Finans Pazarındaki Dalgalanma Sonrası Yeni Denge ve Kripto Varlıkların Geleceği
Son zamanlarda, finans piyasaları bir haftalık gümrük tarifesi çatışması nedeniyle dalgalanma yaşadı ve hafta sonu nihayet kısa bir nefes aldı. Bu ani olay, yatırımcıların güvenli liman arayışına ve piyasa duygularında dalgalanmalara neden oldu, ancak bu durumun ne kadar süreceği henüz tahmin edilemiyor. Piyasa, gümrük tarifelerinin getirdiği temel değişikliklere uyum sağladığında ve güvenli liman duygusunu serbest bıraktığında, finansal sistem yeniden denge arayışına girecektir. Bu da, neden dünya çapında hisse senedi piyasalarının, özellikle de Amerikan hisse senetlerinin geçen Cuma günü yükseldiğini, bir haftalık dalgalanmayı sonlandırdığını açıklıyor. S&P 500'ün dalgalanma endeksi değişiminden bunu görebiliyoruz.
Geçen hafta VIX endeksi yakın zamanda yeni bir zirveye ulaştı ve 2020 yılındaki pandeminin neden olduğu finansal dalgalanma ile karşılaştırılabilir. Bu nadir büyük dalgalanmanın sona ermesinin ardından, Kripto Varlıklar piyasasının yönü enflasyon ve faiz indirimleri gibi uzun vadeli faktörlere yeniden odaklanacak. Faiz indirimleri politikası, Bitcoin gibi riskli varlıklar için büyüme fırsatları sunabilir.
Geçtiğimiz 10 yıl boyunca küresel geniş para arzı (M2) ile Bitcoin'in seyrini karşılaştırarak, her ikisi arasında yüksek bir korelasyonun net bir şekilde görülebileceği ortaya çıkıyor. Bitcoin'in son 10 yıldaki belirgin artışı, küresel M2'nin büyük ölçüde artmasının üzerine inşa edilmiştir ve bu korelasyon diğer finansal göstergelerden çok daha fazladır.
Ancak, mevcut Kripto Varlıklar piyasasındaki katılımcılar, sanki Fed'in faiz indirim yolu üzerinde aşırı derecede yoğunlaşmış gibi görünüyorlar ve dikkate değer başka bir göstergeyi göz ardı ediyorlar - Merkez Bankası'nın varlık büyüklüğü. Bu gösterge, yerel para biriminin likidite durumunu yansıtır ve Bitcoin'in dalgalanmasıyla aynı derecede yakından ilişkilidir.
Tarihi verilere göre, merkez bankası varlık büyüklüğündeki değişimler genellikle Bitcoin ve kripto varlıklar piyasasında büyük dalgalanmalardan önce gelir. İlginçtir ki, 2017 yılında Bitcoin boğa sezonunda, ABD Merkez Bankası "para pompalama" politikası izlememiş, aksine yıl boyunca üç kez faiz artırmış ve niceliksel daralma uygulamıştır. Ancak, Bitcoin'in öncülüğündeki riskli varlıklar o yıl yine de mükemmel bir performans sergilemiştir; bu durum, merkez bankası varlık büyüklüğünün o yıl yeni bir zirveye ulaşmasıyla yakından ilişkilidir.
Önemli bir nokta, 2025 yılı Ocak ayı itibarıyla ülkemizin toplam mevduatının 42,3 trilyon dolar olması ve bu miktarın Amerika'nın 17,93 trilyon dolarını çok aşmasıdır. Bu, mevduat büyüklüğü açısından ülkemizin daha büyük bir finansal potansiyele sahip olduğunu göstermektedir. Eğer likidite iyileşirse, yeni piyasa değişikliklerine yol açabilir.
Fon akışındaki iyileşmelere rağmen, Kripto Varlıklar pazarına girişin hala bazı kısıtlamaları olduğu görülüyor, ancak Hong Kong, politika açısından olumlu sinyaller verdi. Önceki yıllara göre ortamda belirgin bir iyileşme var.
Bu durumda, yatırımcıların yurtiçi ve yurtdışındaki finansal verilerin değişimlerini yakından takip etmeleri gerekiyor; bu, para politikası araçları olan rezerv oranı indirimi, faiz indirimi gibi hareketleri içeriyor. Ayrıca, piyasa fırsatları ortaya çıktığında bunları değerlendirmek için tetikte olmalı ve varlık değerini artırma fırsatını değerlendirmelidir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
5
Repost
Share
Comment
0/400
HashRateHermit
· 08-13 01:50
Bitcoin gerçekten de faiz indirimine bakmak gerek.
View OriginalReply0
LiquidatorFlash
· 08-13 01:50
Teminat oranı tetikleme eşiği pompalama. Hafta sonu aşırı pompalamadan dikkatli olun.
View OriginalReply0
MidnightMEVeater
· 08-13 01:50
Arbitraj sivrisinekleri yine kan emmeye mi başladı?
