Предложение HIP-3 Hyperliquid: открытие новой эры торговли деривативами в блокчейне
Недавнее предложение по улучшению HIP-3 от Hyperliquid вызвало широкий интерес в области DeFi, и в настоящее время его минимально жизнеспособная версия запущена в тестовой сети. Это не просто простое обновление протокола, но и ключевой шаг в плане развития Hyperliquid, который может оказать глубокое влияние на будущее торговли деривативами в блокчейне.
Чтобы полностью понять важность HIP-3, нам необходимо сначала понять общую концепцию дизайна Hyperliquid, что начинается с трех его основных предложений (HIPs).
Три основных предложения Hyperliquid
Hyperliquid создал многоуровневую, полнофункциональную финансовую экосистему с помощью трех ключевых предложений по улучшению.
HIP-1：Снижение порога выхода активов
На протяжении долгого времени новые проекты, выходящие на основные торговые платформы, часто сталкиваются с проблемами непрозрачности и высоких затрат, а также могут иметь жесткие условия. HIP-1 предоставляет командам криптопроектов другой вариант. Он позволяет любому создавать новые токены на Hyperliquid без необходимости получения разрешения, аналогично стандарту ERC-20. Командам проекта нужно просто заплатить определенную сумму (используя токены HYPE), чтобы создать свой токен и автоматически открыть рынок спотовых ордеров. Это значительно снижает барьер для выхода активов на открытый рынок и предоставляет сторонам проекта более справедливый и прозрачный канал выпуска.
HIP-2: Автоматизированная рыночная ликвидность
Новый токен, даже если он успешно запущен, если ему не хватает глубины торговли, его стоимость трудно будет реализовать. Это так называемая проблема "холодного старта ликвидности". HIP-2 (также известный как "Гиперликвидность") — это родная автоматизированная стратегия ликвидности протокола Hyperliquid. После создания нового токена через HIP-1, HIP-2 автоматически выставляет ордера на покупку и продажу на бирже, обеспечивая базовую торгуемую ликвидность для нового рынка, эффективно решая проблему холодного старта новых активов.
HIP-3: Открытые права на создание вечных контрактов
Постоянные контракты являются самой объемной областью торговли на крипторынке, но до HIP-3 только основная команда Hyperliquid имела право решать, какие активы будут иметь постоянные контракты. HIP-3 (также известный как "Постоянные контракты, развернутые строителями") полностью открывает права на создание рынка постоянных контрактов. Любой "строитель", который заложит 1 миллион HYPE, сможет развернуть на Hyperliquid индивидуальные постоянные контракты.
Создатели имеют полный контроль над развернутым ими рынком и могут самостоятельно определять ключевые параметры, включая выбор залога, ценового оракула, установление предела плеча и параметры маржи. В то же время создатели также могут получать определенный процент от торговых сборов на этом рынке, что является довольно значительным доходом.
Эти три шага позволили Hyperliquid перейти от децентрализованной биржи, ориентированной на конечного пользователя, к "финансовому инфраструктурному уровню", что в нарративе значительно превосходит других конкурентов и порождает новые коммерческие экосистемы и механики.
Потенциальное влияние HIP-3
1. Соответствует тенденции токенизации реальных активов
HIP-3 установил высокие барьеры: строители должны заложить 1 миллион токенов HYPE в качестве залога. Этот дизайн на самом деле является механизмом фильтрации, который обеспечивает участие только тех, у кого есть значительный капитал и кто относится к делу серьезно. Это, естественно, привлекает внимание институционального капитала. Эти учреждения маловероятно, что вложат большие средства в токены с малой капитализацией и быстро уменьшающимся объемом торгов, они скорее нацелятся на рынки с огромным и стабильным объемом торгов и глубокой ценностью, что и является местом применения токенизации реальных активов. Основные мировые фондовые индексы, сырьевые товары, основные валютные пары являются потенциальными целями.
