Niyet Sistemi: Merkezi Olmayan Finans karmaşıklığı sorunları için potansiyel çözümler

Luna'nın çöküşünden önce, bir arkadaşım için stabilcoin getirisi stratejisi yürütüyordum, o 2020 yılının Ocak ayında o olağanüstü yüksek faiz oranlarını anlamak istiyordu. Arkadaşım kripto para uzmanı değil, daha önce hiç zincir üstü işlem yapmamıştı. İşbirliğimiz çok basitti: o, fonları donanım cüzdanına yatırıyordu, biz haftada bir veya iki kez Zoom'da buluşuyor, ben ona yapması gereken işlemleri ayrıntılı olarak açıklıyordum.

Fonları, neredeyse tüm kullanılabilir Merkezi Olmayan Finans protokollerine her bir zincire dağıtılmış olarak yatırıyoruz. 2-4 saatlik bir oturumda, onaylar, transferler, değişim, yatırımlar, talep ve para çekme işlemleri dahil olmak üzere onlarca işlem gerçekleştiriyoruz. Fonlar, maksimum teşvik sağlamak için özel Uniswap LP işlem çiftleri, Curve oylama kilidi gibi yerlere dağıtılıyor. Stabilcoin portföyümüzü aktarmak için neredeyse tüm çapraz zincir köprülerini, önde gelen DEX'leri ve getiri toplayıcıları kullandık. Kripto para alanındaki çeşitli getirileri elde etmeye çalışıyoruz.

Bu süreç, onun hiçbir hazırlığı olmadan doğrudan içine girdiği söylenebilir.

İşimde en zorlu kısım, gerekli tüm işlem adımlarını detaylı bir şekilde açıklamaya çalışmak. Talimatları veriyorum, o da uyguluyor, aynı zamanda bu karmaşık Merkezi Olmayan Finans araçlarının kullanıcı arayüzünü anlamaya çalışıyorum. Toplantılarımız "buraya tıkla", "oraya git", "şunu değiştir" gibi talimatlarla dolu. Örneğin, Polygon'da USDC'yi FRAX/DAI LP'ye dönüştürme süreci şöyledir:

1. Belirli bir DEX'te USDC'yi DAI(2 işlemi ile değiştir, onayla + değiştir )
2. USDC ve DAI'yi Polygon('e çapraz zincir 4 işlem, onayla + çapraz zincir )
3. Polygon'daki bir DEX'te USDC ve DAI(4 işlemi, onayla + birleştir)
4. LP'yi vault'a yatırarak ödül kazanmak (2 işlem onayı + yatırma )

Sadece bu basit fon akışı için 12 işlem başlatmamız gerekiyor! Protokol özel UI'sinin sağladığı bilgileri kullanarak, EVM'ye doğrudan bakıp, tek bir işlemi oluşturup yürütmemiz gerekiyor. Bu süreç manuel, zaman alıcı ve zorlu, özellikle de portföy ölçeği büyük olduğunda. Geriye dönüp baktığımızda, bu görevler sadece birkaç getiri çiftliği DApp'ini taklit ediyor ama manuel olarak yapmak son derece karmaşık.

Daha yüksek bir düzeyde, gerçekleştirdiğimiz tüm süreçlerin belirli bir beklenen sonucu vardır. Varlıklarımız var ve bunlarla X, Y, Z görevlerini tamamlamak istiyoruz. Yukarıdaki örnek gibi, "Ethereum'da ( USDC)'umuz var, Polygon'da ( FRAX/DAI) şeklinde likidite sağlamak istiyoruz, ardından bunu staking vault'a yatıracağız". Bu, işlemlerimizin "içeriği" ve gerçekleştirmemiz gereken 12 işlem ise belirli "işlem yöntemleri"dir. Başlangıçtan sona kadar net, mantıklı bir adım setine ihtiyaç vardır ve bu adımların hepsi ölçülebilir olmalıdır.

