Geçtiğimiz hafta, Bitcoin fiyatı şiddetli dalgalanmalar yaşadı ve 24200 dolar ile 24300 dolar arasındaki direnç bölgesini defalarca test etti ancak bunu aşamadı. Bu kısa vadeli büyük dalgalanmalar, aşağıdaki birkaç faktörden etkilenmektedir: zincirleme tasfiyeler, yüksek finansman oranları, kurumsal fon akışının yavaşlaması ve piyasanın normal ayarlanması.
Seri likidasyonlar ve yüksek fonlama oranları piyasada düşüşe neden oldu
20 Aralık'ta, Bitcoin 24295 dolar seviyesinde belirgin bir geri çekilme yaşadı. Borsa ısı haritasının 24000 dolar üzerindeki satış emirlerinin yoğun olduğunu göstermesi nedeniyle, piyasa bir geri çekilme olacağına dair beklentiler içerisindeydi. Takip eden 17 saat içinde, Bitcoin fiyatı en düşük 21815 dolara kadar düştü ve bu da %10'luk bir düşüşe işaret etti. Bu durum, başlıca büyük vadeli işlem borsalarındaki zincirleme tasfiyeler nedeniyle gerçekleşti.
Vadeli işlem piyasasında, tüccarlar genellikle yüksek kaldıraç kullanarak büyük işlemler gerçekleştirirler. Örneğin, Bitcoin vadeli işlem piyasasında standart kaldıraç oranı 100 katına kadar çıkabilir, bu da sadece 1000 dolar ile 100.000 dolarlık bir pozisyon açılabileceği anlamına gelir. Kaldıraç oranı ne kadar yüksek olursa, tasfiye riski o kadar büyük olur. 21 Aralık'ta, Bitcoin fiyatı 22.000 doları aşınca, yüz milyonlarca dolarlık uzun pozisyon tasfiye edildi. Verilere göre, 4 saat içinde yaklaşık 474 milyon dolarlık vadeli işlem sözleşmesi zorunlu olarak kapatıldı.
Büyük ölçekli tasfiyeler, trader'ları kısa süre içinde hızlı bir şekilde pozisyon kapatmaya zorladığı için sert Dalgalanmalara yol açar. 21 Aralık'taki piyasada, birçok uzun pozisyon sahibi tasfiye oldu ve Bitcoin fiyatının düşüş eğilimini artırdı.
Vadeli piyasa eğilimlerini değerlendirmek için önemli bir gösterge, fon oranıdır. Vadeli işlem borsaları, piyasayı dengelemek için "ticaret tazminatı" mekanizmasını kullanır. Alıcılar fazla olduğunda, satıcılara tazminat ödemeleri gerekir, aksi takdirde durum tam tersidir. 20-21 Aralık tarihleri arasında, Bitcoin'in fon oranı %0,1'e kadar yükseldi; bu da Bitcoin'e uzun pozisyon almanın kalabalık bir işlem haline geldiği anlamına geliyor.
Kurumsal girişlerdeki yavaşlama sağlıklı bir düzeltmeyi tetikleyebilir
Bazı analistler, eğer kurumsal fon akışları yavaşlarsa, Bitcoin'deki düzeltme riskinin artabileceğini belirtiyor. 2020 yılı boyunca, kurumsal yatırımcılar Bitcoin'in sürekli yükselişini destekleyen önemli bir güç oldu. Veriler, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin 2020'de önemli ölçüde arttığını gösteriyor.
Maksimum alıcı talebi zayıflamaya başladığında, derin bir düzeltme olasılığı artar. Bu, bir tasfiye zincirini tetikleyebilir ve fiyatların düşmesine neden olarak Bitcoin'in düşüşünü daha da kötüleştirebilir. Bununla birlikte, bazı zincir üstü analistler, bir ayarlama olsa bile süresinin daha kısa olabileceğini söyledi.
Bir veri analizi platformunun CEO'su, borsalarda bitcoin satan büyük yatırımcıların neden olduğu geri çekilme riskinin arttığına dikkat çekti. Bununla birlikte, para biriminin fiyatının geri çekilmeden sonra hızlı bir şekilde toparlanmasının muhtemel olduğunu, çünkü güçlü alıcı talebinin geri çekilmenin etkisini dengeleyeceğini söyledi.
!
Makro trendler hâlâ olumlu
Makro düzeyde, olumlu bir eğilim, borsa çıkışlarının azalması ve stabilcoinler için borsa rezervlerinin artmasıdır. Bu, iki şeyi gösteriyor: borsalarda aktif olan büyük satıcıların sayısı azalıyor olabilir; Daha önce kenarda olan fonlar, kripto para piyasasına yeniden girmeye başlıyor.
