Эмитент стейблкоина Circle (NASDAQ: CRCL) объявил о девятизначных убытках в первом квартале как публичная компания, в то время как крипто-прибыль президента Трампа составляет десятизначные суммы и продолжает расти.
Circle сообщает о убытках за второй квартал, готовит сеть стабильной монеты Arc
Линии между криптовалютами и традиционными финансами продолжают размываться
Paxos стремится получить банковскую лицензию, банки стремятся завершить вознаграждения по стейблкоинам
Банки хотят равные условия для токенизированных акций
Сенатские демократы перечисляют недостатки структуры рынка
Крипто-доходы Трампа вырастут после сделки WLFI-ALT5 Sigma
12 августа компания Circle, эмитент стейблкоина USDC, выпустила свой первый квартальный отчет с момента листинга на бирже Nasdaq в июне. В то время как компания хочет, чтобы вы сосредоточили внимание на ее «доходах и резервном доходе», которые выросли на 53% по сравнению с прошлым годом, составив 658 миллионов долларов, компания зафиксировала чистый убыток в 482 миллиона долларов благодаря 591 миллиону долларов не денежным расходам, связанным с ее первичным публичным размещением (, включая 424 миллиона долларов в виде компенсации акциями ).
Стоимость присутствия USDC на биржах цифровых активов, таких как Coinbase (NASDAQ: COIN) и Binance, была показана в $407 миллионах, которые Circle заплатила за «распределение и транзакции». Эта сумма увеличилась почти на две трети по сравнению с тем же периодом прошлого года, основываясь на срочной необходимости Circle закрепить роль USDC в экономике цифровых активов до того, как конкуренты, кроме эмитента USDT Tether, присоединятся к игре.
В этом контексте Circle объявила о планах по созданию Arc, своей новой "открытой блокчейн-платформы первого уровня", которая направлена на предоставление "предприятиям уровня основой для платежей в стейблкоинах, валютного обмена и приложений на капитальных рынках". Arc, совместимый с Ethereum Virtual Machine, который ожидает запуска публичной тестовой сети этой осенью, будет использовать USDC для своих ‘газовых’ сборов и будет "интегрирован в платформу и сервисы Circle."
На конференц-связи по доходам генеральный директор Circle Джереми Аллер заявил, что Arc предназначен для того, чтобы позволить учреждениям "платить сборы на блокчейнах быстро и предсказуемо, что было бы просто с точки зрения бухгалтерии и могло бы обеспечить очень низкие затраты и стабильные сборы". Arc также предложит "настраиваемые функции конфиденциальности с опциональными функциями конфиденциальной передачи."
Не все были в восторге от новостей о Arc от Circle, некоторые критики ставили под сомнение самоописание как истинного Layer-1 и предполагали, что тот факт, что валидаторы Arc будут «проверены Circle», делает Arc больше «консорциумной цепочкой».
На звонке Аллер сказал, что Circle «в конечном итоге стремится» к тому, чтобы Arc «управлялся довольно крупной распределенной сетью профессиональных валидаторов … которые могут соответствовать ожиданиям по операционной безопасности и соблюдению норм для людей, управляющих этой критической инфраструктурой. Мы хотим, чтобы это было высоко географически распределено. Мы также хотим, чтобы это было распределено среди крупных институтов.»
Акции Circle выросли в начале торгов во вторник, но закрылись на уровне 163,21 $, что составляет скромный прирост в 1,3% по сравнению с закрытием понедельника. Это значительно ниже пикового значения CRCL почти в 300 $ в эйфории после одобрения Сенатом США закона GENIUS, сосредоточенного на стейблкоинах, в конце июня.
Акции упали на 5% в послепродажной торговле. Хотя инвесторы, возможно, испугались убытков за второй квартал, это, вероятно, не помогло, что Circle объявила о планах предложить 10 миллионов акций своего обычного акционерного капитала класса A для публики. Два миллиона из них поступают от самой компании, в то время как акционеры предлагают остальные восемь миллионов.
Крипто, различия с традиционными финансами стираются
Архипартнёр Circle, Tether, находится в процессе создания своей собственной сети платежей со стабильной монетой(s) для поддержки USDT. И хотя Аллер продвигал выдающуюся роль, которую ожидается, что USDC будет играть в платежных сетях, таких как Remitly, MoneyGram, Zeps, Stripe и даже Visa (NASDAQ: V) и Mastercard (NASDAQ: MA), у этих сетей могут быть свои планы, которые не включают USDC.
3 августа венчурная капитальная группа Paradigm разместила вакансию на должность в сфере маркетинга продукта, в которой говорилось о скрытом проекте под названием Tempo, "высокопроизводительном блокчейне, ориентированном на платежи, созданном в сотрудничестве между Paradigm и Stripe."
