HTX DeepThink: BTC destek seviyesini kırarak zincirleme satış baskısı yarattı, piyasa duygusu zayıf kritik noktaya girdi.

Son zamanlarda, Bitcoin önemli destek seviyesinin altına düştü ve bu durum kripto piyasası genel ruh halinin hızla zayıflamasına neden oldu. Bu bölümde, HTX Research araştırmacısı Chloe (@ChloeTalk1), Bitcoin'in teknik şekli, türetme piyasası dinamikleri ve yakında açıklanacak makro veriler etrafında mevcut piyasa zayıf yapısını analiz edecektir.

Pazar dengesizliği artıyor, panik duygusu yükseliyor

26 Eylül sabahı itibarıyla, Bitcoin 114.5 bin ~ 115 bin dolar destek seviyesinin altına düştü, son fiyat yaklaşık 112,967 dolar, son bir hafta içerisinde borsalardan 92.7 milyon doların üzerinde çıkış gerçekleşti, zincir üzerindeki getiri oranı (SOPR) düştü ve 400 milyon dolardan fazla likidasyon gerçekleşti. Teknik açıdan 20 günlük hareketli ortalama 50 günü aşağıdan geçti ve 100 günlük hareketli ortalama ile kesişti, RSI 36'ya geriledi, aşırı satım bölgesine yaklaşmasına rağmen belirgin bir tersine dönüş sinyali henüz ortaya çıkmadı. Kısa vadeli yatırımcıların maliyeti yaklaşık 111,400 dolarda, balinalar son bir ayda yaklaşık 147 bin BTC sattı, bu faktörler piyasa duyarlılığını olumsuz etkiledi.

Opsiyon piyasası verileri, düşüş eğiliminin baskın olduğunu gösteriyor. Deribit verilerinde “maksimum acı noktası” 110.000 dolarda, sürekli vadeli işlem fonlama oranı yaklaşık %4'e düştü ve bu da spekülatif etkinin zayıf olduğunu gösteriyor. Put opsiyonlarının işlem hacmi artarken, Put/Call işlem oranı sürekli düşüş gösteriyor, bu da yatırımcıların içsel değer taşıyan put opsiyonları kullanarak kazançlarını kilitleme eğiliminde olduğunu gösteriyor. Bu arada, toplam açık pozisyon tarihi yüksek seviyelere yakın, Gamma açığı zirveye yakın ve piyasa yapıcılar düşüşte hedge yapmak zorunda kalıyor, bu da fiyat dalgalanmalarını artırıyor.

Duygusal durum da aynı şekilde kötümser. Crypto korku ve açgözlülük endeksi 25 Eylül'de 28 değerini gösteriyor, bu da “korku” bölgesinde yer alıyor, bir gün önce 44, bir hafta önce ise 53'tü ve bu da yatırımcı duyarlılığının hızla kötüleştiğini gösteriyor. Bu endeksin tanımında, 0-25 aşırı korku, 26-46 korku, 47-54 nötr olarak tanımlanıyor. Bu da pazarın nötr durumdan belirgin bir riskten kaçınma yönüne geçtiği anlamına geliyor. ABD hisse senedi volatilite endeksi (VIX) 16'nın üzerinde olduğunda, bu, piyasanın önümüzdeki 30 günde dalgalanmanın artmasını beklediği anlamına geliyor. Finansal analiz platformu CoffeewithQ, VIX'in 16'nın üzerinde olmasının korku anlamına gelmediğini, ancak traderların piyasa dalgalanmasının artacağına dair beklentileri olduğunu, bunun nedeni arasında önemli ekonomik verilerin açıklanması, jeopolitik riskler ve teknik zayıflıklar olabileceğini belirtiyor; VIX 16-20 aralığında olduğunda, piyasa duygusu “dalgalanmanın arttığı” olarak tanımlanırken, 20-30 aralığında gerginlik artıyor ve 30'un üzerindeyse korku başlıyor. Mevcut korku endeksinin, pozisyon açmak ve dipten almak için iyi bir zaman olduğuna inanıyoruz.

Gelecekteki hareketler hala önemli makro veriler tarafından belirlenecektir.

