 100 000 долларов США, а лучшие фонды могут требовать стартовых инвестиций в 1 000 000 долларов США. Период блокировки средств обычно составляет 3-5 лет.
Выходной период
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токенов проекта на вторичный рынок. В случае медвежьего рынка период выхода может быть продлен.
Активность стратегии
Для LP это крайне низко, полностью зависит от исследовательской работы и стратегии управления фондом.
Модель дохода
Высокий риск и высокая доходность, входя на ранних этапах по низкой оценке, чтобы поймать альфа-доходность после выхода проекта. Однако в период медвежьего рынка доходность может значительно колебаться или даже обнулиться.
Уведомление о соответствии
Большинство криптофондов используют оффшорную структуру и ориентированы на квалифицированных инвесторов. Инвесторы должны подтвердить соответствие募资 фонда и условиям хранения, чтобы избежать потенциальных рисков.
Подходящая группа людей
Подходит для высокообеспеченных инвесторов, стремящихся к альфе ранних проектов и готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не имеет возможности проводить прямое исследование проектов.
Путь вторичного рынка
Вторичный рынок подразумевает операции с уже上市 токенами, такие как покупка, продажа, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж через открытые торговые площадки.
Потребность в финансах
Крайне гибко, можно адаптировать от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того чтобы действительно получить хорошую прибыль, необходимы зрелые стратегии и система управления рисками.
Выходной период
Активы могут быть торговыми и корректируемыми в любое время, обладают полной ликвидностью. Однако рынок подвержен большим колебаниям, необходимо внимательно следить за ситуацией и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать стратегические портфели и постоянно корректировать их в зависимости от рыночной динамики.
Модель дохода
Основные источники доходов связаны с арбитражем на основе волатильности, захватом рыночных трендов и краткосрочными событиями. Доход имеет высокую волатильность.
Соответствующее уведомление
Инвесторы должны использовать соответствующие торговые платформы, обращать внимание на налоговую соблюдаемость трансакций через границу и обеспечивать безопасность хранения.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к стратегическому дизайну и мониторингу рынка, или для высококлассных клиентов, которые косвенно участвуют через продукты количественной стратегии.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений, инвесторы глубоко участвуют в ключевых этапах проекта.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме средств, также необходимо предоставить нефинансовую ресурсную поддержку.
выходной период
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темп разработки продуктов и даже участвуют в операционной деятельности и маркетинге.
Модель дохода
Основная часть поступает от ранних инвестиций в крупные токены или акции. Успешные проекты могут принести более десяток раз прибыль, но также связаны с высокими рисками исполнения.
Уведомление о соответствии
Необходимо обратить внимание на место выпуска токена, проектирование структуры собственности и другие вопросы соблюдения законодательства, а также четко определить права и обязанности сторон и обязательства по соблюдению.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов с промышленными ресурсами, продуктовой способностью и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов, высокообеспеченных инвесторов.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинации криптоактивов и управления рисками.
Потребность в финансах
Минимальная инвестиция обычно составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта.
выходной период
В краткосрочной и среднесрочной перспективе большинство продуктов имеют гибкие окна выхода, но могут все же иметь ограничения на минимальный срок владения.
Активность стратегии
Низкий и средний. Инвесторы полагаются на профессиональную команду управления для реализации стратегий и могут корректировать инвестиционное направление в зависимости от предпочтений по риску.
Модель дохода
Получение относительно стабильной прибыли через диверсифицированные стратегии, сосредоточение на управлении рисками и оптимизации портфеля.
Соответствующее уведомление
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют местным регуляторным требованиям, обращая внимание на соблюдение налогового законодательства при трансакциях через границу и требования KYC/AML.
Подходящая группа людей
Подходит для высокообеспеченных инвесторов, которые хотят доверить профессиональной команде управление активами, оптимизацию соотношения риска и доходности, а также уделяют внимание соблюдению норм и долгосрочной доходности.
С уходом модели VC, возрождением инкубационных моделей и эволюцией стратегий вторичного рынка экосистема инвестиций в Web3 движется в более гибком и разнообразном направлении. Эта серия изменений отражает постоянную адаптацию и корректировку рынка и капитала, что способствует переходу всей отрасли к более зрелой и рациональной стадии развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingersFOMO
· 15ч назад
经典 Будут играть для лохов循环开始了
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlwaysMissingTops
· 08-12 15:31
разыгрывайте людей как лохов完就溜了 谁懂啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
DataBartender
· 08-12 15:12
Не торопитесь, Медвежий рынок на самом деле это папа ловит падающий нож.
Тренды инвестиций в Web3: эволюция от VC к многообразным стратегиям
Эволюция инвестиционных путей в Web3: от VC до диверсифицированных стратегий
В последнее время криптовалютный рынок испытывает резкие колебания, и один из известных инвесторов объявил о приостановке инвестиций в новые проекты и прекращении募资计划 второго фонда, сосредоточившись на стратегическом инкубировании и размещении на вторичном рынке. Этот шаг вызвал обсуждения в рынке о будущем развития крипто венчурного капитала.