İşlem yönlendirmesi için geliştirilen güçlü bir algoritma, süreci daha basit hale getirecek ve muhtemelen sadece 1-2 adım gerektirecek. Sadece istediğimiz sonucu paylaşmamız yeterli, algoritma bizim için en iyi yolu geri döndürecek ve hatta işlemi doğrudan işleyebilir. Bu tür bir yol haritası yapısına "niyet" denir ve bu, Ethereum'un hızla gelişen ara yazılım geleceğinin bir parçasıdır. Şu anda niyet için tek bir tanım olmamakla birlikte, bazı genel görüşler mevcuttur.

"Niyet" temelli temel mimari artık EVM üzerinde inşa edilmiştir. Herhangi bir DEX kullandığınızda, işlem yürütümü için en iyi rotayı bulur. Alım satım yapmak istediğiniz varlıkları seçtikten sonra, UI otomatik olarak en iyi LP'yi yönlendirmek için bulur. Doğrudan bir işlem çifti olmadığından, sipariş en iyi yürütme yolu için birden fazla LP üzerinden geçebilir ve bu işlemin tamamı tek bir işlemde gerçekleştirilir. Ayrıca, fiyat etkisini kabaca verir ve kullanıcıların kaymayı sınırlamak için alabileceği önlemleri gösterir. Doğru parametreler seçildiğinde, UI ayrıca yayınlamak için ham EVM verileri oluşturmaya yardımcı olabilir.

Bu sadece çok temel bir örnektir. UI aslında belirli mantıklar kullanarak takas işlemleri inşa etmek için yararlı bir araçtır. Amaç ise beklenen sonuçları ve kısıtlamaları paylaşmaktır; bu, en iyi takas oranını belirlemek için çözücü tarafından yapılır.

Eğer daha önce bazı DEX agregatörlerini kullandıysanız, değişim işlemlerini oluşturmak için kullanılan niyet sistemini göreceksiniz. Tüm yürütme parametrelerini sağlamaya devam ediyorsunuz ve ardından işlemi gerçekleştirecek potansiyel işlem aracılarının bir kümesini alıyorsunuz. Bu işlemler farklı DEX'lerde gerçekleştirilebilir, aracılara bağlı olarak farklı ücretler ve gaz maliyetleri vardır. Sonuçta kullanıcı en iyi fiyat/maliyet kombinasyonunu seçer.

Ethereum üzerinde işlem toplayıcısı dışında başka birkaç tür "niyet" bulunmaktadır:

1. Limitli Emir: Eğer şartlar yerine getirilirse, hesap üzerinden varlık çekimine izin verilir.
2. Merkezi Olmayan Borsa likiditesine dayalı üçüncü taraf sipariş yürütme.
3. Gas Sponsoru: Belirli tokenlerin üçüncü taraf işlemleri gerçekleştirmek için kullanılmasına izin verir, hesap soyutlama cüzdanları için geçerlidir.
4. Yetki: Beyaz liste bu duruma aittir, işlem gerçekleştirilmeden önce veritabanında kontrol yapılır.
5. İşlem toplu işleme: Gaz verimliliği niyetinin toplu şekilde işlenmesine izin verir.
6. Çapraz zincir takası.

Sipariş türleri giderek daha çeşitli hale gelse de, en basit niyet açıklama şekli muhtemelen "limitli emir"dir, bu sadece yeni bir ifade biçimidir. Limitli emir, belirli bir miktarda varlığı belirli bir fiyattan satın almak isteyen ve diğer tarafın ortaya çıkıp emri kabul etmesine kadar emrin kendisinin doldurulmayacağı anlamına gelir.

Limitli emirler gibi, niyet iki bölümden oluşan bir işlemdir. Birinci bölüm, kullanıcının beklediği nihai durumdur. İkinci bölüm ise çözücü tarafından başlatılan işlemdir. İkisini birleştirdiğinizde, nihayetinde işlem gerçekleştirmek için gereken her şeye sahip olursunuz.

