Wyckoff Yöntemi: Kripto Pazarlarının Psikolojisini Anlama Sanatı

Wyckoff Yöntemi Nedir?

Wyckoff Yöntemi, Richard Wyckoff tarafından 1930'ların başında geliştirilmiştir. Bu yöntem, öncelikle geleneksel yatırımcılar ve ticaret yapanlar için tasarlanmış bir dizi ilke ve stratejiyi içermektedir. Wyckoff, hayatının büyük bir kısmını öğretime adamış ve çalışmaları, modern teknik analizin kullanımında büyük bir etki yaratmıştır. Borsa için oluşturulmuş olmasına rağmen, bu yöntem günümüzde kripto para piyasalarına da mükemmel bir şekilde uygulanmaktadır.

Diğer başarılı yatırımcıların ticaret yöntemlerinden ilham alan Wyckoff, bugün Charles H. Dow ve Ralph N. Elliott gibi sembolik figürlerin yanında teknik analizin öncülerinden biri olarak tanınmaktadır.

Kapsamlı araştırmaları, mevcut piyasaları anlamak için temel olan çeşitli ticaret teorileri ve tekniklerinin geliştirilmesine yol açtı. Bu makale, çalışmalarına genel bir bakış sunmaktadır, dahil olmak üzere:

• Üç temel yasa
• Bileşik İnsan kavramı
• Bir grafik analizi metodolojisi (Wyckoff Diyagramları)
• Piyasalara beş adımda yaklaşım

Wyckoff'un Üç Yasası

( Arz ve Talep Kanunu

Birinci yasa, talep arzdan fazla olduğunda fiyatların arttığını ve tersine olduğunda azaldığını belirtir. Bu, finansal piyasalardaki en temel prensiplerden biridir ve kriptopara evreninde özellikle belirgindir. Bu yasa, üç basit denklemle temsil edilebilir:

• Talep > Arz = Fiyatların Artışı
• Talep < Teklif = Fiyatların Düşmesi
• Talep = Arz = Fiyatlarda önemli bir değişiklik yok )düşük volatilite###

Kripto ticaret platformlarında, bu dinamik özellikle yoğun faaliyet dönemlerinde belirgin bir şekilde görülmektedir. Deneyimli traderlar genellikle fiyat hareketlerini işlem hacmi ile karşılaştırarak arz ve talep arasındaki bu ilişkiyi daha iyi görselleştirmekte, bu da gelecek piyasa hareketlerini tahmin etmelerine olanak tanımaktadır.

( Neden ve Sonuç Yasası

İkinci yasa, arz ve talep arasındaki dengesizliklerin rastgele olmadığını öne sürer. Bu dengesizlikler, belirli olayların sonucunda, hazırlık dönemlerinden sonra ortaya çıkar. Wyckoff terminolojisinde, bir birikim dönemi )sebep### nihayetinde bir yukarı yönlü eğilime (etki) yol açar. Tersi durumda, bir dağıtım dönemi (sebep) bir aşağı yönlü eğilim (etki) doğurur.

Wyckoff, bir nedenin potansiyel etkilerini tahmin etmek için benzersiz bir grafik tekniği geliştirmiştir. Bu yöntem, birikim ve dağıtım dönemlerine dayalı olarak ticaret hedefleri belirlemeye ve bir konsolidasyon bölgesinden çıkış sonrası bir piyasa trendinin muhtemel büyüklüğünü tahmin etmeye olanak tanır.

Kripto ekosisteminde, bu dönemler genellikle geleneksel piyasalara göre daha kısa ama daha yoğun geçer, çünkü dijital varlıkların volatile doğası vardır.

( Çaba Kanunu ile Sonuç

Wyckoff'un üçüncü yasası, bir varlığın fiyat değişimlerinin, işlem hacmi ile temsil edilen bir çabanın sonucu olduğunu belirtir. Fiyat hareketi hacimle uyumluysa, trendin devam etme olasılığı yüksektir. Aksine, eğer hacim ve fiyat önemli ölçüde farklılık gösteriyorsa, piyasa trendinin kırılma veya yön değiştirme olasılığı yüksektir.