В феврале Stripe завершила приобретение Bridge за 1,1 миллиарда долларов, платформы интеграции стейблкоинов для торговцев, которая имеет возможность выпускать новые стейблкоины, включая USDB, который был запущен в мае. В том же месяце Stripe сделала свои финансовые счета с стейблкоинами на базе Bridge доступными для клиентов более чем в 100 странах, предлагая использование как USDC, так и USDB.
Stripe также имеет связи со стабильными монетами с Visa, о чем на этой неделе сообщила Bloomberg, отметив, что "Visa не исключает возможность запуска своей собственной стабильной монеты в будущем." Bloomberg процитировала главу криптоотдела Visa Куя Шеффилда, который сказал, что стабильные монеты были "просто еще одним механизмом обмена ценностями", который он считал "масштабно расширяющим наш адресный рынок."
Многие традиционные финансовые учреждения, включая Bank of America (BOA), JPMorgan (NASDAQ: JPM) и другие известные имена, открыто размышляют о своих инициативах со стейблкоинами, как индивидуально, так и коллективно. Опасение некоторых эмитентов стейблкоинов заключается в том, что узнаваемость бренда этих сущностей значительно превышает их собственную, что может позволить этим новым участникам стейблкоинов быстро компенсировать упущенные позиции.
Вернуться в начало ↑
Банки протестуют против интереса к стейблкоинам, выдаваемым за вознаграждения
11 августа Paxos присоединился к Circle и Ripple Labs в подаче заявки на национальную доверительную лицензию в Управление контроллера валюты Министерства финансов (OCC). На сегодняшний день только одной блокчейн-компании (диджитальному активу кастодиану Anchorage Digital) была выдана национальная лицензия.
Paxos, эмитент стейблкоина PayPal’s (NASDAQ: PYPL) PYUSD, уже имеет доверительный устав на уровне штата с Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) и стремится преобразовать его в национальный устав. На прошлой неделе Paxos достиг соглашения на сумму 48,5 миллиона долларов с NYDFS по поводу недостатков компании в области должной осмотрительности и борьбы с отмыванием денег.
Поскольку сектора TradFi и блокчейна взаимно обогащаются, конфликты неизбежны. Например, хотя закон GENIUS запрещает эмитентам стейблкоинов предлагать доход токенодержателям, такие компании, как Coinbase, выдают «вознаграждения», которые по сути являются доходом, только не по названию.
12 августа Институт банковской политики (BPI) выпустил заявление с просьбой к Конгрессу закрыть "лазейку в выплате процентов для стейблкоинов". BPI выделяет биржи, действующие как "распределительный канал для эмитентов стейблкоинов или бизнес-партнеров", которые позволяют правилам доходности Закона GENIUS "легко уклоняться и подрывать их, позволяя косвенную выплату процентов держателям стейблкоинов."
BPI, «некомерсионная» адвокационная группа, представляющая банки США, утверждает, что эмитенты стейблкоинов «не регулируются, не контролируются и не проверяются таким же образом», как банковские депозиты, денежные фонды или инвестиционные продукты. Соответственно, «платежные стейблкоины не должны выплачивать проценты так, как это делают высоко регулируемые и контролируемые банки на депозиты, или предлагать доходность, как это делают денежные фонды.»
Банки и кредитные союзы ранее выражали беспокойство по поводу мысли о том, что вкладчики будут снимать свои деньги и вкладывать их в основанные на стейблкойнах «вознаградительные» программы. BPI усиливает этот страх, предупреждая о «большем риске оттока депозитов, особенно в трудные времена, что подорвет создание кредита по всей экономике». Это может привести к «более высоким процентным ставкам, меньшему количеству кредитов и увеличению затрат для бизнеса на главной улице и домохозяйств.»
Назад к началу ↑
Банки рассматривают токенизированные акции как неравные условия игры
Банки также выступают против инициатив бирж, таких как Coinbase, Kraken и Robinhood (NASDAQ: HOOD), предлагающих токенизированные акции своим клиентам. Coinbase недавно заявила, что «все должно быть токенизировано», но Уолл-стрит предупреждает, что опасность ждет, если блокчейн-компании не будут подчиняться тем же правилам, что и банки.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) недавно выпустила свой проект «Крипто» о том, как агентство будет (или не будет) применять регуляторные рамки к цифровым активам. Среди предложений было то, что SEC будет «работать с компаниями, стремящимися распространять токенизированные ценные бумаги на территории Соединенных Штатов».
Адвокаты утверждают, что токенизация позволит потребителям торговать вне традиционных торговых периодов, позволяя быстрее реагировать на изменяющиеся рыночные условия. В то время как некоторые игроки Уолл-стрит, похоже, заинтересованы в участии в этом процессе, другие предупреждают, что двухуровневая регуляторная ситуация рискует разделить рынок, делая обе половины уязвимыми для больших колебаний цен.
