elmas el son bölümü: Beğendiğim dört büyük alts yatırım fırsatı

Yazar: Lao Bai

İki yıldır Diamond Hand serisi yazmadım, bugün üçüncü versiyonu yapalım, muhtemelen Diamond Hand serisinin son versiyonu da olacak. Çünkü kripto para dünyasında bu döngüde BTC Diamond Hand dışında başka kazançlar acımasızca silindi. Önceki Diamond Hand serisi daha çok Alpha arayışına yönelikti, bu bölüm Beta’ya yöneliyor, sonuçta önceki bazı Alpha’lar kesildi ve berbat bir duruma düştü, gerçekten de geçmişe dönmek istemiyorum.

En büyük Beta elbette tek başına üç güçlü varlık BTC + ETH, SOL, BNB. Altcoinlerin Beta’sı mı? Kişisel olarak şu anda aşağıdaki dörtüne güveniyorum, daha fazla araştırma yapmayı planlıyorum.

1. AAVE - AAVE, üstteki üç güçlü varlık dışında uzun vadeli tutabileceğiniz ve rahat uyuyabileceğiniz nadir varlıklardan biridir. TVL, 300 milyarın üzerine çıkarak önceki zirveyi aştı ve daha da kıymetlisi, bu kadar yıl boyunca büyük bir güvenlik kazası yaşanmamış olmasıdır. JP Morgan gibi geleneksel finans kurumlarının blockchain alanına girmeye çalıştığını gözlemliyorsunuz, bunlar da genellikle AAVE’yi test etmek için öncelikli olarak seçiyorlar.

Bu RWA+ stabilcoin dalgası, blockchain ile geleneksel finansın birleşimi, verimliliği artırmak için hızlı, iyi ve ekonomik bir şekilde, blockchain’in gelecekteki gelişiminin en büyük yönü olacak. Araca binme fırsatını yakalayacak varlıklar arasında, kamu zincirleri dışında, Uniswap/Curve’in belirlenmişliği o kadar yüksek değil, AAVE ise kesinlikle ve kesinlikle araçta olacak lider varlık. Önümüzdeki birkaç ay içinde V4’ün lansmanı da oldukça heyecan verici, bu nedenle içine dalmayı kesinlikle değer.

2. Pendle - TVL 60 milyarı aştı, önceki zirveye yakın, oldukça sağlam, üçüncü dalgayı迎来.

Pendle ilk dalgası, Sushiswap ve bazı Defi protokollerine dayanarak, likidite madenciliği gibi kazançları ayırmak ama pek bir ses ve heyecan yaratmamak çünkü bu kazançlar gerçekten çok sanal.

İkinci dalga, bir önceki dalganın Lido ve Eigenlayer’a dayanan LST/LRT’si ile havaya fırladı. Sonuçta kazançlar oldukça arttı.

Gelecekteki üçüncü dalga, RWA ve stabil coinlerin dalgası olacak. Geleneksel finans içinde getiri derecelendirmesi ve risk ayrıştırması son derece önemli bir alan ve pazar büyüklüğü devasa (10 trilyon + seviyesinde). Zincir üzerinde giderek artan RWA ve stabil coin varlıkları ile bu alan mutlaka büyüyecek ve AAVE ile birlikte Compound, Morpho gibi rakiplerle karşı karşıya olmanın aksine, Pendle bu alanda neredeyse tek başına, teleskopla bile rakiplerini göremeyecek kadar üstün durumda.

Tek hoşnutsuzluk, kripto fiyatlarının çok stabil olması, artış ve düşüş oranları pek büyük değil; birkaç ay boyunca bakalım.

3. Hyperliquid - Bu dönemde token çıkaran projelerin en güçlü oyuncusu, tek değil.

Diğer zincirlerdeki Perp ezici kullanıcı deneyimi + ezici işlem derinliği, ezici işlem hacmi ve ezici piyasa değeri liderliğine yol açtı.

Ayrıca Hyperliquid’in konumu bir Perp değildir, o bir zincir üzerindeki Likidite Katmanı’dır, yakın zamanda Phantom’un entegrasyonu bunun en iyi kanıtıdır, gelecekte Hyperliquid’in bu likidite arka ucu ile daha fazla ön uç entegrasyonu olacaktır.

Şu anda her gün yapılan büyük alımların yanı sıra, gelecekte HyperEVM ekosisteminin oluşturulması, HIP-3’ün RWA Perp gibi çeşitli arka plan hazırlıkları var.

