Только что прослушал последний отчет Meta о доходах, и честно говоря, нарратив об ИИ, который они продвигают, вызывает особое впечатление. Цукерберг действительно удваивает ставку на эту стратегию, и цифры это подтверждают.

Позвольте мне объяснить, что на самом деле произошло. Доход за четвертый квартал составил 59,9 миллиарда долларов, что на 24% больше по сравнению с прошлым годом. Довольно солидно. Но вот что интересно — они превзошли ожидания Уолл-стрит. Аналитики ожидали 58,47 миллиарда долларов, а Meta показала больше. Прибыль на акцию достигла 8,88 доллара, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом.

Настоящая история, однако, связана с вовлеченностью пользователей. Ежедневные активные пользователи сейчас составляют 3,58 миллиарда, что на 7% больше, чем в прошлом году. Это практически вся их рекламная машина. И послушайте — количество показов рекламы выросло на 18%, а средняя цена за объявление увеличилась на 6%. Вот так работает эффективность ИИ в реальном времени.

Больше всего меня поразило то, что Цукерберг сказал о расходах на инфраструктуру ИИ. Они выделяют от 115 до 135 миллиардов долларов на капитальные затраты к 2026 году, в основном на ИИ. Это не мелочь. И самое главное, что их языковые модели Llama, адаптированные для таргетированной рекламы, действительно приносят деньги. Лучшее вовлечение, лучшее качество рекламы, лучший ROI. Именно такие инвестиции в ИИ действительно двигают показатели вперед.

Со стороны Reality Labs, финансовый директор Сьюзан Ли отметила, что убытки, скорее всего, останутся на уровне 2025 года и далее. После снижения более чем $19B в прошлом году, инвесторы явно хотели услышать именно это.

Глядя в будущее, Meta ориентируется на доход за первый квартал примерно на уровне $55B в середине диапазона. Это означает рост на 30% по сравнению с прошлым годом. Стрит ожидал 51,4 миллиарда долларов, так что уже есть сигнал о следующем превышении.

Также стоит отметить аспект оценки компании. P/E ниже 30 на этом рынке — довольно разумный показатель для компании, которая реально реализует стратегию ИИ, а не просто говорит о ней. Meta — один из самых ярких примеров компаний, использующих ИИ для получения реальных результатов прямо сейчас. Они не только инвестируют в инфраструктуру — они действительно монетизируют ее.

Очевидно, всегда есть риск в любой позиции, но то, что Цукерберг и команда делают с интеграцией ИИ в свой основной бизнес, заслуживает внимания. Так можно действительно извлечь прибыль из волны ИИ, а не просто гоняться за хайпом.