В прошлом месяце ассоциация Healthy Markets (HMA), группа по защите прав инвесторов, отправила председателю SEC Полу Аткинсу письмо, в котором выразила свое мнение о том, что "токенизация активов предоставляет возможности для улучшения рынка, которые Комиссия и Конгресс должны изучить."
Однако HMA выразила "глубокую озабоченность отсутствием соблюдения применимого федерального законодательства о ценных бумагах и правил, а также процессами, посредством которых запрашиваются исключения из них."
Politico цитирует главу HMA Тайлера Геллашa, который сказал: "[c]Создание лазеек на традиционных рынках под предлогом криптовалюты — это чертовски рискованная игра с рынками, на которые полагаются миллионы американских пенсионеров, студентов, откладывающих на учебу, и бизнеса."
Маркет-мейкер Citadel Securities также обратился в SEC, заявив, что "неприемлемо предоставлять продукты, похожие на рынки, рекламируемые как альтернатива листинговым акциям, широкие исключительные льготы от давних регуляций, которые являются основополагающими для миссии SEC по защите инвесторов, поддержанию справедливых, упорядоченных и эффективных рынков и содействию формированию капитала."
Стоит отметить, что письма Citadel и HMA были отправлены задолго до объявления SEC о проекте Crypto, поэтому, если эти опасения были восприняты всерьез, руководство SEC пока этого не демонстрирует.
Вернуться наверх ↑
Сенатские демократы видят недостатки в структуре рынка
На Капитолийском холме демократы из Сенатского комитета по банковскому делу имеют некоторые мысли относительно Закона о Ответственной Финансовой Инновации (RFIA), также известного как Сенатская версия Закона CLARITY о структуре рынка цифровых активов, принятого Палатой представителей в прошлом месяце.
В конце прошлого месяца республиканское руководство Комитета выпустило проект обсуждения RFIA незадолго до того, как Сенат ушел на каникулы в августе, и призвало к подаче заявок от заинтересованных сторон и других членов комитета. До сих пор многие из заявок от операторов криптовалют сосредоточились на трактовке проекта в отношении децентрализованных финансов (DeFi) платформ, а также на новом понятии «вспомогательных активов».
11 августа член комитета Элизабет Уоррен (D-MA) выпустила информационный лист, в котором указала, что демократический персонал рассмотрел проект RFIA и выявил "пять основных недостатков, которые Сенат должен исправить", прежде чем получить поддержку демократов.
Недостаток #1 — это концепция «вспомогательного актива», которую демократы утверждают, что она представляет собой «супершоссе для традиционных ценных бумаг, чтобы избежать юрисдикции SEC». Эта концепция не ограничивается цифровыми активами, открывая двери для компаний, чтобы продавать всевозможные активы инвесторам «без каких-либо защит, предусмотренных федеральными и государственными законами о ценных бумагах.»
Странным образом эта позиция находит крипто-критичного Уоррена в редком согласии с крипто-дружественной венчурной капитальной группой Andreessen Horowitz (a16z), которая также считает, что эта концепция слишком широко определена. (Политика действительно создает странные союзы.)
Недостаток #2 – это свобода, которая будет предоставлена банкам, застрахованным Федеральной корпорацией страхования депозитов, «непосредственно участвовать в широком спектре криптоактивностей от имени клиентов и для собственных счетов». Это «приведет к тому, что криптоактивности будут находиться в рамках системы защиты налогоплательщиков, угрожая Фонду страхования депозитов, безопасности и устойчивости банковской системы», при этом увеличивая «риски финансового краха».
Недостаток №3 заключается в том, что RFIA не устранила "ни одного из серьезных пробелов" в своем подходе к отмыванию денег, финансированию терроризма и уклонению от санкций. Противоречивые DeFi платформы, такие как токен-микшеры, освобождены от необходимости соответствовать даже "основным обязательствам" (, хотя решение о виновности соучредителя Tornado Cash Романа Шторма на прошлой неделе предполагает, что суды могут посмотреть на вещи иначе ).
Мы пропустим недостаток #4 for just a moment, but Flaw #, который является "исключениями и лазейками" RFIA для токенов, которые обходят SEC, "перемещая подавляющее большинство криптографических транзакций к слабому, недофинансированному, дерегулируемому режиму [Комиссии по товарным фьючерсам]."
Несмотря на возражения Уоррена, как сенаторы, так и демократы из Палаты представителей проявили мало стойкости, когда дело дошло до голосования против крипто-правил, которые они считают недостатками. За кулисами они признают, что их напыщенность носит формальный характер, и они больше озабочены тем, чтобы не привлечь на себя огромный вес финансирования крипто-кампаний.
Эта угроза была подчеркнута в отчете Semafor от 12 августа, в котором подробно описываются усилия группы Stand with Crypto, финансируемой Coinbase, (SwC), по оказанию давления на законодателей, чтобы те поддержали любое усилие по структурированию рынка, которое возникнет в Сенате. В дополнение к затоплению политиков звонками и электронными письмами, SwC проводит мероприятия в нескольких городах в течение следующего месяца, аналогично своим усилиям по «выходу на голосование за криптовалюту» перед выборами в прошлом ноябре.