View OriginalReply0
MetaDreamer
· 08-13 01:48
暂时 tüm pozisyonları kapatın 等降息再进场
View OriginalReply0
ForkLibertarian
· 08-13 01:35
Bu kadar basit, point shaving'e bakmak yeter. Aptallar bile anlar.
Finansal dalgalanma sonrası Bitcoin'in görünümü: Merkez Bankası varlık büyüklüğünü ve M2 yükselişini takip et
Finans Pazarındaki Dalgalanma Sonrası Yeni Denge ve Kripto Varlıkların Geleceği
Son zamanlarda, finans piyasaları bir haftalık gümrük tarifesi çatışması nedeniyle dalgalanma yaşadı ve hafta sonu nihayet kısa bir nefes aldı. Bu ani olay, yatırımcıların güvenli liman arayışına ve piyasa duygularında dalgalanmalara neden oldu, ancak bu durumun ne kadar süreceği henüz tahmin edilemiyor. Piyasa, gümrük tarifelerinin getirdiği temel değişikliklere uyum sağladığında ve güvenli liman duygusunu serbest bıraktığında, finansal sistem yeniden denge arayışına girecektir. Bu da, neden dünya çapında hisse senedi piyasalarının, özellikle de Amerikan hisse senetlerinin geçen Cuma günü yükseldiğini, bir haftalık dalgalanmayı sonlandırdığını açıklıyor. S&P 500'ün dalgalanma endeksi değişiminden bunu görebiliyoruz.
Geçen hafta VIX endeksi yakın zamanda yeni bir zirveye ulaştı ve 2020 yılındaki pandeminin neden olduğu finansal dalgalanma ile karşılaştırılabilir. Bu nadir büyük dalgalanmanın sona ermesinin ardından, Kripto Varlıklar piyasasının yönü enflasyon ve faiz indirimleri gibi uzun vadeli faktörlere yeniden odaklanacak. Faiz indirimleri politikası, Bitcoin gibi riskli varlıklar için büyüme fırsatları sunabilir.
Geçtiğimiz 10 yıl boyunca küresel geniş para arzı (M2) ile Bitcoin'in seyrini karşılaştırarak, her ikisi arasında yüksek bir korelasyonun net bir şekilde görülebileceği ortaya çıkıyor. Bitcoin'in son 10 yıldaki belirgin artışı, küresel M2'nin büyük ölçüde artmasının üzerine inşa edilmiştir ve bu korelasyon diğer finansal göstergelerden çok daha fazladır.
Ancak, mevcut Kripto Varlıklar piyasasındaki katılımcılar, sanki Fed'in faiz indirim yolu üzerinde aşırı derecede yoğunlaşmış gibi görünüyorlar ve dikkate değer başka bir göstergeyi göz ardı ediyorlar - Merkez Bankası'nın varlık büyüklüğü. Bu gösterge, yerel para biriminin likidite durumunu yansıtır ve Bitcoin'in dalgalanmasıyla aynı derecede yakından ilişkilidir.
Tarihi verilere göre, merkez bankası varlık büyüklüğündeki değişimler genellikle Bitcoin ve kripto varlıklar piyasasında büyük dalgalanmalardan önce gelir. İlginçtir ki, 2017 yılında Bitcoin boğa sezonunda, ABD Merkez Bankası "para pompalama" politikası izlememiş, aksine yıl boyunca üç kez faiz artırmış ve niceliksel daralma uygulamıştır. Ancak, Bitcoin'in öncülüğündeki riskli varlıklar o yıl yine de mükemmel bir performans sergilemiştir; bu durum, merkez bankası varlık büyüklüğünün o yıl yeni bir zirveye ulaşmasıyla yakından ilişkilidir.
Önemli bir nokta, 2025 yılı Ocak ayı itibarıyla ülkemizin toplam mevduatının 42,3 trilyon dolar olması ve bu miktarın Amerika'nın 17,93 trilyon dolarını çok aşmasıdır. Bu, mevduat büyüklüğü açısından ülkemizin daha büyük bir finansal potansiyele sahip olduğunu göstermektedir. Eğer likidite iyileşirse, yeni piyasa değişikliklerine yol açabilir.
Fon akışındaki iyileşmelere rağmen, Kripto Varlıklar pazarına girişin hala bazı kısıtlamaları olduğu görülüyor, ancak Hong Kong, politika açısından olumlu sinyaller verdi. Önceki yıllara göre ortamda belirgin bir iyileşme var.
Bu durumda, yatırımcıların yurtiçi ve yurtdışındaki finansal verilerin değişimlerini yakından takip etmeleri gerekiyor; bu, para politikası araçları olan rezerv oranı indirimi, faiz indirimi gibi hareketleri içeriyor. Ayrıca, piyasa fırsatları ortaya çıktığında bunları değerlendirmek için tetikte olmalı ve varlık değerini artırma fırsatını değerlendirmelidir.