Новый баланс после колебаний финансового рынка и перспективы криптоактивов
В последнее время финансовые рынки пережили неделю нестабильности, вызванной торговыми трениями, и, наконец, в выходные получили краткое облегчение. Это внезапное событие привело к укрытию капитала и колебаниям рыночных настроений, но продолжительность этих изменений пока трудно предсказать. Как только рынок адаптируется к изменениям в фундаментальных показателях, вызванным тарифами, и освободит укрытие настроений, финансовая система снова будет искать точку равновесия. Это также объясняет, почему глобальные фондовые рынки, особенно американские, в пятницу завершили неделю с ростом, завершив период колебаний. Это можно увидеть по изменениям индекса волатильности S&P 500.
На прошлой неделе индекс VIX достиг недавнего максимума, сопоставимого с финансовыми потрясениями, вызванными пандемией в 2020 году. После этого редкого огромного колебания криптоактивы вернутся к сосредоточению на долгосрочных факторах, таких как инфляция и снижение процентных ставок. Политика снижения процентных ставок может предоставить возможности для роста рискованных активов, таких как биткойн.
Сравнивая мировую широкую денежную массу (M2) за последние 10 лет с динамикой биткойна, можно четко увидеть высокую корреляцию между ними. Значительный рост биткойна за последние 10 лет основывается на резком увеличении глобального M2, и эта корреляция значительно превышает другие финансовые индикаторы.
Однако текущие участники рынка криптоактивов, похоже, слишком сосредоточены на пути снижения ставок Федеральной резервной системой, игнорируя другой важный индикатор — размер активов центрального банка. Этот индикатор отражает состояние ликвидности национальной валюты и так же тесно связан с колебаниями биткоина.
Согласно историческим данным, изменения в размере активов центрального банка обычно предшествуют значительным колебаниям на рынке биткойнов и криптоактивов. Интересно, что во время бычьего рынка биткойнов в 2017 году Федеральная резервная система не приняла политику "доливок", а наоборот, трижды повысила процентные ставки в течение года и провела количественное ужесточение. Однако, несмотря на это, рисковые активы, возглавляемые биткойном, все равно показали отличные результаты в тот год, что не может не быть связано с тем, что размер активов центрального банка достиг рекорда.
Стоит отметить, что по состоянию на январь 2025 года, общий объем депозитов в нашей стране составляет 42,3 трлн долларов США, что значительно превышает 17,93 трлн долларов США в Соединенных Штатах. Это означает, что с точки зрения объема депозитов в нашей стране существует больший финансовый потенциал. Если ликвидность улучшится, это может привести к новым изменениям на рынке.
Хотя после улучшения ликвидности капитала все еще существуют некоторые ограничения на приток в Криптоактивы, Гонконг уже дал позитивные сигналы на уровне политики, и ситуация явно улучшилась по сравнению с условиями нескольких лет назад.
В таких условиях инвесторам необходимо внимательно следить за изменениями финансовых данных как внутри страны, так и за рубежом, включая изменения в денежно-кредитной политике, такие как снижение норм резервирования и процентных ставок. Также важно оставаться настороже и смело использовать рыночные возможности, когда они появляются, чтобы достичь прироста активов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HashRateHermit
· 08-13 01:50
Биткойн, действительно, все еще зависит от снижения процентных ставок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 08-13 01:50
Уровень залога достиг порога, будьте осторожны с резким увеличением ликвидаций в выходные.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightMEVeater
· 08-13 01:50
Арбитражные мошки снова начали сосать кровь?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaDreamer
· 08-13 01:48
Временно закрыть все позиции. Жду снижения ставок, чтобы войти снова.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkLibertarian
· 08-13 01:35
Все так просто, просто посмотрите на M2, даже дураку понятно.
Финансовые колебания и перспективы Биткойна: следовать за масштабом активов Центрального банка и ростом M2
Новый баланс после колебаний финансового рынка и перспективы криптоактивов
В последнее время финансовые рынки пережили неделю нестабильности, вызванной торговыми трениями, и, наконец, в выходные получили краткое облегчение. Это внезапное событие привело к укрытию капитала и колебаниям рыночных настроений, но продолжительность этих изменений пока трудно предсказать. Как только рынок адаптируется к изменениям в фундаментальных показателях, вызванным тарифами, и освободит укрытие настроений, финансовая система снова будет искать точку равновесия. Это также объясняет, почему глобальные фондовые рынки, особенно американские, в пятницу завершили неделю с ростом, завершив период колебаний. Это можно увидеть по изменениям индекса волатильности S&P 500.
На прошлой неделе индекс VIX достиг недавнего максимума, сопоставимого с финансовыми потрясениями, вызванными пандемией в 2020 году. После этого редкого огромного колебания криптоактивы вернутся к сосредоточению на долгосрочных факторах, таких как инфляция и снижение процентных ставок. Политика снижения процентных ставок может предоставить возможности для роста рискованных активов, таких как биткойн.
Сравнивая мировую широкую денежную массу (M2) за последние 10 лет с динамикой биткойна, можно четко увидеть высокую корреляцию между ними. Значительный рост биткойна за последние 10 лет основывается на резком увеличении глобального M2, и эта корреляция значительно превышает другие финансовые индикаторы.
Однако текущие участники рынка криптоактивов, похоже, слишком сосредоточены на пути снижения ставок Федеральной резервной системой, игнорируя другой важный индикатор — размер активов центрального банка. Этот индикатор отражает состояние ликвидности национальной валюты и так же тесно связан с колебаниями биткоина.
Согласно историческим данным, изменения в размере активов центрального банка обычно предшествуют значительным колебаниям на рынке биткойнов и криптоактивов. Интересно, что во время бычьего рынка биткойнов в 2017 году Федеральная резервная система не приняла политику "доливок", а наоборот, трижды повысила процентные ставки в течение года и провела количественное ужесточение. Однако, несмотря на это, рисковые активы, возглавляемые биткойном, все равно показали отличные результаты в тот год, что не может не быть связано с тем, что размер активов центрального банка достиг рекорда.
Стоит отметить, что по состоянию на январь 2025 года, общий объем депозитов в нашей стране составляет 42,3 трлн долларов США, что значительно превышает 17,93 трлн долларов США в Соединенных Штатах. Это означает, что с точки зрения объема депозитов в нашей стране существует больший финансовый потенциал. Если ликвидность улучшится, это может привести к новым изменениям на рынке.
Хотя после улучшения ликвидности капитала все еще существуют некоторые ограничения на приток в Криптоактивы, Гонконг уже дал позитивные сигналы на уровне политики, и ситуация явно улучшилась по сравнению с условиями нескольких лет назад.
В таких условиях инвесторам необходимо внимательно следить за изменениями финансовых данных как внутри страны, так и за рубежом, включая изменения в денежно-кредитной политике, такие как снижение норм резервирования и процентных ставок. Также важно оставаться настороже и смело использовать рыночные возможности, когда они появляются, чтобы достичь прироста активов.