Вернуться к началу ↑
WLF в сделке с ALT5 Sigma на сумму $1.5 миллиарда
Возвращаясь к недостатку #4, Уоррен беспокоился о том, что RFIA не смогла «обуздать коррупцию криптовалюты среди президентов». Нет сомнений в том, что криптовалютная деятельность Трампа обширна, включая мемкоин $TRUMP, проект DeFi World Liberty Financial (WLF) и его токены WLFI и USD1, коллекции невзаимозаменяемых токенов (NFT), различные криптоаспекты Trump Media & Technology Group (TMTG), операции по добыче блоков, товары на крипто-тематику и многое другое.
Недавняя попытка Дэвида Киркпатрика из The New Yorker рассчитать, сколько семья Трампов могла заработать за время президентства Дональда, привела к интересным выводам. Пропустив доходы от отелей и подобного, предполагается, что криптовалютные предприятия Трампа увеличили его доходы примерно на 2,4 миллиарда долларов с тех пор, как он впервые начал заниматься ими в 2022 году. Хотя эти прибыли в значительной степени являются бумажным богатством, тем не менее это составляет более 43% от прибыли, которую Трамп, как сообщается, получил за время своей политической карьеры.
В интервью CBS News на выходных, соратник Трампа Дэвид Бэйли — организатор конференции BTC, на которой Трамп выступал во время своей президентской кампании 2024 года — отверг мнение о том, что Трамп «приобрел эту индустрию для обогащения себя. Я думаю, что он просто видит тот же потенциал, что и я.»
Говоря о потенциале, еще один крупный заработок Трампа, похоже, на подходе. 11 августа финансово-технологическая компания Blockchain ALT5 Sigma Corporation (NASDAQ: ALTS) объявила о планах привлечь 1,5 миллиарда долларов через продажу 200 миллионов акций своего обыкновенного капитала.
Это включает зарегистрированное прямое предложение 100 миллионов акций по цене 7,50 долларов за акцию, плюс продажу еще 100 миллионов акций по той же цене через одновременное частное размещение. "Избранное число крупнейших институциональных инвесторов мира и известных крипто венчурных капитальных компаний" участвовало в предложениях, но имена не были названы.
750 миллионов долларов в частном размещении в значительной степени поступили в форме WLFI от ведущего инвестора WLF. В обмен WLF получил миллион акций ALT5 и 99 миллионов предварительно финансируемых варрантов по цене исполнения 1¢.
ALT5 планирует использовать выручку от продажи для "финансирования приобретения токенов $WLFI, для установления криптовалютных казначейских операций Компании, а также для урегулирования существующих судебных разбирательств, погашения существующего долга, финансирования текущих бизнес-операций Компании и для оборотного капитала и общих корпоративных нужд."
В результате сделки соучредитель/генеральный директор WLF Зак Уиткофф станет председателем ALT5, соучредитель WLF Эрик Трамп будет директором ALT5, соучредитель/генеральный директор WLF Зак Фолкман будет наблюдателем на заседаниях совета директоров, а Мэтт Морган займет должность главного инвестиционного директора.
Морган сообщил The Block, что сделка оценивает токены WLFI в $0,20, которые ранее использовались только для голосования по «государственным» вопросам на платформе WLF. Во время своего первоначального продажи WLFI стоил всего 1,5¢ за штуку, что обещает значительную прибыль для ранних держателей WLFI, как только токены начнут публичную торговлю (возможно, позже в этом месяце).
12 августа Эрик Трамп твитнул о своем восторге от присоединения к совету ALT5, добавив, что "синергия" между стабильной монетой WLF в 1 USD и платежной технологией ALT5 "не имеет себе равных." Эрик сказал, что он и его брат Дон-младший "глубоко преданы успеху этой компании."
Дон Jr. (также сооснователь WLF) опубликовал в Твиттере свою радость, сказав, что между "стратегией казначейства ALT5 по приобретению токенов WLFI" и вышеупомянутыми синергиями, "мы верим, что создается нечто необыкновенное."
Оба брата убедились, что сообщество WLF недавно проголосовало за то, чтобы WLFI можно было торговать "как на крупных централизованных биржах, так и на децентрализованных платформах, обеспечивая глобальный охват управления и ликвидность." Для справки, несмотря на то, что WLF существует почти год, он еще не запустил никакой функциональности DeFi.
Слухи о сделке WLF-ALT5 появились на прошлой неделе в отчете Bloomberg, что привело к резкому, но временно скачку цены акций ALT5. Подтверждение слухов в понедельник мало что сделало для восстановления стоимости акций, которые закрылись во вторник на уровне 5,96 $, что значительно ниже пика около 11 $ в прошлую пятницу.