В качестве примера возьмем самые важные фьючерсные контракты на индекс S&P 500. Если развернуть бессрочный контракт на индекс SP 500 на Hyperliquid, даже если удастся получить лишь небольшую часть от традиционного торгового объема, это может принести значительную прибыль создателям. Это, безусловно, представляет собой огромный интерес для учреждений, стремящихся к стабильной прибыли.
Кроме того, введение HIP-3 позволяет Hyperliquid лучше адаптироваться к характеристикам различных типов активов. Его модульный дизайн позволяет каждому рынку иметь индивидуально настроенные параметры риска, залоговые активы и логику ликвидации для конкретных активов, что как раз необходимо для безопасного и эффективного ввода физических активов с различными свойствами в блокчейн.
2. Создание новой экосистемы токенов
Несмотря на то, что HIP-3 принес новые возможности для рынка, все еще существуют две проблемы: во-первых, стоимость залога в 1 миллион HYPE исключает большую часть розничных инвесторов; во-вторых, проблема источника начальной ликвидности для нового рынка.
Хотя на данный момент HIP-3 все еще находится на стадии тестирования, в будущем может появиться официальное решение. Но даже без него сообщество может воспользоваться преимуществами компоновки DeFi-протоколов для предоставления сторонних решений. Например, могут появиться агрегированные протоколы, которые позволят розничным инвесторам собрать средства для достижения порога залога, участники смогут получить залоговые сертификаты, представляющие долю, и тем самым делиться доходом от сборов на контрактном рынке.
Такие агрегирующие протоколы также могут выпускать свои собственные токены управления, влияя на решения по созданию новых рынков бессрочных контрактов. Команда проекта, чтобы создать рынок бессрочных контрактов для своего токена на Hyperliquid, может предоставить дополнительные стимулы держателям этих токенов управления, создавая таким образом новую экосистему токенов.
3. Удовлетворение потребностей в торговле акциями непубличных компаний
Недавно интерес инвесторов к частным акциям непубличных компаний стал расти. Функция Hyperps от Hyperliquid предоставляет решения для торговли фьючерсами для активов, которые еще не официально上市 или не имеют надежных источников цен.
Комбинация HIP-3 и Hyperps позволяет любому "самостоятельно" развертывать бессрочные контракты на популярные акции частных размещений. Хотя это фьючерсные контракты, а не настоящие акции, это дает розничным инвесторам возможность получить прибыль от колебаний цен этих компаний, и, что более важно, обеспечивает функцию ценообразования.
4. Гибко реагировать на конкуренцию традиционных бирж
В последнее время некоторые регулируемые биржи также начали предоставлять услуги торговли фьючерсами для пользователей из США. Их преимущество заключается в соответствии правилам, но у них есть недостатки в скорости выхода продуктов на рынок и гибкости. HIP-3 от Hyperliquid как раз заполняет этот пробел, способный быстро реагировать на рыночный спрос на новые продукты, демонстрируя агильность, недостижимую для традиционных бирж.
Заключение
HIP-3 представляет собой важную веху на пути развития Hyperliquid. Это не только техническое обновление, но и стратегический выбор, направленный на то, чтобы сделать Hyperliquid центральной финансовой инфраструктурой, соединяющей активы реального мира, стимулирующей инновации в экосистеме и быстро реагирующей на рыночный спрос, способствующей глубокому слиянию децентрализованных финансов и традиционных финансов.
Несмотря на то, что впереди по-прежнему стоят многочисленные вызовы, такие как эффективное управление ликвидностью на новых рынках и реагирование на сложную глобальную регуляторную среду, HIP-3, безусловно, демонстрирует нам более открытое, компонуемое и полное воображения будущее финансов в блокчейне.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
degenonymous
· 51м назад
Зачем все так усложнять, Chainplus просто изменил оболочку.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenVelocityTrauma
· 08-13 09:54
Снова новая функция! Это просто абсурд!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkThisDAO
· 08-12 20:17
Снова рост! Судя по тенденции, пора входить в позицию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullProphet
· 08-12 20:16
Еще один признак того, что они собираются на мошенничество?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerumSqueezer
· 08-12 20:10
艹 Это действительно надежно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 08-12 19:59
Блокчейн я только понимаю Газ, остальные - это игроки, избегающие ловушек.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ResearchChadButBroke
· 08-12 19:54
в блокчейне Производный снова открывает новую яму, кровно заработанные деньги трудящихся улетят.
