Только что просмотрел последние исследования акций Zacks, и сейчас на рынке происходит интересное расхождение, которое привлекло мое внимание.

Nebius Group выделяется как бычий выбор, и честно говоря, цифры довольно впечатляющие, если в них копнуть поглубже. Это инфраструктурная компания в области ИИ, которая активно расширяется — с 7 дата-центров до 16 за примерно 18 месяцев. Интересно то, что они не только управляют собственной облачной платформой. У них есть доли в серьезных проектах: 28% в ClickHouse (оценка около 15 миллиардов долларов), контрольный пакет в AVRIDE, который недавно достиг почти 3 миллиардов долларов оценки, а также Toloka и TripleTen под их крылом.

История доходов неоднозначная. Они превзошли ожидания на 13 центов два квартала назад, но недавно пропустили на 25 центов по последнему отчету. Оборот сейчас составляет 1,25 миллиарда долларов в год, при консенсусных оценках в 8,7 миллиарда, что говорит о планах на значительный рост. Они ожидают капитальных затрат в 16-20 миллиардов в этом году, при этом планируют финансировать 60% за счет операционной деятельности. Это агрессивная позиция.

С другой стороны, Parsons отмечается как сильный кандидат на снижение. Это компания, предоставляющая решения в области обороны и инфраструктуры, и проблема здесь в том, что пересмотр прогнозов по прибыли движется в неправильном направлении. Parsons действительно превзошла ожидания по прибыли в 3 из последних 4 кварталов, но последний отчет показал EPS 0,75 против ожидаемых 0,80. Маленькое недоисполнение, но важна тенденция — годовые оценки снизились с 3,51 до 3,33 за 60 дней, а на следующий год — с 3,95 до 3,70. Такой паттерн негативных пересмотров вызывает понижение рейтинга.

Общий рынок был довольно волатильным в 2026 году. Технологические акции сильно падали, несмотря на то, что они задавали рост в течение лет, главным образом из-за опасений по поводу прибыльности ИИ и капитальных затрат. Между тем, инфляция все еще остается выше целей ФРС, а геополитическая напряженность не способствует настроению.

Несколько других имен, за которыми стоит следить для стабильности: Verisk Analytics недавно повысила дивиденд до 0,50 за акцию, Seanergy Maritime — до 0,20 за акцию, и Vulcan Materials — до 0,52. Это те дивидендные акции, в которые инвесторы переключаются при росте волатильности. Все три имеют устойчивые показатели выплат ниже 30%, что говорит о возможности увеличения дивидендов в будущем.