Наверх ↑
Смотрите: Teranode и мир Web3 с системой электронных ценностей от края до края
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Circle сообщает о убытках в размере $482M, WLF Трампа заключает сделку на $1.5 миллиарда
Эмитент стейблкоина Circle (NASDAQ: CRCL) объявил о девятизначных убытках в первом квартале как публичная компания, в то время как крипто-прибыль президента Трампа составляет десятизначные суммы и продолжает расти.
12 августа компания Circle, эмитент стейблкоина USDC, выпустила свой первый квартальный отчет с момента листинга на бирже Nasdaq в июне. В то время как компания хочет, чтобы вы сосредоточили внимание на ее «доходах и резервном доходе», которые выросли на 53% по сравнению с прошлым годом, составив 658 миллионов долларов, компания зафиксировала чистый убыток в 482 миллиона долларов благодаря 591 миллиону долларов не денежным расходам, связанным с ее первичным публичным размещением (, включая 424 миллиона долларов в виде компенсации акциями ).
Стоимость присутствия USDC на биржах цифровых активов, таких как Coinbase (NASDAQ: COIN) и Binance, была показана в $407 миллионах, которые Circle заплатила за «распределение и транзакции». Эта сумма увеличилась почти на две трети по сравнению с тем же периодом прошлого года, основываясь на срочной необходимости Circle закрепить роль USDC в экономике цифровых активов до того, как конкуренты, кроме эмитента USDT Tether, присоединятся к игре.
В этом контексте Circle объявила о планах по созданию Arc, своей новой "открытой блокчейн-платформы первого уровня", которая направлена на предоставление "предприятиям уровня основой для платежей в стейблкоинах, валютного обмена и приложений на капитальных рынках". Arc, совместимый с Ethereum Virtual Machine, который ожидает запуска публичной тестовой сети этой осенью, будет использовать USDC для своих ‘газовых’ сборов и будет "интегрирован в платформу и сервисы Circle."
На конференц-связи по доходам генеральный директор Circle Джереми Аллер заявил, что Arc предназначен для того, чтобы позволить учреждениям "платить сборы на блокчейнах быстро и предсказуемо, что было бы просто с точки зрения бухгалтерии и могло бы обеспечить очень низкие затраты и стабильные сборы". Arc также предложит "настраиваемые функции конфиденциальности с опциональными функциями конфиденциальной передачи."
Не все были в восторге от новостей о Arc от Circle, некоторые критики ставили под сомнение самоописание как истинного Layer-1 и предполагали, что тот факт, что валидаторы Arc будут «проверены Circle», делает Arc больше «консорциумной цепочкой».
На звонке Аллер сказал, что Circle «в конечном итоге стремится» к тому, чтобы Arc «управлялся довольно крупной распределенной сетью профессиональных валидаторов … которые могут соответствовать ожиданиям по операционной безопасности и соблюдению норм для людей, управляющих этой критической инфраструктурой. Мы хотим, чтобы это было высоко географически распределено. Мы также хотим, чтобы это было распределено среди крупных институтов.»
Акции Circle выросли в начале торгов во вторник, но закрылись на уровне 163,21 $, что составляет скромный прирост в 1,3% по сравнению с закрытием понедельника. Это значительно ниже пикового значения CRCL почти в 300 $ в эйфории после одобрения Сенатом США закона GENIUS, сосредоточенного на стейблкоинах, в конце июня.
Акции упали на 5% в послепродажной торговле. Хотя инвесторы, возможно, испугались убытков за второй квартал, это, вероятно, не помогло, что Circle объявила о планах предложить 10 миллионов акций своего обычного акционерного капитала класса A для публики. Два миллиона из них поступают от самой компании, в то время как акционеры предлагают остальные восемь миллионов.
Крипто, различия с традиционными финансами стираются
Архипартнёр Circle, Tether, находится в процессе создания своей собственной сети платежей со стабильной монетой(s) для поддержки USDT. И хотя Аллер продвигал выдающуюся роль, которую ожидается, что USDC будет играть в платежных сетях, таких как Remitly, MoneyGram, Zeps, Stripe и даже Visa (NASDAQ: V) и Mastercard (NASDAQ: MA), у этих сетей могут быть свои планы, которые не включают USDC.
3 августа венчурная капитальная группа Paradigm разместила вакансию на должность в сфере маркетинга продукта, в которой говорилось о скрытом проекте под названием Tempo, "высокопроизводительном блокчейне, ориентированном на платежи, созданном в сотрудничестве между Paradigm и Stripe."
В феврале Stripe завершила приобретение Bridge за 1,1 миллиарда долларов, платформы интеграции стейблкоинов для торговцев, которая имеет возможность выпускать новые стейблкоины, включая USDB, который был запущен в мае. В том же месяце Stripe сделала свои финансовые счета с стейблкоинами на базе Bridge доступными для клиентов более чем в 100 странах, предлагая использование как USDC, так и USDB.
Stripe также имеет связи со стабильными монетами с Visa, о чем на этой неделе сообщила Bloomberg, отметив, что "Visa не исключает возможность запуска своей собственной стабильной монеты в будущем." Bloomberg процитировала главу криптоотдела Visa Куя Шеффилда, который сказал, что стабильные монеты были "просто еще одним механизмом обмена ценностями", который он считал "масштабно расширяющим наш адресный рынок."
Многие традиционные финансовые учреждения, включая Bank of America (BOA), JPMorgan (NASDAQ: JPM) и другие известные имена, открыто размышляют о своих инициативах со стейблкоинами, как индивидуально, так и коллективно. Опасение некоторых эмитентов стейблкоинов заключается в том, что узнаваемость бренда этих сущностей значительно превышает их собственную, что может позволить этим новым участникам стейблкоинов быстро компенсировать упущенные позиции.
Вернуться в начало ↑
Банки протестуют против интереса к стейблкоинам, выдаваемым за вознаграждения
11 августа Paxos присоединился к Circle и Ripple Labs в подаче заявки на национальную доверительную лицензию в Управление контроллера валюты Министерства финансов (OCC). На сегодняшний день только одной блокчейн-компании (диджитальному активу кастодиану Anchorage Digital) была выдана национальная лицензия.
Paxos, эмитент стейблкоина PayPal’s (NASDAQ: PYPL) PYUSD, уже имеет доверительный устав на уровне штата с Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) и стремится преобразовать его в национальный устав. На прошлой неделе Paxos достиг соглашения на сумму 48,5 миллиона долларов с NYDFS по поводу недостатков компании в области должной осмотрительности и борьбы с отмыванием денег.
Поскольку сектора TradFi и блокчейна взаимно обогащаются, конфликты неизбежны. Например, хотя закон GENIUS запрещает эмитентам стейблкоинов предлагать доход токенодержателям, такие компании, как Coinbase, выдают «вознаграждения», которые по сути являются доходом, только не по названию.
12 августа Институт банковской политики (BPI) выпустил заявление с просьбой к Конгрессу закрыть "лазейку в выплате процентов для стейблкоинов". BPI выделяет биржи, действующие как "распределительный канал для эмитентов стейблкоинов или бизнес-партнеров", которые позволяют правилам доходности Закона GENIUS "легко уклоняться и подрывать их, позволяя косвенную выплату процентов держателям стейблкоинов."
BPI, «некомерсионная» адвокационная группа, представляющая банки США, утверждает, что эмитенты стейблкоинов «не регулируются, не контролируются и не проверяются таким же образом», как банковские депозиты, денежные фонды или инвестиционные продукты. Соответственно, «платежные стейблкоины не должны выплачивать проценты так, как это делают высоко регулируемые и контролируемые банки на депозиты, или предлагать доходность, как это делают денежные фонды.»
Банки и кредитные союзы ранее выражали беспокойство по поводу мысли о том, что вкладчики будут снимать свои деньги и вкладывать их в основанные на стейблкойнах «вознаградительные» программы. BPI усиливает этот страх, предупреждая о «большем риске оттока депозитов, особенно в трудные времена, что подорвет создание кредита по всей экономике». Это может привести к «более высоким процентным ставкам, меньшему количеству кредитов и увеличению затрат для бизнеса на главной улице и домохозяйств.»
Назад к началу ↑
Банки рассматривают токенизированные акции как неравные условия игры
Банки также выступают против инициатив бирж, таких как Coinbase, Kraken и Robinhood (NASDAQ: HOOD), предлагающих токенизированные акции своим клиентам. Coinbase недавно заявила, что «все должно быть токенизировано», но Уолл-стрит предупреждает, что опасность ждет, если блокчейн-компании не будут подчиняться тем же правилам, что и банки.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) недавно выпустила свой проект «Крипто» о том, как агентство будет (или не будет) применять регуляторные рамки к цифровым активам. Среди предложений было то, что SEC будет «работать с компаниями, стремящимися распространять токенизированные ценные бумаги на территории Соединенных Штатов».
Адвокаты утверждают, что токенизация позволит потребителям торговать вне традиционных торговых периодов, позволяя быстрее реагировать на изменяющиеся рыночные условия. В то время как некоторые игроки Уолл-стрит, похоже, заинтересованы в участии в этом процессе, другие предупреждают, что двухуровневая регуляторная ситуация рискует разделить рынок, делая обе половины уязвимыми для больших колебаний цен.
В прошлом месяце ассоциация Healthy Markets (HMA), группа по защите прав инвесторов, отправила председателю SEC Полу Аткинсу письмо, в котором выразила свое мнение о том, что "токенизация активов предоставляет возможности для улучшения рынка, которые Комиссия и Конгресс должны изучить." Однако HMA выразила "глубокую озабоченность отсутствием соблюдения применимого федерального законодательства о ценных бумагах и правил, а также процессами, посредством которых запрашиваются исключения из них."