Yatırımcılar genellikle kripto para birimlerinin satışından elde edilen fonları USDT gibi sabit paralarda saklarlar. Bunun nedeni, diğer kripto para birimlerini satın almak için sabit coin kullanmanın daha uygun olmasıdır. Sonuç olarak, borsa stablecoin rezervlerindeki artış, yatırımcıların USD mevduatlarını stablecoin'ler aracılığıyla Bitcoin gibi büyük kripto varlıklarına yeniden yatırdıkları anlamına geliyor.
!
Kısa vadede, Bitcoin'in fiyat hareketindeki belirsizliklerden biri, tanınmış bir kripto yatırım ortaklığıdır. Verilere göre, fonun bitcoin güven primi %41'e ulaştı, bu da yatırımcıların fon aracılığıyla spot fiyattan %41 daha fazla bitcoin satın aldığı anlamına geliyor.
Bu yüksek prim fenomeninin varlığı, esasen ABD'nin Bitcoin ETF'sini henüz onaylamamış olmasından kaynaklanıyor, bu da fonu birçok kurum ve nitelikli yatırımcı için tercih edilen yatırım aracı haline getiriyor. Bu prim tarihi yüksek seviyeler civarında kaldığı sürece, kurumların Bitcoin talebinin kısa vadede ani bir şekilde azalması riski nispeten düşük. Mevcut primde belirgin bir düşüş belirtisi olmadığı dikkate alındığında, kurumsal fon akışının azalmasının Bitcoin'de büyük bir geri çekilme olasılığını hala oldukça düşük tutuyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
8
Share
Comment
0/400
AltcoinMarathoner
· 07-19 23:54
bu kripto maratonunda sadece bir diğer kilometre taşı... biriktirin ve su için fam
View OriginalReply0
OnchainFortuneTeller
· 07-17 06:19
enayiler bir bir kesildi
View OriginalReply0
Ser_APY_2000
· 07-17 00:55
Yine bir tur enayiler büyük yeniden dağıtımı
View OriginalReply0
TeaTimeTrader
· 07-17 00:31
Ana yükseliş için bir dalga daha beklemek gerekiyor.
View OriginalReply0
MemecoinTrader
· 07-17 00:23
yüksek fonlama oranları = likidite tuzağı... ngmi degens
View OriginalReply0
Layer3Dreamer
· 07-17 00:11
teorik olarak konuşursak, likidasyon zincirleri yinelemeli oyun teorisini takip eder...
Bitcoin kısa vadeli dalgalanmalar şiddetli, zincirleme tasfiyeler ve kurumsal fonlar anahtar faktörler.
Bitcoin'in fiyat dalgalanmalarının arkasındaki nedenlerin analizi
Geçtiğimiz hafta, Bitcoin fiyatı şiddetli dalgalanmalar yaşadı ve 24200 dolar ile 24300 dolar arasındaki direnç bölgesini defalarca test etti ancak bunu aşamadı. Bu kısa vadeli büyük dalgalanmalar, aşağıdaki birkaç faktörden etkilenmektedir: zincirleme tasfiyeler, yüksek finansman oranları, kurumsal fon akışının yavaşlaması ve piyasanın normal ayarlanması.
Seri likidasyonlar ve yüksek fonlama oranları piyasada düşüşe neden oldu
20 Aralık'ta, Bitcoin 24295 dolar seviyesinde belirgin bir geri çekilme yaşadı. Borsa ısı haritasının 24000 dolar üzerindeki satış emirlerinin yoğun olduğunu göstermesi nedeniyle, piyasa bir geri çekilme olacağına dair beklentiler içerisindeydi. Takip eden 17 saat içinde, Bitcoin fiyatı en düşük 21815 dolara kadar düştü ve bu da %10'luk bir düşüşe işaret etti. Bu durum, başlıca büyük vadeli işlem borsalarındaki zincirleme tasfiyeler nedeniyle gerçekleşti.
Vadeli işlem piyasasında, tüccarlar genellikle yüksek kaldıraç kullanarak büyük işlemler gerçekleştirirler. Örneğin, Bitcoin vadeli işlem piyasasında standart kaldıraç oranı 100 katına kadar çıkabilir, bu da sadece 1000 dolar ile 100.000 dolarlık bir pozisyon açılabileceği anlamına gelir. Kaldıraç oranı ne kadar yüksek olursa, tasfiye riski o kadar büyük olur. 21 Aralık'ta, Bitcoin fiyatı 22.000 doları aşınca, yüz milyonlarca dolarlık uzun pozisyon tasfiye edildi. Verilere göre, 4 saat içinde yaklaşık 474 milyon dolarlık vadeli işlem sözleşmesi zorunlu olarak kapatıldı.
