Piyasa duygularındaki değişimler her zaman büyüleyicidir. Crypto Twitter'da herkes ETH'ye olan iyimserliğini sürdürürken, bir gecede birçok kişi aniden düşüş beklentisine geçti. Bazı piyasa düşüncelerimi paylaşmak ve sonraki gelişmeler hakkında konuşmak istiyorum. Gelin perspektifi genişletelim ve verileri inceleyelim.
Tarihsel Arka Plan
Aşağıda BTC'nin geçmiş boğa piyasası döngülerindeki fiyat performansı grafiği yer almaktadır:
Geçmiş döngüleri inceleyerek, BTC döngü zirvelerinin zamanlamasının oldukça tutarlı olduğunu göreceksiniz:
2021'de, BTC 2021 Kasım'da zirveye ulaştı
2017'de, BTC 2017 Aralık ayında zirveye ulaştı
2013 yılında, BTC 2013 Aralık ayında zirveye ulaştı.
Her döngünün zirvesi, yarıya indirilmeden sonraki dördüncü çeyrekte (Q4) 2013, 2017, 2021 ve şimdi 2025'te ( ortaya çıkıyor.
Başka bir ilginç gözlem, Eylül ayının genellikle Bitcoin'in en zayıf performans gösterdiği aylardan biri olmasına rağmen, Ekim ayının tarihsel olarak en güçlü performans gösteren aylardan biri olmasıdır.
Şu anda birçok insan son düşüş nedeniyle panik içinde olsa da, Q3 sonunda ) Eylül ( piyasa düzeltmesi pek de nadir bir durum değil, hatta geçmişteki durumlarla uyumlu. Bu, bu döngünün önceki döngülerle tamamen aynı olacağı anlamına mı geliyor? Elbette hayır. Ancak tarih tekerrür etmez ama genellikle benzerlikler taşır.
Eylül için karmaşık duygular içindeyim, çünkü tarihsel olarak Eylül kötü bir performans sergiledi, ancak geçmiş döngülerin deneyimlerine dayanarak, Q4'ün kripto para piyasası için iyi bir çeyrek olacağını düşünüyorum, çünkü boğa piyasası döngüsünün son aşamasında genellikle önemli bir artış yaşanır.
Mevsimsel faktörlerin yanı sıra, Q4'ün yükseliş göstereceğini düşündüren birkaç faktör daha var:
1. Faiz oranı indirimi geliyor) bu sefer gerçekten(
Şimdi kripto para birimlerinden bir süreliğine çıkalım ve makroekonomiye bakalım. Polymarket verilerine göre, Eylül ayında Fed'in faiz indirme olasılığı %64. Bu neden önemli?
Çünkü merkez bankası faiz oranlarını düşürdüğünde, borçlanma maliyetleri azalır, tahvil getiri oranlarının düşmesi yatırımcıların daha yüksek riskli varlıklara, örneğin kripto para birimlerine yönelmesine yol açar. Tarihsel olarak, önemli faiz indirimleri riskli varlıklar ) gibi kripto para birimleri ( için olumlu olmuştur.
2. Kripto para şirketleri sürekli büyük miktarlarda alım yapıyor
Veriler şaşırtıcı. Verilere göre, sadece geçen hafta 53.2 binden fazla ETH), şu anda 2 milyar dolardan fazla değere sahip olan (, kripto para şirketleri tarafından varlık rezervleri aracılığıyla satın alındı.
Dikkat edilmesi gereken nokta, staking tabanlı Ethereum ETF'sinin henüz onaylanmamış olmasıdır.
20 milyar doların üzerindeki haftalık alım baskısı, ETH ve diğer Token'lar için büyük bir destek sağlıyor. Bu şirketler sonunda fonları tüketebilir, ancak mevcut para akışını göz önünde bulundurursak, bu boğa piyasasının zirvesinin henüz gelmediğini düşünüyorum.
3. Üst sinyal henüz tam olarak görünmedi
Son zamanlarda "crypto" arama hacmi dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı, Jim Cramer da yükseliş görüşüne geçti, bu da beni bu hafta başlarında küçük bir kar alıp çıkmaya yönlendirdi. Ancak bunun dışında, geçen hafta bahsedilen diğer "tepe sinyalleri" henüz ortaya çıkmadı. Örneğin:
Coinbase'in App Store sıralaması şu anda 200'ün dışında, oysa önceki döngüde App Store'un zirvesine çıkmıştı.