Politico цитирует главу HMA Тайлера Геллашa, который сказал: "[c]Создание лазеек на традиционных рынках под предлогом криптовалюты — это чертовски рискованная игра с рынками, на которые полагаются миллионы американских пенсионеров, студентов, откладывающих на учебу, и бизнеса."
Маркет-мейкер Citadel Securities также обратился в SEC, заявив, что "неприемлемо предоставлять продукты, похожие на рынки, рекламируемые как альтернатива листинговым акциям, широкие исключительные льготы от давних регуляций, которые являются основополагающими для миссии SEC по защите инвесторов, поддержанию справедливых, упорядоченных и эффективных рынков и содействию формированию капитала."
Стоит отметить, что письма Citadel и HMA были отправлены задолго до объявления SEC о проекте Crypto, поэтому, если эти опасения были восприняты всерьез, руководство SEC пока этого не демонстрирует.
Вернуться наверх ↑
Сенатские демократы видят недостатки в структуре рынка
На Капитолийском холме демократы из Сенатского комитета по банковскому делу имеют некоторые мысли относительно Закона о Ответственной Финансовой Инновации (RFIA), также известного как Сенатская версия Закона CLARITY о структуре рынка цифровых активов, принятого Палатой представителей в прошлом месяце.
В конце прошлого месяца республиканское руководство Комитета выпустило проект обсуждения RFIA незадолго до того, как Сенат ушел на каникулы в августе, и призвало к подаче заявок от заинтересованных сторон и других членов комитета. До сих пор многие из заявок от операторов криптовалют сосредоточились на трактовке проекта в отношении децентрализованных финансов (DeFi) платформ, а также на новом понятии «вспомогательных активов».
11 августа член комитета Элизабет Уоррен (D-MA) выпустила информационный лист, в котором указала, что демократический персонал рассмотрел проект RFIA и выявил "пять основных недостатков, которые Сенат должен исправить", прежде чем получить поддержку демократов.
Недостаток #1 — это концепция «вспомогательного актива», которую демократы утверждают, что она представляет собой «супершоссе для традиционных ценных бумаг, чтобы избежать юрисдикции SEC». Эта концепция не ограничивается цифровыми активами, открывая двери для компаний, чтобы продавать всевозможные активы инвесторам «без каких-либо защит, предусмотренных федеральными и государственными законами о ценных бумагах.»
Странным образом эта позиция находит крипто-критичного Уоррена в редком согласии с крипто-дружественной венчурной капитальной группой Andreessen Horowitz (a16z), которая также считает, что эта концепция слишком широко определена. (Политика действительно создает странные союзы.)
Недостаток #2 – это свобода, которая будет предоставлена банкам, застрахованным Федеральной корпорацией страхования депозитов, «непосредственно участвовать в широком спектре криптоактивностей от имени клиентов и для собственных счетов». Это «приведет к тому, что криптоактивности будут находиться в рамках системы защиты налогоплательщиков, угрожая Фонду страхования депозитов, безопасности и устойчивости банковской системы», при этом увеличивая «риски финансового краха».
Недостаток №3 заключается в том, что RFIA не устранила "ни одного из серьезных пробелов" в своем подходе к отмыванию денег, финансированию терроризма и уклонению от санкций. Противоречивые DeFi платформы, такие как токен-микшеры, освобождены от необходимости соответствовать даже "основным обязательствам" (, хотя решение о виновности соучредителя Tornado Cash Романа Шторма на прошлой неделе предполагает, что суды могут посмотреть на вещи иначе ).
Мы пропустим недостаток #4 for just a moment, but Flaw #, который является "исключениями и лазейками" RFIA для токенов, которые обходят SEC, "перемещая подавляющее большинство криптографических транзакций к слабому, недофинансированному, дерегулируемому режиму [Комиссии по товарным фьючерсам]."
Несмотря на возражения Уоррена, как сенаторы, так и демократы из Палаты представителей проявили мало стойкости, когда дело дошло до голосования против крипто-правил, которые они считают недостатками. За кулисами они признают, что их напыщенность носит формальный характер, и они больше озабочены тем, чтобы не привлечь на себя огромный вес финансирования крипто-кампаний.
Эта угроза была подчеркнута в отчете Semafor от 12 августа, в котором подробно описываются усилия группы Stand with Crypto, финансируемой Coinbase, (SwC), по оказанию давления на законодателей, чтобы те поддержали любое усилие по структурированию рынка, которое возникнет в Сенате. В дополнение к затоплению политиков звонками и электронными письмами, SwC проводит мероприятия в нескольких городах в течение следующего месяца, аналогично своим усилиям по «выходу на голосование за криптовалюту» перед выборами в прошлом ноябре.