Ama Hyper benim henüz pozisyon açmadığım tek elmas yatırımcı. Sebebi, airdrop 4-10’un hepsini satmış olmam, şu anki neredeyse 500 milyar piyasa değerini izlerken biraz içim sızlıyor + elim gitmiyor. Gelecekte iyi fırsatlar bulmayı umuyorum, elmas almayı kesinlikle istiyorum, en kötü ihtimalle bir sonraki ayı piyasasını beklerim…

4. Bittensor - Daha önce Bittensor’a karşıydım, ama son zamanlarda neden desteklemeye başlamam gerektiğini anladım, 6-12 ay boyunca onun üzerine çalışmayı planlıyorum.

Siyahın nedeni doğal olarak onun PMF’sidir, 23 yıldır sorgulamaya başladım, şimdi de hâlâ sorguluyorum, Bittensor’un Filecoin’e çok benzediğini düşünüyorum.

Filecoin gerçek bir ticari talebi olmadan çöp verilerle dolduruyor, Bittensor ise gerçek bir ticari talebi olmadan kendi talebini yaratıyor ve madenciler bununla birlikte herhangi bir işe yaramayan çıkarım sonuçlarını alıyor, geçen yıl birçok madenci ve Validator, Rumor gibi dağıtılan çeşitli Drama ile iş birliği yaptı…

Bu yüzden ne kadar bakarsam bakayım bu şey Filecoin’e benziyor.

O zaman neden son günlerde anladın?

İlk olarak, Crypto bu döngüde birçok alanı çürüttü ve iki alanı doğruladı.

Onaylanmış iki alan var: biri finans (Defi, RWA, stabil coinler dahil), diğeri ise Gamble (meme, PolyMarket ve çeşitli zincir üstü Casino biçimleri dahil).

Kendini kanıtlamakta olan az sayıda projeden biri olan Crypto+AI kesinlikle en büyük olanı ve bu alanda kısa vadede kanıtlanamasa bile tamamen çürütülmesi zor.

Ve şu anda mevcut olan tüm AI+Crypto projeleri arasında, en zor çürütülebilir olan Bittensor’dur.

Bunun birkaç nedeni var:

Piyasa değeri birinci sırada, bu alanda Mindshare de birinci sırada, Crypto+AI dediğinde aklına gelen ilk şey kesinlikle o.

Şu anda Bittensor’un tam olarak ne yaptığını açıklayabilen çok az insan var, kendin dene, bir arkadaşına Bittensor’u tanıtmak için 10 dakika harcayıp bunu net bir şekilde anlatabilir misin?

Şu anda alt ağlar neredeyse 100’e ulaştı, önümüzdeki yıl iki üç yüz tane olması büyük bir sorun olmamalı ve bazı alt ağların gerçekten PMF+ var ve gelir elde ediyor - (tabii ki müşterilerin çoğu da Web3 projeleri, o kadar gelir Bittensor’un piyasa değeri açısından göz ardı edilebilir)……

Gelecek yıl Ocak ve Şubat aylarında Bittensor yarıya inecek, bu şey BTC gibi 21 milyon sabit tavanı var, yaklaşık 4 yılda bir yarıya iniyor, gelecek yılki yarılanma kesinlikle büyük bir olay olacak.

Emisyon mekanizması ve Mindshare üzerinde, bu şey AIxCrypto pisti için BTC olarak görülebilir. Alt ağ tasarımı, konsensüs ve kanıt mekanizması açısından ise ETH’ye benziyor - belki de hangi ünlü alt ağ ortaya çıkarsa, gerçekten PMF’ye sahip bir şeyler çıkarabilir, tıpkı ETH üzerinde Uniswap ve AAVE’nin çıkması gibi. Sonuçta, alt ağlarının kapsama alanı merkeziyetsiz eğitimden, verilere, hesaplama gücüne, çıkarıma, yazılı, görüntü, video, ilaç araştırmalarına kadar her şeye sahip; aklınıza gelebilecek tüm AI+Crypto alt alanlarının temelde bir veya birkaç alt ağın iş yaptığı bir şey var. Bu nedenle, diğer projelere kıyasla, Bittensor, bu yıl alt ağların kendi tokenlerini çıkarabilmesiyle birlikte ETH gibi bir temel platforma daha çok benziyor.

Ama Bittensor’un en büyük sorunu da piyasa değeri çok yüksek, her gün sadece emisyon 1 milyon U’nun üzerinde, mevcut aşamada sindirmek oldukça zor, eğer pahalı buluyorsanız önümüzdeki yılın ilk yarısında buna odaklanabilirsiniz, şu anda dalıp dalmamak sizin tercihiniz.

Tamam, Diamond Hand serisi tamamen sona erdi. Gelecek yıl ve ondan sonraki yıl bu son Diamond Hand versiyonunun BTC’yi geçip geçemeyeceğine bakacağız, bu yüzden bugünün fiyatlarını kaydedelim - BTC-118275, AAVE - 312.7, Pendle - 4.43, Hyper - 44, TAO- 433.