Örneğin, Bitcoin piyasasının uzun bir ayı trendinin ardından çok yüksek bir hacimle konsolide olmaya başladığını hayal edin. Yüksek hacim önemli bir çaba gösterildiğini belirtir, ancak yatay hareket ) düşük volatilite ### mütevazı bir sonucu önerir. Bu nedenle, birçok Bitcoin el değiştiriyor, ancak kayda değer bir fiyat düşüşü olmuyor. Bu durum, ayı trendinin sona ermekte olduğunu ve bir dönüşün yakın olduğunu gösterebilir.

Kompozit Adam

Wyckoff, Piyasa'nın hayali bir kimliği olarak Bileşik Adam ( veya Bileşik Operatör ) kavramını oluşturdu. Yatırımcılara ve traderlara, piyasayı tek bir varlığın kontrol ediyormuş gibi incelemelerini önerdi, bu da trendleri takip etmeyi kolaylaştırıyor.

Temelde, Kompozit İnsan, (piyasa yapıcıları) gibi en zengin bireyler ve kurumsal yatırımcılar gibi ana aktörleri temsil eder. Her zaman kendi çıkarları doğrultusunda hareket eder, düşük fiyattan alım yapıp yüksek fiyattan satış yapmayı güvence altına alır.

Kompozit İnsan'ın davranışı, Wyckoff'un sıkça para kaybeden çoğu küçük yatırımcının davranışının tam tersidir. Ancak Wyckoff'a göre, Kompozit İnsan yatırımcıların ilham alabileceği, bir dereceye kadar öngörülebilir bir strateji kullanır.

Bileşen İnsan kavramını, basit bir piyasa döngüsünü açıklamak için kullanalım. Bu döngü, dört ana aşamadan oluşur: birikim, yükseliş trendi, dağıtım ve düşüş trendi.

( Birikim

Karmaşık Adam, çoğu yatırımcıdan önce varlık biriktirir. Bu aşama genellikle yatay bir hareketle karakterizedir. Birikim, fiyatın önemli ölçüde değişmesini önlemek için kademeli olarak yapılır.

Kripto evreninde, bu aşama genellikle büyük kurumlara ait soğuk depolama adreslerinde yoğun bir etkinlikle karakterizedir ve bu, zincir üzerindeki analizler aracılığıyla gözlemlenebilir.

) Yükseliş Eğilimi

Bileşik İnsan yeterli varlığa sahip olduğunda ve satış gücü tükendiğinde, piyasayı yukarı doğru teşvik etmeye başlar. Doğal olarak, ortaya çıkan yeni trend daha fazla yatırımcıyı çeker ve talebi artırır.

Bir yükseliş trendi sırasında birden fazla birikim aşaması olabileceği açıktır. Bu aşamalara, ana trendin durduğu ve bir süre konsolide olduğu, ardından yukarı yönlü hareketine devam ettiği yeniden birikim aşamaları denilebilir.

Pazar yükseldikçe, diğer yatırımcılar satın almaya teşvik edilir. Sonunda, halk bile katılmak için yeterince hevesli hale gelir. Bu noktada, talep zaten arzdan aşırı derecede fazladır.

Dağıtım

Sonrasında, Kompozit Adam varlıklarını dağıtmaya başlar. Karlı pozisyonlarını piyasa geç gelenlere satar. Tipik olarak, dağıtım aşaması talebi tükenene kadar emen yan hareketle işaretlenir.

Kripto piyasalardaki on-chain verileri genellikle soğuk cüzdanlardan borsa platformlarına yapılan büyük transferlerle bu dağıtım dönemlerini ortaya koyar.

Aşağı Yönlü Eğilim

Dağıtım aşamasından kısa bir süre sonra, piyasa düşüş trendine geri dönmeye başlar. Diğer bir deyişle, Bileşik Adam çoğu varlığını sattıktan sonra, piyasayı aşağı itmeye başlar. Sonunda, arz talebi çok daha fazla aşar ve düşüş trendi yerleşir.