Büyük ölçekli tasfiyeler, trader'ları kısa süre içinde hızlı bir şekilde pozisyon kapatmaya zorladığı için sert Dalgalanmalara yol açar. 21 Aralık'taki piyasada, birçok uzun pozisyon sahibi tasfiye oldu ve Bitcoin fiyatının düşüş eğilimini artırdı.
Vadeli piyasa eğilimlerini değerlendirmek için önemli bir gösterge, fon oranıdır. Vadeli işlem borsaları, piyasayı dengelemek için "ticaret tazminatı" mekanizmasını kullanır. Alıcılar fazla olduğunda, satıcılara tazminat ödemeleri gerekir, aksi takdirde durum tam tersidir. 20-21 Aralık tarihleri arasında, Bitcoin'in fon oranı %0,1'e kadar yükseldi; bu da Bitcoin'e uzun pozisyon almanın kalabalık bir işlem haline geldiği anlamına geliyor.
Kurumsal girişlerdeki yavaşlama sağlıklı bir düzeltmeyi tetikleyebilir
Bazı analistler, eğer kurumsal fon akışları yavaşlarsa, Bitcoin'deki düzeltme riskinin artabileceğini belirtiyor. 2020 yılı boyunca, kurumsal yatırımcılar Bitcoin'in sürekli yükselişini destekleyen önemli bir güç oldu. Veriler, kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin 2020'de önemli ölçüde arttığını gösteriyor.
Maksimum alıcı talebi zayıflamaya başladığında, derin bir düzeltme olasılığı artar. Bu, bir tasfiye zincirini tetikleyebilir ve fiyatların düşmesine neden olarak Bitcoin'in düşüşünü daha da kötüleştirebilir. Bununla birlikte, bazı zincir üstü analistler, bir ayarlama olsa bile süresinin daha kısa olabileceğini söyledi.
Bir veri analizi platformunun CEO'su, borsalarda bitcoin satan büyük yatırımcıların neden olduğu geri çekilme riskinin arttığına dikkat çekti. Bununla birlikte, para biriminin fiyatının geri çekilmeden sonra hızlı bir şekilde toparlanmasının muhtemel olduğunu, çünkü güçlü alıcı talebinin geri çekilmenin etkisini dengeleyeceğini söyledi.
!
Makro trendler hâlâ olumlu
Makro düzeyde, olumlu bir eğilim, borsa çıkışlarının azalması ve stabilcoinler için borsa rezervlerinin artmasıdır. Bu, iki şeyi gösteriyor: borsalarda aktif olan büyük satıcıların sayısı azalıyor olabilir; Daha önce kenarda olan fonlar, kripto para piyasasına yeniden girmeye başlıyor.
Yatırımcılar genellikle kripto para birimlerinin satışından elde edilen fonları USDT gibi sabit paralarda saklarlar. Bunun nedeni, diğer kripto para birimlerini satın almak için sabit coin kullanmanın daha uygun olmasıdır. Sonuç olarak, borsa stablecoin rezervlerindeki artış, yatırımcıların USD mevduatlarını stablecoin'ler aracılığıyla Bitcoin gibi büyük kripto varlıklarına yeniden yatırdıkları anlamına geliyor.
!
Kısa vadede, Bitcoin'in fiyat hareketindeki belirsizliklerden biri, tanınmış bir kripto yatırım ortaklığıdır. Verilere göre, fonun bitcoin güven primi %41'e ulaştı, bu da yatırımcıların fon aracılığıyla spot fiyattan %41 daha fazla bitcoin satın aldığı anlamına geliyor.
Bu yüksek prim fenomeninin varlığı, esasen ABD'nin Bitcoin ETF'sini henüz onaylamamış olmasından kaynaklanıyor, bu da fonu birçok kurum ve nitelikli yatırımcı için tercih edilen yatırım aracı haline getiriyor. Bu prim tarihi yüksek seviyeler civarında kaldığı sürece, kurumların Bitcoin talebinin kısa vadede ani bir şekilde azalması riski nispeten düşük. Mevcut primde belirgin bir düşüş belirtisi olmadığı dikkate alındığında, kurumsal fon akışının azalmasının Bitcoin'de büyük bir geri çekilme olasılığını hala oldukça düşük tutuyor.