HIP-3 приходит: Hyperliquid открывает новую эру торговли деривативами в блокчейне
Предложение HIP-3 Hyperliquid: открытие новой эры торговли деривативами в блокчейне
Недавнее предложение по улучшению HIP-3 от Hyperliquid вызвало широкий интерес в области DeFi, и в настоящее время его минимально жизнеспособная версия запущена в тестовой сети. Это не просто простое обновление протокола, но и ключевой шаг в плане развития Hyperliquid, который может оказать глубокое влияние на будущее торговли деривативами в блокчейне.
Чтобы полностью понять важность HIP-3, нам необходимо сначала понять общую концепцию дизайна Hyperliquid, что начинается с трех его основных предложений (HIPs).
Три основных предложения Hyperliquid
Hyperliquid создал многоуровневую, полнофункциональную финансовую экосистему с помощью трех ключевых предложений по улучшению.
HIP-1：Снижение порога выхода активов
На протяжении долгого времени новые проекты, выходящие на основные торговые платформы, часто сталкиваются с проблемами непрозрачности и высоких затрат, а также могут иметь жесткие условия. HIP-1 предоставляет командам криптопроектов другой вариант. Он позволяет любому создавать новые токены на Hyperliquid без необходимости получения разрешения, аналогично стандарту ERC-20. Командам проекта нужно просто заплатить определенную сумму (используя токены HYPE), чтобы создать свой токен и автоматически открыть рынок спотовых ордеров. Это значительно снижает барьер для выхода активов на открытый рынок и предоставляет сторонам проекта более справедливый и прозрачный канал выпуска.
HIP-2: Автоматизированная рыночная ликвидность
Новый токен, даже если он успешно запущен, если ему не хватает глубины торговли, его стоимость трудно будет реализовать. Это так называемая проблема "холодного старта ликвидности". HIP-2 (также известный как "Гиперликвидность") — это родная автоматизированная стратегия ликвидности протокола Hyperliquid. После создания нового токена через HIP-1, HIP-2 автоматически выставляет ордера на покупку и продажу на бирже, обеспечивая базовую торгуемую ликвидность для нового рынка, эффективно решая проблему холодного старта новых активов.
HIP-3: Открытые права на создание вечных контрактов
Постоянные контракты являются самой объемной областью торговли на крипторынке, но до HIP-3 только основная команда Hyperliquid имела право решать, какие активы будут иметь постоянные контракты. HIP-3 (также известный как "Постоянные контракты, развернутые строителями") полностью открывает права на создание рынка постоянных контрактов. Любой "строитель", который заложит 1 миллион HYPE, сможет развернуть на Hyperliquid индивидуальные постоянные контракты.
Создатели имеют полный контроль над развернутым ими рынком и могут самостоятельно определять ключевые параметры, включая выбор залога, ценового оракула, установление предела плеча и параметры маржи. В то же время создатели также могут получать определенный процент от торговых сборов на этом рынке, что является довольно значительным доходом.
Эти три шага позволили Hyperliquid перейти от децентрализованной биржи, ориентированной на конечного пользователя, к "финансовому инфраструктурному уровню", что в нарративе значительно превосходит других конкурентов и порождает новые коммерческие экосистемы и механики.
Потенциальное влияние HIP-3
1. Соответствует тенденции токенизации реальных активов
HIP-3 установил высокие барьеры: строители должны заложить 1 миллион токенов HYPE в качестве залога. Этот дизайн на самом деле является механизмом фильтрации, который обеспечивает участие только тех, у кого есть значительный капитал и кто относится к делу серьезно. Это, естественно, привлекает внимание институционального капитала. Эти учреждения маловероятно, что вложат большие средства в токены с малой капитализацией и быстро уменьшающимся объемом торгов, они скорее нацелятся на рынки с огромным и стабильным объемом торгов и глубокой ценностью, что и является местом применения токенизации реальных активов. Основные мировые фондовые индексы, сырьевые товары, основные валютные пары являются потенциальными целями.
