Kripto Varlıklar Pazar Yapısı Analizi ve Trend Stratejileri Üzerine Tartışma

Piyasa Genel Görünümü

Kripto Varlıklar piyasası son iki haftada genel olarak yüksek seviyelerde konsolidasyon halinde. Bitcoin, tarihi zirveye ulaştıktan sonra aralıklı dalgalanmaya girdi, fiyatı 119,000 USDT civarında defalarca test edildi, kısa vadeli momentum yavaşlasa da genel yapı hâlâ sağlam kalıyor. Ethereum ise daha güçlü bir yükseliş momentumunu sergileyerek, kısa vadeli ortalamalar boyunca sürekli yükseliyor ve 4,000 USDT seviyesine yaklaşırken, teknik formasyonu tam anlamıyla tamamlanmış durumda.

Dalgalanma açısından, Bitcoin genel olarak istikrarlı kalırken, yalnızca bazı işlem günlerinde kısa süreli bir artış yaşadı. Ethereum'un dalgalanma oranı ise Temmuz ayının ortası ve sonlarında birkaç kez belirgin bir şekilde yükseldi, bu da pazarın onun hareketi hakkında daha büyük bir ayrışma yaşadığını, kısa vadeli denemelerin ve ticaret faaliyetlerinin aktif olduğunu yansıtıyor. Her ikisinin de dalgalanma oranı tarihi düşük aralıklardan çıkmamış olsa da, Ethereum'un son zamanlardaki dalgalanma oranının tekrar yükselmesi, piyasa duygusunun oldukça hassas olduğunu ve kısa vadeli faktörlerin etkisiyle büyük tepkiler verebileceğini gösteriyor.

Uzun Kısa Oranı ve Fon Ücretleri Analizi

Kısa ve uzun pozisyon işlem hacmi oranı(LSR) açısından, Bitcoin genel olarak dalgalı bir aşağı yönlü seyir izliyor, defalarca 1'in altına geriledi ve bu durum piyasanın yüksek seviyelerde fiyat artırma isteğinin zayıfladığını yansıtıyor, kısa vadeli fonlar daha temkinli hale geliyor. Ethereum'un kısa ve uzun pozisyon oranı ise fiyat hareketlerinden kopma özelliği gösteriyor, fiyat sürekli yukarı yönlü olsa da, kısa ve uzun pozisyon oranı Temmuz ortasından itibaren giderek zayıfladı ve 0.95 civarında kalmaya devam ediyor, bu da piyasa fonlarının işlemlerinin nispeten temkinli olduğunu gösteriyor.

Fonlama oranları açısından, Bitcoin ve Ethereum sıfır ekseni etrafında hafif dalgalanıyor, bu da piyasanın alım-satım güçlerinin eşit durumda olduğunu ve yatırımcıların yükseliş beklentisinin sınırlı olduğunu gösteriyor. Dikkate değer olan, Ethereum'un fonlama oranının 24-26 Temmuz tarihleri arasında bir ara derin bir şekilde geri çekilerek en düşük -0.015% seviyesine yaklaştığı, ancak hemen ardından hızlı bir şekilde toparlandığı ve büyük çapta tasfiyelere yol açmadığı, piyasanın genel dayanıklılığının iyi olduğunu gösteriyor.

Sözleşme Pozisyonu ve Tasfiye Analizi

Sözleşme pozisyon miktarı genel olarak yüksek seviyelerde dalgalanma göstermekte, bu da kaldıraçlı fonların hala güçlü olduğunu göstermektedir. Bitcoin sözleşme pozisyon miktarı defalarca 85 milyar ile 88 milyar dolar aralığını test etti; Ethereum sözleşme pozisyonu ise sürekli olarak istikrarlı bir şekilde büyümekte, Temmuz ortasında 50 milyar doları aşmış ve 28 Temmuz itibarıyla 57 milyar dolar civarında kalmaya devam ederek yıl içindeki en yüksek seviyesini yenilemiştir. Dikkate değer olan, Ethereum sözleşme pozisyonundaki artış hızının Temmuz ortası ve sonlarında belirgin bir şekilde Bitcoin'den daha hızlı olması, piyasada onun sonraki fiyat hareketine ilişkin kaldıraçlı bahis yapma isteğinin daha olumlu olduğunu yansıtmaktadır.

Patlama yapısı açısından, piyasa genel olarak gerilim dengesini koruyor ve sistematik bir çöküş yaşanmıyor. Uzun pozisyonlar açısından, 18 Temmuz ve 23 Temmuz tarihlerinde iki dalgada belirgin patlamalar meydana geldi; özellikle 23 Temmuz'da tek günde patlama miktarı 630 milyon dolara ulaştı ve bu dönemdeki en yüksek değer oldu. Kısa pozisyon patlamaları ise görece ılımlıydı, sadece 18 Temmuz'da piyasa güçlü bir şekilde yükselirken toplu stop-loss gerçekleşti.

MACD Trend Stratejisi Üzerine Tartışma

Mevcut karmaşık piyasa yapısını ele almak için, bu makalede MACD göstergesine dayalı bir trend takip stratejisi incelenmiştir. Bu strateji, MACD altın kesişim sinyali aracılığıyla trendin başlangıç zamanını belirler ve sabit kar al/zarar durdurma mekanizması ile riski kontrol eder. Geri test sonuçları, stratejinin çoğu ana akım kripto varlık üzerinde mükemmel performans gösterdiğini, özellikle SUI ve TRX gibi coinlerde toplam getirinin %100'ü aştığını göstermektedir.

Çoğu coin stratejisinin kazanma oranı %50'den yüksek olmayabilir, ancak net giriş ve çıkış disiplini ile asimetrik kar-zarar yapısı sayesinde, strateji yine de kayıpları kontrol etme ve kazançları artırma sürecinde sürekli birikim sağlamayı başarabilir. Genel olarak, MACD trend stratejisi, kârlılık, geri çekilme kontrolü ve sermaye kullanım verimliliği arasında iyi bir denge sağlar, özellikle orta-yüksek volatilite ve belirsiz trendlerin olduğu piyasa yapısına uygundur.

Özet ve Bakış

Mevcut kripto varlık piyasası genel olarak yapısal olarak boğa görünümünü korurken, kısa vadeli duygu temkinli bir hal alıyor ve sermaye girişi temkinli bir tempoda gerçekleşiyor. Gelecek hareketler, sermaye durumu ve ticaret yapısının daha fazla evrimine yüksek ölçüde bağlı olacaktır; özellikle işlem hacmi uyumu, sermaye oranlarının yükselmesi ve pozisyon istikrarı gibi faktörlere dikkat edilmesi gerekmektedir. Bu bağlamda, esnek bir şekilde nicel stratejilerin uygulanması, piyasa temposunu yakalamaya ve riski kontrol etmeye yardımcı olabilir. Gelecekte, MACD stratejisi daha da optimize edilebilir; işlem hacmi onayı, hareketli ortalama filtrelemesi veya çoklu zaman dilimi sinyali rezonans mekanizmasını dahil ederek sinyal doğruluğunu artırmak ve stratejinin uyum yeteneğini geliştirmek mümkündür.