Вернуться к началу ↑
WLF в сделке с ALT5 Sigma на сумму $1.5 миллиарда
Возвращаясь к недостатку #4, Уоррен беспокоился о том, что RFIA не смогла «обуздать коррупцию криптовалюты среди президентов». Нет сомнений в том, что криптовалютная деятельность Трампа обширна, включая мемкоин $TRUMP, проект DeFi World Liberty Financial (WLF) и его токены WLFI и USD1, коллекции невзаимозаменяемых токенов (NFT), различные криптоаспекты Trump Media & Technology Group (TMTG), операции по добыче блоков, товары на крипто-тематику и многое другое.
Недавняя попытка Дэвида Киркпатрика из The New Yorker рассчитать, сколько семья Трампов могла заработать за время президентства Дональда, привела к интересным выводам. Пропустив доходы от отелей и подобного, предполагается, что криптовалютные предприятия Трампа увеличили его доходы примерно на 2,4 миллиарда долларов с тех пор, как он впервые начал заниматься ими в 2022 году. Хотя эти прибыли в значительной степени являются бумажным богатством, тем не менее это составляет более 43% от прибыли, которую Трамп, как сообщается, получил за время своей политической карьеры.
В интервью CBS News на выходных, соратник Трампа Дэвид Бэйли — организатор конференции BTC, на которой Трамп выступал во время своей президентской кампании 2024 года — отверг мнение о том, что Трамп «приобрел эту индустрию для обогащения себя. Я думаю, что он просто видит тот же потенциал, что и я.»
Говоря о потенциале, еще один крупный заработок Трампа, похоже, на подходе. 11 августа финансово-технологическая компания Blockchain ALT5 Sigma Corporation (NASDAQ: ALTS) объявила о планах привлечь 1,5 миллиарда долларов через продажу 200 миллионов акций своего обыкновенного капитала.
Это включает зарегистрированное прямое предложение 100 миллионов акций по цене 7,50 долларов за акцию, плюс продажу еще 100 миллионов акций по той же цене через одновременное частное размещение. "Избранное число крупнейших институциональных инвесторов мира и известных крипто венчурных капитальных компаний" участвовало в предложениях, но имена не были названы.
750 миллионов долларов в частном размещении в значительной степени поступили в форме WLFI от ведущего инвестора WLF. В обмен WLF получил миллион акций ALT5 и 99 миллионов предварительно финансируемых варрантов по цене исполнения 1¢.
ALT5 планирует использовать выручку от продажи для "финансирования приобретения токенов $WLFI, для установления криптовалютных казначейских операций Компании, а также для урегулирования существующих судебных разбирательств, погашения существующего долга, финансирования текущих бизнес-операций Компании и для оборотного капитала и общих корпоративных нужд."
В результате сделки соучредитель/генеральный директор WLF Зак Уиткофф станет председателем ALT5, соучредитель WLF Эрик Трамп будет директором ALT5, соучредитель/генеральный директор WLF Зак Фолкман будет наблюдателем на заседаниях совета директоров, а Мэтт Морган займет должность главного инвестиционного директора.
Морган сообщил The Block, что сделка оценивает токены WLFI в $0,20, которые ранее использовались только для голосования по «государственным» вопросам на платформе WLF. Во время своего первоначального продажи WLFI стоил всего 1,5¢ за штуку, что обещает значительную прибыль для ранних держателей WLFI, как только токены начнут публичную торговлю (возможно, позже в этом месяце).
12 августа Эрик Трамп твитнул о своем восторге от присоединения к совету ALT5, добавив, что "синергия" между стабильной монетой WLF в 1 USD и платежной технологией ALT5 "не имеет себе равных." Эрик сказал, что он и его брат Дон-младший "глубоко преданы успеху этой компании."
Дон Jr. (также сооснователь WLF) опубликовал в Твиттере свою радость, сказав, что между "стратегией казначейства ALT5 по приобретению токенов WLFI" и вышеупомянутыми синергиями, "мы верим, что создается нечто необыкновенное."
Оба брата убедились, что сообщество WLF недавно проголосовало за то, чтобы WLFI можно было торговать "как на крупных централизованных биржах, так и на децентрализованных платформах, обеспечивая глобальный охват управления и ликвидность." Для справки, несмотря на то, что WLF существует почти год, он еще не запустил никакой функциональности DeFi.
Слухи о сделке WLF-ALT5 появились на прошлой неделе в отчете Bloomberg, что привело к резкому, но временно скачку цены акций ALT5. Подтверждение слухов в понедельник мало что сделало для восстановления стоимости акций, которые закрылись во вторник на уровне 5,96 $, что значительно ниже пика около 11 $ в прошлую пятницу.
Наверх ↑
Смотрите: Teranode и мир Web3 с системой электронных ценностей от края до края