Niyete dayalı mimarinin inşası neredeyse risksizdir. Öncelikle, çözücünün, kâr elde edebilecekleri MEV niyetlerini yaymamaya motivasyonu vardır. "Birçok durumda, MEV'nin çıkarılması, kullanıcıların emirlerini zincir üzerinde yerine getirmeyi gerektirir. Bu durumlarda, kullanıcı emirlerinin yerine getirilmesi, blok zinciri durumunu açığa çıkarır ve çıkarıcılar bu durumu kâr elde etmek için kullanabilir. Geriye dönük ve sandviç işlemler, bazı yaygın örneklerdir."

Niyetin temel özelliği veri ifşasıdır. Niyet mesajını imzalayarak, MEV'yi kolaylık pahasına çıkarmaya istekli olduğunuzu belirtirsiniz. Niyetler, Ethereum bellek havuzuna doğrudan yayınlanamadığı için ( işlem öncesinde kuyruğa alınan yer ), özel zincir dışı Interpool'larda doldurulur. Bu Interpool'lar izinli, izinsiz veya her ikisinin bir karışımı olabilir.

İzinsiz Interpool, sistemdeki düğümlerin niyetlerini özgürce paylaşmasına ve uygulayıcılara sınırsız erişim izni vermesine olanak tanıyan merkezi olmayan bir API benimsemektedir. Açık bellek havuzu, DDOS saldırıları için olgunlaşmış durumdadır ve kötü niyetli uygulamaların niyetlerinin yayılmasını engelleyememektedir.

Buna karşılık, izinli bellek havuzu, DDoS saldırılarına karşı dirençli ve niyetin yayılmasına gerek kalmadan güvenilir bir API kullanır. Güvenilir aracılara dayanarak, güveni sürdürdükleri sürece, yürütme kalitesini garanti edebilirler. Bu tür aracılar genellikle iyi bir üne sahiptir ve bu, onları birinci sınıf yürütme sağlama konusunda teşvik edebilir. Ancak hala güçlü bir güven varsayımına sahiptirler ki bu da açık blok zincirinin temel ruhuna zarar verir.

Karma çözüm, izin gerektiren sistemler ile izin gerektirmeyen sistemler arasındaki boşluğu kapatmaktadır. İzinli dağıtım ile izin gerektirmeyen uygulamayı bir araya getirebilirler, tam tersi de mümkündür. Bazı emir akış müzayedeleri, güvenilir taraf ( protokolü ile zincir dışı emir eşleştirme ) kullanarak müzayedeyi yürütmektedir, ancak katılım izinsizdir.

Günümüzde en popüler Interpool, merkezi ve izinli bir yapıya sahiptir ve rakiplerle bilgi paylaşımı için herhangi bir teşvik sunmamaktadır. Buradaki risk, bir tarafın niyet temelli işlemlerin çoğunu üstlenmesi ve tekelleşme durumunu kullanarak ücretler ve diğer rant arayışları getirmeye başlamasıdır; müzakere gücüne sahip kullanıcılar, sömürücü aracılar tarafından ortadan kaybolmuştur.

Niyet, bir limit emri olarak ele alındığında, belirli geleneksel finans kuruluşlarının emir akışı ile (PFOF) arasında net bir karşılaştırma yapabiliriz. Bu kuruluşlar kullanıcılara "ücretsiz" işlem sunar; bu, kullanıcıların emir akışını satabilmesi ve bunu geleneksel borsa yerine göndermemesine dayanır. Piyasa yapıcılar, büyük miktarda menkul kıymet alım satımı yapan şirketlerdir ve bu ödemeyi sağlamakta, çünkü emirlerin alış-satış fiyat farkından kar elde edebilmektedirler. Eleştirmenler, bu uygulamayı çıkar çatışması nedeniyle geniş çapta eleştirmektedir. Araştırma şirketleri, müşterilerinin emirleri için en iyi yürütmeyi sağlama yükümlülüğüne sahipken, PFOF'un parasal teşviklerinin, emirlerin nereye gönderileceği kararlarını etkileyebileceği iddia edilmektedir.