В качестве примера возьмем самые важные фьючерсные контракты на индекс S&P 500. Если развернуть бессрочный контракт на индекс SP 500 на Hyperliquid, даже если удастся получить лишь небольшую часть от традиционного торгового объема, это может принести значительную прибыль создателям. Это, безусловно, представляет собой огромный интерес для учреждений, стремящихся к стабильной прибыли.
Кроме того, введение HIP-3 позволяет Hyperliquid лучше адаптироваться к характеристикам различных типов активов. Его модульный дизайн позволяет каждому рынку иметь индивидуально настроенные параметры риска, залоговые активы и логику ликвидации для конкретных активов, что как раз необходимо для безопасного и эффективного ввода физических активов с различными свойствами в блокчейн.
2. Создание новой экосистемы токенов
Несмотря на то, что HIP-3 принес новые возможности для рынка, все еще существуют две проблемы: во-первых, стоимость залога в 1 миллион HYPE исключает большую часть розничных инвесторов; во-вторых, проблема источника начальной ликвидности для нового рынка.
Хотя на данный момент HIP-3 все еще находится на стадии тестирования, в будущем может появиться официальное решение. Но даже без него сообщество может воспользоваться преимуществами компоновки DeFi-протоколов для предоставления сторонних решений. Например, могут появиться агрегированные протоколы, которые позволят розничным инвесторам собрать средства для достижения порога залога, участники смогут получить залоговые сертификаты, представляющие долю, и тем самым делиться доходом от сборов на контрактном рынке.
Такие агрегирующие протоколы также могут выпускать свои собственные токены управления, влияя на решения по созданию новых рынков бессрочных контрактов. Команда проекта, чтобы создать рынок бессрочных контрактов для своего токена на Hyperliquid, может предоставить дополнительные стимулы держателям этих токенов управления, создавая таким образом новую экосистему токенов.
3. Удовлетворение потребностей в торговле акциями непубличных компаний
Недавно интерес инвесторов к частным акциям непубличных компаний стал расти. Функция Hyperps от Hyperliquid предоставляет решения для торговли фьючерсами для активов, которые еще не официально上市 или не имеют надежных источников цен.
Комбинация HIP-3 и Hyperps позволяет любому "самостоятельно" развертывать бессрочные контракты на популярные акции частных размещений. Хотя это фьючерсные контракты, а не настоящие акции, это дает розничным инвесторам возможность получить прибыль от колебаний цен этих компаний, и, что более важно, обеспечивает функцию ценообразования.
4. Гибко реагировать на конкуренцию традиционных бирж
В последнее время некоторые регулируемые биржи также начали предоставлять услуги торговли фьючерсами для пользователей из США. Их преимущество заключается в соответствии правилам, но у них есть недостатки в скорости выхода продуктов на рынок и гибкости. HIP-3 от Hyperliquid как раз заполняет этот пробел, способный быстро реагировать на рыночный спрос на новые продукты, демонстрируя агильность, недостижимую для традиционных бирж.
Заключение
HIP-3 представляет собой важную веху на пути развития Hyperliquid. Это не только техническое обновление, но и стратегический выбор, направленный на то, чтобы сделать Hyperliquid центральной финансовой инфраструктурой, соединяющей активы реального мира, стимулирующей инновации в экосистеме и быстро реагирующей на рыночный спрос, способствующей глубокому слиянию децентрализованных финансов и традиционных финансов.
Несмотря на то, что впереди по-прежнему стоят многочисленные вызовы, такие как эффективное управление ликвидностью на новых рынках и реагирование на сложную глобальную регуляторную среду, HIP-3, безусловно, демонстрирует нам более открытое, компонуемое и полное воображения будущее финансов в блокчейне.