Korku ve açgözlülük endeksi hala sağlıklı görünüyor. Son zamanlarda piyasa yükselmesine rağmen, aşırı coşku seviyesine ulaşmadı.
ETH'nin son birkaç haftada büyük bir artış yaşamasına rağmen, kısa vadeli bir düzeltme normaldir, ancak bu tarihin en kötü döngüsü değilse, bence iyi oyun henüz bitmedi.
Konumlandırma Stratejim
Yukarıda belirtildiği gibi, tarihsel olarak yarılanma sonrası en iyi alım zamanı genellikle yarılanmadan sonraki yılın Eylül ayının sonudur ) son yarılanma 2024'te gerçekleşecektir ( çünkü Ekim genellikle BTC'nin güçlü bir ayıdır.
Eylül sonundaki popüler anlatılara göre, o zaman bazı popüler Token'ları seçeceğim, büyük düşüşten yararlanarak pozisyonumu artıracağım ve Q4'ü karşılayacağım. Eğer büyük bir geri çekilme olmazsa, mevcut pozisyonumu tutmaya devam edeceğim. Ardından, Q4'te kademeli olarak kar almayı planlıyorum ve yıl sonunda kripto para maruziyetimi büyük ölçüde azaltacağım, eğer her şey beklendiği gibi giderse.
Bu benim şu anki planım.
Ama unutmayın ki bu bir olasılık oyunudur, birkaç ay sonra durum büyük ölçüde değişebilir. Yatırımcılar/işlemciler olarak görevimiz, yeni bilgilere dayanarak sürekli olarak stratejilerimizi ayarlamaktır.
Benim önerim: Beklentilerinize dayanarak kendi yatırım mantığınızı oluşturun. Ancak önümüzdeki birkaç ay içinde ne olacağını düşünseniz de, risk yönetimi her zaman öncelikli olmalıdır.
Birçok kez söyledim: En zor olan para kazanmak değil, kazandığın parayı korumaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Döngünün hangi aşamasındayız?
Derleme: Sade Blok Zinciri
Piyasa duygularındaki değişimler her zaman büyüleyicidir. Crypto Twitter'da herkes ETH'ye olan iyimserliğini sürdürürken, bir gecede birçok kişi aniden düşüş beklentisine geçti. Bazı piyasa düşüncelerimi paylaşmak ve sonraki gelişmeler hakkında konuşmak istiyorum. Gelin perspektifi genişletelim ve verileri inceleyelim.
Tarihsel Arka Plan
Aşağıda BTC'nin geçmiş boğa piyasası döngülerindeki fiyat performansı grafiği yer almaktadır:
Geçmiş döngüleri inceleyerek, BTC döngü zirvelerinin zamanlamasının oldukça tutarlı olduğunu göreceksiniz:
Her döngünün zirvesi, yarıya indirilmeden sonraki dördüncü çeyrekte (Q4) 2013, 2017, 2021 ve şimdi 2025'te ( ortaya çıkıyor.
Başka bir ilginç gözlem, Eylül ayının genellikle Bitcoin'in en zayıf performans gösterdiği aylardan biri olmasına rağmen, Ekim ayının tarihsel olarak en güçlü performans gösteren aylardan biri olmasıdır.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7df60fe43134c47874b3324663ea8a21.webp(
Şu anda birçok insan son düşüş nedeniyle panik içinde olsa da, Q3 sonunda ) Eylül ( piyasa düzeltmesi pek de nadir bir durum değil, hatta geçmişteki durumlarla uyumlu. Bu, bu döngünün önceki döngülerle tamamen aynı olacağı anlamına mı geliyor? Elbette hayır. Ancak tarih tekerrür etmez ama genellikle benzerlikler taşır.
Eylül için karmaşık duygular içindeyim, çünkü tarihsel olarak Eylül kötü bir performans sergiledi, ancak geçmiş döngülerin deneyimlerine dayanarak, Q4'ün kripto para piyasası için iyi bir çeyrek olacağını düşünüyorum, çünkü boğa piyasası döngüsünün son aşamasında genellikle önemli bir artış yaşanır.