Amaç, PFOF arbitrajının bir biçimidir, buna MEV diyoruz. Uzun vadeli açık pozisyonlar ( tarafından oluşturulan arbitraj fırsatları, çözücünün yolu belirleyebilmesi sebebiyle, işlem eklemek için Ethereum hafıza havuzunda rekabet etmek yerine, belirli bir blokta işlem öncesi veya sonrası MEV elde etmekten daha değerli olabilir.

Denetlenmemiş, şeffaf olmayan çözücüler, kâr marjları iyi bir icra ile ters orantılı olduğu için en kötü rotaları sağlama olasılığı yüksektir. Kullanıcılar hala çözücüleri seçmek zorundadır ve bu müzakere gücünü kullanarak çözücüleri birbirine rekabet ettirip sipariş akışını kazanabilirler. Kullanıcıya kısıtlamalar altında en yüksek getiriyi sağlayan çözücü, ihaleyi kazanır.

Bazı DEX'ler bu tasarımı kullanmaktadır; işlemcilerin en iyi uzlaşma fiyatını bulmak için toplu müzayede kullanır. Bu DEX'lerde, emirler hemen yerine getirilmez, aksine toplu olarak toplanır ve uzlaştırılır. Bu sistem merkezi bir operatör kullanmaz, bunun yerine emirleri eşleştirmek için çözücülerin açık rekabetini kullanır. Bir batch sona erdiğinde, bu çözücüler uzlaşma emirleri için çözümlerini sunarlar.

Toplu müzayede, bir grup içindeki işlemlerin aynı fiyata sahip olmasını sağlar, böylece madencilerin işlemleri yeniden düzenlemesine gerek kalmaz. Ön koşulu yoktur veya arka koşulu yoktur. Bu tasarım, işlemlerin en iyi fiyatla gerçekleştirilmesini sağlamak için emir akışı müzayedesini kullanır. Ancak emirlerde bazı MEV de vardır, çünkü piyasa yapıcıların kâr elde edebilmek için başka bir yerde arbitraj işlemleri yapabilmesi gerekir.

![Neden niyetler (Intents) DeFi karmaşıklık sorununa bir cevap olabilir?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70514d53c1e83b0c3182c2cbc267ba05.webp(

Şu anda, bazı protokoller karışık sistemlere izin vermek için niyet bazlı altyapılar geliştiriyor. Bazı projeler, trafiği L2 ve Ethereum'a yönlendirmek için özel bellek havuzları ve blok inşa ağları inşa etmeyi açıkça hedefliyor. Ayrıca, tamamen izinsiz bir altyapı inşa etmeye çalışan projeler de var ve buna katılan birkaç şirket daha bulunmaktadır.

Henüz niyetin kazananının kim olduğuna dair bir uzlaşı sağlanmamış olsa da, bu, günümüz kripto alanında meydana gelen yeni bir ara katman devriminde sürekli büyüyen bir parçadır ve bu durum, kolaylık sağlamak için gereklidir. "Olduğu gibi tutmak" kripto UI'sı yeterince kullanıcı dostu değil ve daha geniş bir benimseme için yetersiz. Mevcut niyet genellikle döviz değişimi ve sipariş toplama için kullanılıyor, ancak hedef, bunların tamamen genel veriler ve rastgele veriler için geçerli olmasını sağlamak.

Bu, bazı yeni ortaya çıkan kamu blok zincirlerinde inşa etme olasılığını açar, çünkü tüm cüzdanlar hesap soyutlaması olarak varsayılan olabilir. Güçlü bir niyet katmanı, bu yeni zincirlerdeki ürünler için yeni kullanım senaryolarını açabilir ve üzerinde inşa edilen uygulamaları basitleştirebilir.

![Neden İ niyetler (Intents) DeFi karmaşıklık sorununa bir çözüm olabilir?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3353241b9604eaf91cc264bdcaa43685.webp(