На самом деле, еще в конце прошлого года в отрасли уже звучали голоса о тенденции снижения доходности инвестиций на первичном рынке. Большинство венчурных капиталистов сталкиваются с убытками, и даже некоторые инвесторы открыто заявили, что их инвестиции в ETH уже принесли убытки более 20 миллионов долларов.
В этом контексте трансформация криптовалютного венчурного капитала вызвала более широкий размышления: как новым инвесторам выбирать участие в инвестициях в Web3? В этой статье будут систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3.
Первичный рынок
Инвестиции на первичном рынке означают участие в ранних этапах финансирования Web3 проектов через криптофонд, где команда управления фондом отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий.
Потребность в финансах
Минимальные инвестиции обычно составляют более 100 000 долларов США, а лучшие фонды могут требовать стартовых инвестиций в 1 000 000 долларов США. Период блокировки средств обычно составляет 3-5 лет.
Выходной период
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токенов проекта на вторичный рынок. В случае медвежьего рынка период выхода может быть продлен.
Активность стратегии
Для LP это крайне низко, полностью зависит от исследовательской работы и стратегии управления фондом.
Модель дохода
Высокий риск и высокая доходность, входя на ранних этапах по низкой оценке, чтобы поймать альфа-доходность после выхода проекта. Однако в период медвежьего рынка доходность может значительно колебаться или даже обнулиться.
Уведомление о соответствии
Большинство криптофондов используют оффшорную структуру и ориентированы на квалифицированных инвесторов. Инвесторы должны подтвердить соответствие募资 фонда и условиям хранения, чтобы избежать потенциальных рисков.
Подходящая группа людей
Подходит для высокообеспеченных инвесторов, стремящихся к альфе ранних проектов и готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не имеет возможности проводить прямое исследование проектов.
Путь вторичного рынка
Вторичный рынок подразумевает операции с уже上市 токенами, такие как покупка, продажа, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж через открытые торговые площадки.
Потребность в финансах
Крайне гибко, можно адаптировать от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того чтобы действительно получить хорошую прибыль, необходимы зрелые стратегии и система управления рисками.
Выходной период
Активы могут быть торговыми и корректируемыми в любое время, обладают полной ликвидностью. Однако рынок подвержен большим колебаниям, необходимо внимательно следить за ситуацией и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать стратегические портфели и постоянно корректировать их в зависимости от рыночной динамики.
Модель дохода
Основные источники доходов связаны с арбитражем на основе волатильности, захватом рыночных трендов и краткосрочными событиями. Доход имеет высокую волатильность.
Соответствующее уведомление
Инвесторы должны использовать соответствующие торговые платформы, обращать внимание на налоговую соблюдаемость трансакций через границу и обеспечивать безопасность хранения.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к стратегическому дизайну и мониторингу рынка, или для высококлассных клиентов, которые косвенно участвуют через продукты количественной стратегии.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений, инвесторы глубоко участвуют в ключевых этапах проекта.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме средств, также необходимо предоставить нефинансовую ресурсную поддержку.
выходной период
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темп разработки продуктов и даже участвуют в операционной деятельности и маркетинге.
Модель дохода
Основная часть поступает от ранних инвестиций в крупные токены или акции. Успешные проекты могут принести более десяток раз прибыль, но также связаны с высокими рисками исполнения.
Уведомление о соответствии
Необходимо обратить внимание на место выпуска токена, проектирование структуры собственности и другие вопросы соблюдения законодательства, а также четко определить права и обязанности сторон и обязательства по соблюдению.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов с промышленными ресурсами, продуктовой способностью и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов, высокообеспеченных инвесторов.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинации криптоактивов и управления рисками.
Потребность в финансах
Минимальная инвестиция обычно составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта.
выходной период
В краткосрочной и среднесрочной перспективе большинство продуктов имеют гибкие окна выхода, но могут все же иметь ограничения на минимальный срок владения.
Активность стратегии
Низкий и средний. Инвесторы полагаются на профессиональную команду управления для реализации стратегий и могут корректировать инвестиционное направление в зависимости от предпочтений по риску.
Модель дохода
Получение относительно стабильной прибыли через диверсифицированные стратегии, сосредоточение на управлении рисками и оптимизации портфеля.
Соответствующее уведомление
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют местным регуляторным требованиям, обращая внимание на соблюдение налогового законодательства при трансакциях через границу и требования KYC/AML.
Подходящая группа людей
Подходит для высокообеспеченных инвесторов, которые хотят доверить профессиональной команде управление активами, оптимизацию соотношения риска и доходности, а также уделяют внимание соблюдению норм и долгосрочной доходности.
С уходом модели VC, возрождением инкубационных моделей и эволюцией стратегий вторичного рынка экосистема инвестиций в Web3 движется в более гибком и разнообразном направлении. Эта серия изменений отражает постоянную адаптацию и корректировку рынка и капитала, что способствует переходу всей отрасли к более зрелой и рациональной стадии развития.