Yükseliş trendine benzer şekilde, düşüş trendi de yeniden dağıtım aşamaları içerebilir. Bu, esasen güçlü fiyat düşüşlerinin kısa vadeli konsolidasyonudur. Bu aşamalar ayrıca teknik sıçramaları veya "bull traps" ###boğa tuzakları### içerebilir; burada bazı alıcılar tuzağa düşerek, gerçekleşmeyen bir trend dönüşünü bekler. Düşüş trendi nihayet sona erdiğinde, yeni bir birikim aşaması başlar.

Wyckoff Diyagramları

Kümülasyon ve Dağıtım Diyagramları, muhtemelen Wyckoff'un çalışmalarının en popüler kısmıdır, özellikle kriptopara topluluğunda. Bu modeller, Kümülasyon ve Dağıtım aşamalarını daha küçük bölümlere ayırır. Bölümler, (A'dan E)'e kadar beş aşamaya ayrılmıştır ve aşağıda kısaca tanımlanan birkaç Wyckoff Olayı bulunmaktadır.

( Birikim Diyagramı

)# A Aşaması

Satış gücü azalıyor ve düşüş eğilimi yavaşlamaya başlıyor. Bu aşama genellikle işlem hacminde bir artış ile karakterizedir. Ön Destek ###PS### bazı alıcıların ortaya çıktığını gösteriyor, ancak henüz düşüş eğilimini durdurmak için yeterli değil.

Satış Zirvesi (Satış Zirvesi, SC), yatırımcıların pes ettiği yoğun bir satış faaliyeti ile oluşur. Genellikle panik satışlarının büyük mumlar ve önemli gölgeler yarattığı yüksek volatilite noktasında meydana gelir. Keskin düşüş hızla bir geri dönüşe veya Otomatik Ralli (AR) dönüşürken, aşırı arz alıcılar tarafından emilir. Genellikle, bir Birikim Grafiği (TR)'nın işlem aralığı, SC'nin en düşük ve AR'nın en yüksek noktası arasındaki boşlukla tanımlanır.

Adından da anlaşılacağı gibi, Test İkincil (ST), piyasanın düştüğü ve SC bölgesine yaklaştığı zaman gerçekleşir ve düşüş trendinin gerçekten sona erip ermediğini test eder. Bu aşamada, işlem hacmi ve piyasa volatilitesi genellikle daha düşük olma eğilimindedir. ST, genellikle CS'ye kıyasla daha az belirgin bir dip oluşturur, ancak bu her zaman böyle değildir.

(# Aşama B

Wyckoff'un Sebep ve Etki Yasası'na göre, Faz B, bir Etkiye yol açan Sebep olarak kabul edilebilir.

Temelde, Aşama B konsolidasyon aşamasıdır; bu aşamada Kompozit İnsan en fazla varlık biriktirir. Bu aşamada, piyasa genellikle işlem aralıklarının hem direnç hem de destek seviyelerini test etme eğilimindedir.

Faz B sırasında birden fazla İkincil Test )ST### olabilir. Bazı durumlarda, bunlar SC ve Faz A'nın AR'sine göre daha belirgin yüksekler (boğa tuzakları) veya daha düşükler (ayı tuzakları) gösterebilir.

(# Aşama C

Tipik bir C Aşaması, )yay ### olarak adlandırılan bir Spring içerir. Genellikle piyasanın daha belirgin düşüşler göstermeden önceki son ayı tuzağı olarak işlev görür. C Aşaması sırasında, Bileşik Adam, piyasada az miktarda arz olduğundan emin olur; bu, mevcut olan tekliflerin zaten satıldığı anlamına gelir.

Spring, genellikle traderları rahatsız etmek ve yatırımcıları yanıltmak için destek seviyelerini sık sık kırar. Bunu, boğa trendinin başlamasından önce varlıkları daha düşük bir fiyattan satın almak için son bir girişim olarak tanımlayabiliriz. Bu ayı tuzağı, yatırımcıları pozisyonlarını terk etmeye teşvik eder.