Gelecek haftaki makroekonomik veriler, piyasa duyarlılığını etkileyen anahtar olabilir. Amerika Birleşik Devletleri Ticaret Bakanlığı, 26 Eylül'de Ağustos ayına ait kişisel gelir ve harcama verilerini açıklayacak. Şu anda genel tahminler, kişisel gelirin aylık %0.3 artış göstermesi, kişisel tüketim harcamalarının %0.5 artması yönünde; PCE fiyat endeksinin aylık %0.3 artması, yıllık %2.7'ye yükselmesi bekleniyor. Daha çok Federal Reserve'in dikkate aldığı çekirdek PCE fiyat endeksinin aylık %0.2'ye gerilemesi, yıllık ise %2.9 civarında kalması bekleniyor. Eğer çekirdek PCE beklentilerin üzerinde gelirse, Federal Reserve ihtiyatlı kalmaya devam edebilir ki bu da riskli varlıklar için olumsuz olabilir. Ardından 3 Ekim'de Eylül ayına ait tarım dışı istihdam raporu açıklanacak; piyasalarda genel olarak artışın yavaşlayacağı tahmin ediliyor, eğer veriler güçlü gelirse faiz oranı beklentilerini daha da artırabilir ve bu da kripto piyasasında satış baskısını artırabilir, aksi takdirde baskıyı hafifletebilir. Ayrıca, 29 Eylül'de açıklanacak olan Amerika'nın uluslararası ödemeler dengesi durumu ve Ekim ayı başındaki ISM imalat endeksi gibi veriler de ekonomik ivmeyi ölçmek için önemli göstergelerdir.

Kapsamlı bir şekilde bakıldığında, teknik açıdan aşırı satım, opsiyon piyasasındaki ayı pozisyonları ve paniğin artması, kripto piyasasının şu anda kırılgan bir aşamada olduğunu gösteriyor. Kısa vadede piyasa 110.000 dolar destek seviyesini test etmeye devam edebilir ve “temizlik paniği” olup olmayacağını izlemek önemlidir; eğer kritik destek korunursa ve temel PCE ile istihdam verileri zayıf gelirse, piyasalarda aşırı düşüş sonrası bir sıçrama görülebilir.

Not: Bu makalenin içeriği yatırım tavsiyesi değildir ve herhangi bir yatırım ürününe ilişkin bir teklif, teklif daveti veya öneri oluşturmaz.

Huobi HTX hakkında

Huobi HTX, 2013 yılında kuruldu ve 12 yıllık gelişim sürecinin ardından, kripto para borsasından kapsamlı bir blok zinciri iş ekosistemine dönüşmüştür. Bu ekosistem, dijital varlık ticareti, finansal türetme, araştırma, yatırım, kuluçka ve diğer iş alanlarını kapsamaktadır. HTX, dünya çapında lider bir Web3 portalı olarak, küresel genişleme, ekosistem zenginliği, varlık etkisi ve güvenli uyum stratejisi ile dünya sanal para tutkunlarına kapsamlı, güvenli ve güvenilir değer ve hizmetler sunmaktadır. Daha fazla HTX bilgisi için lütfen Square'i ziyaret edin ve X, Telegram ve Discord'u takip edin. Daha fazla sorunuz varsa, [email protected] ile iletişime geçin.

HTX Araştırması Hakkında HTX Research, Huobi HTX'in özel araştırma departmanıdır ve kripto para, blockchain teknolojisi ve yeni piyasa trendleri gibi geniş alanlarda derinlemesine analiz yaparak kapsamlı raporlar yazmakta ve profesyonel değerlendirmeler sunmaktadır. HTX Research, veri tabanlı içgörüler ve stratejik öngörüler sağlama konusunda kararlıdır ve sektör görüşlerini şekillendirme ile dijital varlık alanında akıllı kararları destekleme konusunda önemli bir rol oynamaktadır. Titiz araştırma yöntemleri ve öncü veri analizleri sayesinde HTX Research, her zaman yeniliğin önünde yer almakta, sektördeki düşünce gelişimini yönlendirmekte ve sürekli değişen piyasa dinamiklerine dair derin bir anlayışın teşvik edilmesine katkıda bulunmaktadır. Bizi ziyaret edin. Eğer iletişim kurmak isterseniz, lütfen [email protected] ile iletişime geçin.