ในช่วงเวลาล่าสุด ราคาบิตคอยน์ได้ส่งสัญญาณการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยราคาล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 93,800 ดอลลาร์ และก้าวเข้าใกล้เขตแนวต้านที่สำคัญระดับ 95,000 ดอลลาร์ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา บิตคอยน์ได้ฟื้นตัวสะสมประมาณ 7.5% และในช่วง 30 วันเพิ่มขึ้น 4.5% ส่วนปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงเพิ่มขึ้นกว่า 30% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สะท้อนให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมของตลาดฟื้นตัวอย่างชัดเจน ในขณะเดียวกัน การซื้อขายอนุพันธ์มีความสม่ำเสมอ อัตราส่วนของตำแหน่งที่เปิดอยู่เพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง บ่งชี้ว่าเงินทุนส่วนใหญ่อยู่ในระหว่างการหมุนเวียนมากกว่าการเพิ่มเลเวอเรจอย่างก้าวร้าว
อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของผลตอบแทนที่คำนึงถึงความเสี่ยง ตลาดไม่ได้มีทัศนคติที่เป็นแบบเดียว ข้อมูล CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วน Sharpe ของบิตคอยน์ลดลงอย่างต่อเนื่อง และอัตราผลตอบแทนในตราสารหนึ่งปียังคงอยู่ในช่วงค่าลบ ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้น แต่ประสิทธิภาพการตอบแทนต่อหน่วยความเสี่ยงกำลังลดลง ในช่วงวัฏจักรของตลาดหุ้นที่แข็งแรงในอดีต ราคาและอัตราส่วน Sharpe มักจะเพิ่มขึ้นพร้อมกัน ในขณะที่ความแตกต่างในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นในรอบนี้ถูกขับเคลื่อนโดยเงินทุนระยะสั้นเป็นส่วนใหญ่ มากกว่าความต้องการที่มั่นคง
ตัวชี้วัดวัฏจักรยังปล่อยสัญญาณการทำให้เย็นลงเช่นกัน แบบจำลองวัฏจักรวัวกระทิงและหมีหล่นลงจากระดับสูง แต่ยังไม่ได้ตกลงไปในเขตสัญญาณที่สูงสุด สะท้อนให้เห็นว่าตลาดดูเหมือนจะอยู่ในช่วงการจัดระเบียบมากกว่าการยอมแพ้ ข้อมูลบนเชนแสดงให้เห็นว่าผู้ถือระยะยาวยังคงมั่นคง ขณะที่ความสามารถในการทำกำไรของผู้ค้าระยะสั้นเริ่มได้รับความกดดัน โครงสร้างประเภทนี้มักปรากฏขึ้นในช่วงการสั่นไหวในระดับสูง
จากมุมมองด้านเทคนิค บิตคอยน์ได้ยืนหนึ่งใหม่บนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน และ 50 วัน แต่ยังคงถูกกดทับโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและยาวระยะในช่วง 96,000 ถึง 106,000 ดอลลาร์ RSI อยู่ที่ 65 โมเมนตัมยังคงดีพอ แต่ตัวชี้วัดสุ่มและตัวชี้วัด Williams ใกล้เข้าถึงการซื้อมากเกินไป ความเสี่ยงจากการปรับตัวในระยะสั้นเพิ่มขึ้น บ้านนแถบแสดงให้เห็นว่าราคาเคลื่อนตัวใกล้แถบด้านบน สอดคล้องกับการสั่นไหวยอนกลับมากกว่าลักษณะการ突破แนวโน้ม
โดยสรุป หากราคาบิตคอยน์สามารถมั่นคงอยู่เหนือการสนับสนุนระดับ 92,000 ถึง 93,000 ดอลลาร์ได้ มีแนวโน้มจะชี้เป้าขึ้นไปที่ 95,000 ดอลลาร์ หรือแม้ว่าจะทดสอบระดับจิตใจ 100,000 ดอลลาร์ก็ได้ ในทางตรงกันข้าม ความเสี่ยงจากการลดลงจะชี้ไปที่เขตสนับสนุน 90,000 และ 88,500 ดอลลาร์ ในระยะสั้น นักลงทุนต้องระวังความเสี่ยงของการแกว่งที่อาจเกิดขึ้นจากการแตกต่างของตัวชี้วัด