Ancak bazı durumlarda, destek seviyeleri tutmayı başarır ve Spring gerçekleşmez. Yani, tüm diğer unsurları gösteren Akümülasyon Diyagramları olabilir, ancak Spring yoktur. Yine de, genel diyagram geçerliliğini korur.

(# Aşama D

D Aşaması, Sebep ile Etki arasındaki geçişi temsil eder. ) C Aşaması ### ile ( E Aşaması arasındaki ticaret aralığının kırılması arasında yer alır.

Tipik olarak, D Aşaması işlem hacminde ve volatilitede kayda değer bir artış gösterir. Genellikle, daha belirgin bir düşüş gösteren bir Son Nokta Desteği )LPS( içerir, ardından piyasa yükselmeye başlar. LPS genellikle direnç seviyelerinin kırılmasından önce gelir, bu da daha yüksek zirveler oluşturur. Bu, dirençlerin yeni destekler haline gelmesi nedeniyle Güç Belirtileri )SOS( gösterir.

Terminolojinin biraz kafa karıştırıcı olmasına rağmen, D Aşaması sırasında birden fazla LPS olabilir. Genellikle yeni destek seviyelerini test ederken işlem hacmini artırırlar. Bazı durumlarda, fiyat gerçekten ana ticaret aralığından çıkmadan önce küçük bir konsolidasyon alanı oluşturabilir ve E Aşamasına geçebilir.

)# Aşama E

E Aşaması, bir Birikim Grafiği'nin son aşamasıdır. Piyasa talebindeki artış nedeniyle, ticaret aralığında belirgin bir kırılma ile işaretlenir. Ticaret aralığı o anda gerçekten kırılmaya başlar ve yükseliş trendi başlar.

( Dağılım Diyagramı

Temelde, Dağılım Diagramları, Birikim'in tersine çalışır, ancak bazı terminoloji farklılıkları ile.

)# A Aşaması

İlk aşama, yerleşik bir yükseliş trendinin azalan bir talep nedeniyle yavaşlamaya başladığı zamandır. Ön Teklif ###PSY###, satış gücünün ortaya çıktığını önermektedir, ancak bu henüz yükseliş hareketini durduracak kadar güçlü değildir. Alım Zirvesi ###BC(, yoğun bir alım aktivitesi ile oluşur. Bu etki genellikle, duygularının etkisi altında alım yapan deneyimsiz yatırımcılar tarafından kaynaklanmaktadır.

Sonrasında, güçlü artış bir Otomatik Tepki )RA( oluşturur, çünkü aşırı talep piyasa yapıcılar tarafından emilir. Diğer bir deyişle, Bütünleşik İnsan, geç alıcılara varlıklarını dağıtmaya başlar. İkincil Test )ST(, piyasa BC bölgesine geri döndüğünde meydana gelir ve genellikle daha az belirgin bir artışa neden olur.

)# Aşama B

B Aşaması, bir Dağıtımın (Sebep) öncesinde bir düşüş trendine işaret eden konsolidasyon alanı olarak hareket eder. Bu aşamada, Bileşik Adam varlıklarını kademeli olarak satmakta, piyasa talebini emmekte ve zayıflatmaktadır.

Genellikle, ticaret aralığının üst ve alt bantları birkaç kez test edilir, bu da kısa vadede aşağı yönlü tuzaklar ve yukarı yönlü tuzaklar içerebilir. Bazen, piyasa BC tarafından oluşturulan direnç seviyesinin üzerine çıkarak, ST'ye neden olur ki bu da Yükseliş Tuzağı olarak adlandırılabilir ###UT(.

)# Aşama C

Bazı durumlarda, piyasa konsolidasyon sonrası boğalar için son bir tuzak yaşayacaktır. Buna UTAD veya Dağıtım Sonrası Yükseliş denir. Bu esasen bir Birikim Yayılması'nın tersidir.

(# Aşama D

D Aşaması'nın bir Dağıtım süreci, neredeyse bir Birikim aşamasının ayna görüntüsüdür. Genellikle, aralığın ortasında bir Son Arz Noktası )LPSY( içerir ve bu da daha az belirgin bir yükseliş yaratır. Bu noktadan itibaren, yeni LPSY'ler.