Kripto piyasası döngü analizi: Bu boğa koşusunun sonu nerede?

Şifreleme para piyasası hızlı bir büyüme aşamasında, Bitcoin fiyatındaki artış tüm sektörün yükselişine neden oldu. Ancak, yatırımcıların karşılaştığı ana soru şudur: boğa koşusunun ne zaman sona ereceğini ve karı ne zaman kilitleyeceklerini nasıl belirleyecekler? Piyasa döngülerini ve fon akışını analiz ederek, belki de bir cevap bulabiliriz.

Finans alanındaki döngüsel fenomenler, kripto piyasasında da mevcuttur. Bu döngüler, farklı varlık türleri arasındaki fon akışını ve yatırımcı davranışlarının zamanla nasıl değiştiğini yansıtır.

Şifreleme Para Boğa Koşusu Döngüsünün Dört Aşaması

İlk aşama: Fiat para girişi Bitcoin'e

Her boğa koşusu genellikle yeni fonların Bitcoin aracılığıyla kripto piyasasına girmesiyle başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonlar ve temkinli bireysel yatırımcılar Bitcoin'i kripto alanına girişin en güvenli ve en güvenilir yolu olarak görmektedir. En çok tanınan ve en likit şifreleme varlığı olarak Bitcoin, yeni başlayanlar ve büyük fonlar için ilk tercih haline gelmiş, fiyatını artırarak tüm piyasaya zemin hazırlamıştır.

İkinci aşama: Fonlar büyük alternatif paralara yöneliyor

Bitcoin fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, yatırımcılar daha yüksek getiri peşinde ETH, SOL, BNB gibi büyük alternatif paralara yönelmeye başladı. Bitcoin'in piyasa payı düşmeye başladı ve bu, kapsamlı bir alternatif para sezonunun geldiğini gösteriyor. Örneğin, 2021 boğa koşusu sırasında, Bitcoin Mart ayında zirveye ulaştıktan sonra, alternatif paraların toplam piyasa değeri sonraki iki ay içinde %95 arttı.

Üçüncü aşama: Orta ölçekli piyasa değerine sahip ve popüler projeler ilgi görüyor.

Piyasa güveni ve heyecan arttığında, yatırımcılar daha küçük, daha düşük likiditeye sahip ancak yüksek potansiyele sahip olduğu düşünülen tokenlere yöneliyor. Orta piyasa değerine sahip projelerden 10 kat hatta 100 kat kazanç elde etmeyi umuyorlar. Piyasa dalgalanması artıyor, açgözlülük ve korku duyguları bir arada. Bazı tokenler büyük kazançlar sağlasa da, birçok proje hızla ortadan kayboluyor.

Dördüncü Aşama: Meme Coin'lerin Dominasyonu

Mantığın yerini tutkuya bıraktığında, DOGE, SHIB ve PEPE gibi meme coin'ler piyasanın odak noktası haline geliyor. Bu tür token'lar somut bir temele sahip değil, fiyatları tamamen duygu, ünlü etkisi ve sosyal medya popülaritesi tarafından yönlendiriliyor. Meme coin'lerin aktivitesindeki artış genellikle piyasa coşkusunun zirveye ulaştığını gösterir ve kripto piyasasında riskin çok yüksek olduğunu belirtir.

Neden meme paraları boğa koşusunun sona erdiğini gösteriyor

Meme paraları, kripto boğa koşusunun son aşamasını işaret ediyor ve yatırımcıların rasyonel kararlardan duygusal yönlendirmeye geçişini yansıtıyor. Bu aşamada, temel analiz yerini saf açgözlülüğe bırakıyor. Gerçek bir kullanımı olmayan meme tokenları, yalnızca sosyal medyadaki popülariteleri veya topluluk destekleri nedeniyle işlem hacmini domine etmeye başlıyor.

Tarihsel olarak, bu model her büyük yükseliş döneminde tekrar eder. 2017, düşük kaliteli ICO projelerinin dönemi oldu, 2021'in ikinci yarısı ise SHIB gibi meme coin'lerin şenliğiydi. Her yeni kripto coşkusunun ardında, bireysel yatırımcıların aşırı katılımı, Bitcoin'in hakimiyetinin keskin bir şekilde düşmesi ve nihayetinde piyasanın genel çöküşü yer alıyor.

Mevcut Piyasa Durumu Analizi

Toplam şifreleme piyasa değeri açısından, piyasa kupa-kulp formasyonunu ve baş-omuz formasyonunu aşmış durumda, bu ikisi de boğa sinyalleri. Hedef piyasa değeri yaklaşık 4.15 trilyon dolar civarında, bu da piyasanın yaklaşık %15'lik bir potansiyel büyüme alanı olduğunu gösteriyor. Alternatif jeton piyasası (Bitcoin hariç) benzer bir durumda, hedef piyasa değeri 1.8 trilyon dolara ulaşabilir, bu da muhtemel %37'lik bir büyüme alanı anlamına geliyor.

Meme coin piyasa değeri, her dört yılda bir gerçekleşen ayarlama ve büyüme döngülerini gösteriyor. Şu anda ayarlama aşamasından çıkıyor ve 1 trilyon dolara kadar daha fazla büyüme potansiyeli var, bu da coşku döngüsünün eşiğine yaklaşmak anlamına geliyor. Bu, mevcut şifreleme piyasası için olumlu bir sinyal ve kar kilitlemek için iyi bir zaman olabilir.

Yeni Eğilimler: Gerçek Dünya Varlıkları ( RWA )

Bu döngüde, meme coin'ler artık spekülasyonun öncüsü olmayabilir. Aksine, gerçek dünya varlıkları (RWA) yeni piyasa odak noktası haline gelebilir. Birçok tanınmış işlem platformu, tokenlaştırılmış hisse senedi ticaret hizmetlerini başlatıyor veya başlatmayı planlıyor, bu da yeni bir piyasa heyecanını tetikleyebilir.

Teknik açıdan, RWA'nın toplam piyasa değeri daha önce %86'lık bir geri çekilmenin ardından %4500 artış göstermişti. Şu anda geri çekilme oranı %93'e ulaşmış durumda, fiyat bu aşamayı aşmaya çalışıyor ve 1 trilyon dolar piyasa değerine ulaşmak için %300 daha artma potansiyeli gösteriyor. Eğer meme coin bir önceki döngünün spekülatif zirvesini tanımladıysa, RWA bu döngünün son sinyali olabilir.

Sonuç

Şifreleme para piyasası döngüsel değişiklikler gösteriyor ve bu döngüler büyük ölçüde fonların büyük piyasa değerine sahip projelerden küçük piyasa değerine sahip projelere akışına bağlı. Piyasa zirve ve diplerini kesin bir şekilde tahmin etmek mümkün olmasa da, boğa koşusu döngüsü yapısını anlamak yatırımcıların en iyi giriş ve çıkış zamanlarını yakalamasına yardımcı olabilir. Fon akışını yakından takip etmek, piyasa trendlerini ve coşku işaretlerini tanımak ve her zaman net bir kar elde etme stratejisi bulundurmak, dalgalı şifreleme pazarında başarılı olmanın anahtarıdır.