Mevsimsel faktörlerin yanı sıra, Q4'ün yükseliş göstereceğini düşündüren birkaç faktör daha var:
1. Faiz oranı indirimi geliyor) bu sefer gerçekten(
Şimdi kripto para birimlerinden bir süreliğine çıkalım ve makroekonomiye bakalım. Polymarket verilerine göre, Eylül ayında Fed'in faiz indirme olasılığı %64. Bu neden önemli?
Çünkü merkez bankası faiz oranlarını düşürdüğünde, borçlanma maliyetleri azalır, tahvil getiri oranlarının düşmesi yatırımcıların daha yüksek riskli varlıklara, örneğin kripto para birimlerine yönelmesine yol açar. Tarihsel olarak, önemli faiz indirimleri riskli varlıklar ) gibi kripto para birimleri ( için olumlu olmuştur.
2. Kripto para şirketleri sürekli büyük miktarlarda alım yapıyor
Veriler şaşırtıcı. Verilere göre, sadece geçen hafta 53.2 binden fazla ETH), şu anda 2 milyar dolardan fazla değere sahip olan (, kripto para şirketleri tarafından varlık rezervleri aracılığıyla satın alındı.
Dikkat edilmesi gereken nokta, staking tabanlı Ethereum ETF'sinin henüz onaylanmamış olmasıdır.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-88032c2bfb5b3369c2460f4f219a5e15.webp(
20 milyar doların üzerindeki haftalık alım baskısı, ETH ve diğer Token'lar için büyük bir destek sağlıyor. Bu şirketler sonunda fonları tüketebilir, ancak mevcut para akışını göz önünde bulundurursak, bu boğa piyasasının zirvesinin henüz gelmediğini düşünüyorum.
3. Üst sinyal henüz tam olarak görünmedi
Son zamanlarda "crypto" arama hacmi dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı, Jim Cramer da yükseliş görüşüne geçti, bu da beni bu hafta başlarında küçük bir kar alıp çıkmaya yönlendirdi. Ancak bunun dışında, geçen hafta bahsedilen diğer "tepe sinyalleri" henüz ortaya çıkmadı. Örneğin:
Coinbase'in App Store sıralaması şu anda 200'ün dışında, oysa önceki döngüde App Store'un zirvesine çıkmıştı.
Korku ve açgözlülük endeksi hala sağlıklı görünüyor. Son zamanlarda piyasa yükselmesine rağmen, aşırı coşku seviyesine ulaşmadı.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e41549e77990f7a5c508a4fb109cb13.webp(
ETH'nin son birkaç haftada büyük bir artış yaşamasına rağmen, kısa vadeli bir düzeltme normaldir, ancak bu tarihin en kötü döngüsü değilse, bence iyi oyun henüz bitmedi.
Konumlandırma Stratejim
Yukarıda belirtildiği gibi, tarihsel olarak yarılanma sonrası en iyi alım zamanı genellikle yarılanmadan sonraki yılın Eylül ayının sonudur ) son yarılanma 2024'te gerçekleşecektir ( çünkü Ekim genellikle BTC'nin güçlü bir ayıdır.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303ac27f405f09d18879e991456d485e.webp(
Bu tam benim planım.
Eylül sonundaki popüler anlatılara göre, o zaman bazı popüler Token'ları seçeceğim, büyük düşüşten yararlanarak pozisyonumu artıracağım ve Q4'ü karşılayacağım. Eğer büyük bir geri çekilme olmazsa, mevcut pozisyonumu tutmaya devam edeceğim. Ardından, Q4'te kademeli olarak kar almayı planlıyorum ve yıl sonunda kripto para maruziyetimi büyük ölçüde azaltacağım, eğer her şey beklendiği gibi giderse.
Bu benim şu anki planım.
Ama unutmayın ki bu bir olasılık oyunudur, birkaç ay sonra durum büyük ölçüde değişebilir. Yatırımcılar/işlemciler olarak görevimiz, yeni bilgilere dayanarak sürekli olarak stratejilerimizi ayarlamaktır.
Benim önerim: Beklentilerinize dayanarak kendi yatırım mantığınızı oluşturun. Ancak önümüzdeki birkaç ay içinde ne olacağını düşünseniz de, risk yönetimi her zaman öncelikli olmalıdır.
Birçok kez söyledim: En zor olan para kazanmak değil, kazandığın parayı korumaktır.
Bu makalenin bağlantısı:
Kaynak: